Целесообразно ли покупать платину? Почему недооценённый драгоценный металл снова станет интересен в 2025 году

Рынок драгоценных металлов в настоящее время показывает себя с лучшей стороны: золото торгуется выше 3.300 USD за тройскую унцию, серебро превысило отметку в 38 USD. Но в то время как эти два тяжеловеса доминируют в заголовках, платина переживает тихое возвращение — и может оказаться выгодным внимательнее присмотреться, стоит ли покупать платину.

История успеха 2025 года: почему платина внезапно снова привлекает внимание

В июле 2025 года платина торгуется примерно по 1.450 USD за тройскую унцию — впечатляющий рост более чем на 50% с начала года, когда цена была чуть менее 900 USD. Это возвращение — не случайность, а результат идеального штормового сочетания нескольких факторов:

• Экстремальный физический дефицит: ставки лизинга на рекордно высоком уровне и сигнализируют о нехватке на физическом рынке
• Структурный дефицит предложения: добыча — особенно в Южной Африке — не может удовлетворить растущий спрос
• Геополитическая неопределенность: напряженность влияет на глобальное снабжение сырьем
• Удивительно устойчивый спрос: особенно из Китая и ювелирного сектора поступают надежные импульсы к покупкам
• Слабый доллар США: это способствует инвестициям в сырье по всему миру
• Массовые притоки ETF: институциональные деньги идут на рынок платины

Тот, кто задается вопросом, стоит ли покупать платину, должен серьезно воспринимать этот восходящий тренд — особенно в контексте последних лет.

Долгосрочная загадка: почему платина так долго спала

Чтобы понять, почему возвращение 2025 года так важно, стоит взглянуть в прошлое. В период с 2011 по 2024 год платина постоянно торгуется ниже золота — это самая длинная негативная фаза в современной истории цен на эти два драгоценных металла.

Это было не всегда так: до 2014 года платина значительно превосходила золото и торговалась около 1.500 USD за тройскую унцию. В марте 2008 года она достигла своего исторического максимума в 2.273 USD, тогда как золото лишь в 2025 году достигло нового рекордного уровня более 3.500 USD в апреле.

Основной причиной долгого кризиса платины стала кризисная ситуация в автомобильной промышленности. Платина используется в основном в дизельных каталитических нейтрализаторах — и спрос на них резко упал. В начале 2020 года цена на платину опустилась ниже 600 USD. В 2020–2024 годах наблюдались колебания около 1.000 USD, тогда как золото достигало рекордных максимумов за максимумами.

Историческое соотношение цен показывает, что платина значительно реже золота, но долгое время ее стоимость была ниже. Это может сделать возвращение 2025 года возможностью.

Почему покупка платины в 2025 году отличается от прошлых лет?

Историческая значимость платины восходит к XIX веку, но как физический инвестиционный актив она молода. Первая государственная платиновая монета была выпущена в России — затем металл забылся, пока индустриальная революция не создала новые применения: контакты в телеграфах, нити накаливания в лампах и, с помощью метода Оствальда (1902), прорыв в автомобильной промышленности.

Но здесь и кроется особенность: Платина — не чисто инвестиционный актив, как золото. Она одновременно является расходным материалом. Это делает ее более интересной для инвесторов, которые делают ставки на экономические перспективы — и более рискованной, поскольку экономический спад снижает спрос.

В отличие от золота, которое в основном служит защитой от инфляции, платина имеет множество промышленных применений:

• Автомобильная промышленность (катализаторы, а также новые технологии двигателей)
• Медицина (имплантаты)
• Химическая промышленность (удобрения, химикаты)
• Технологии будущего (топливные элементы, зеленый водород)

Это разнообразие делает покупку платины целесообразной для инвесторов, которые не только делают ставку на кризисные сценарии, но и на рост.

Спрос и предложение 2025: дефицит с возможностями

На 2025 год Всемирный совет по инвестициям в платину ожидает следующую балансировку:

• Общий спрос: 7.863 коз (Килонзии)
• Общее предложение: 7.324 коз
• Дефицит: 539 коз

Спрос снижается всего на 1% — несмотря на снижение промышленности на 9%. Это компенсируется:

• Автомобильная промышленность: +2% (3.245 коз)
• Ювелирные изделия: +2% (1.983 коз)
• Инвестиции: +7% (420 коз)

На стороне предложения общий объем производства растет всего на 1%, но есть надежда: рынок переработки может вырасти до 12%.

Эти цифры указывают на фундаментально стабильную или слегка позитивную ситуацию. Ограниченные производственные мощности в Южной Африке — основном регионе добычи платины — не могут быть быстро решены. Структурный дефицит прогнозируется до 2029 года. Если промышленность вырастет сильнее ожидаемого (особенно в Китае и США), цены могут значительно вырасти.

Обновление июль 2025: После значительных прибылей с начала года стоит проявлять осторожность. Часть роста цен основана на спекуляциях. Фиксация прибыли может оказать давление на курсы. Дальнейшее развитие зависит от:

• Движения курса доллара США
• Стабильности спроса (влияния американских пошлин)
• Возможных восстановлений предложения несмотря на структурные проблемы

Ставки лизинга следует внимательно отслеживать, поскольку они показывают состояние рынка.

Как можно купить платину: от физического до спекулятивного

Те, кто интересуется инвестированием в платину, имеют несколько вариантов:

Физическая покупка платины Монеты, слитки или украшения можно приобрести у дилеров по драгоценным металлам, в банках или онлайн-платформах. Преимущества: реальное владение. Недостатки: хранение стоит денег, взимаются транзакционные сборы.

ETF и ETC на платину Инвестиции без физического владения — отображается динамика стоимости. Идеально для новичков, легко интегрировать в существующие портфели ценных бумаг.

Акции горнодобывающих компаний Доли компаний по добыче дают рычаг, но связаны с корпоративными рисками.

Торговля CFD Интересно для активных трейдеров: с небольшим капиталом открывать большие позиции (с использованием кредитного плеча). Волатильность платины делает это привлекательным, но риск очень высок.

Фьючерсы и опционы Для опытных профессионалов: высокоспекулятивные инструменты с огромными шансами на прибыль и убытки.

Почему покупка платины в 2025 году имеет смысл? Стратегия для разных типов инвесторов

Для активных трейдеров

Волатильность платины выше, чем у золота или серебра — это создает возможности. Популярная стратегия — следование за трендом:

• Быстрая скользящая средняя (MA 10)
• Медленная скользящая средняя (MA 30)
• Вход по сигналу: быстрый MA пересекает медленный снизу вверх (например, с 5-кратным кредитным плечом)
• Выход по сигналу: быстрый MA пересекает медленный сверху вниз (закрытие позиции)

Управление рисками — обязательно:

• Максимальный риск на сделку: 1-2% от общего капитала
• Использовать стоп-лосс (например, на 2% ниже входной цены)

Пример для капитала 10.000€:

• Максимальный риск на сделку (1%): 100€
• 2% снижение курса — потеря 10% позиции (при использовании 5-кратного плеча)
• Максимальная позиция с учетом плеча — 1.000€
• Таким образом, риск убытка ограничен 100€

Для консервативных инвесторов

Платина как добавка к существующим портфелям (5-15%) может быть целесообразной:

• Своя динамика спроса и предложения
• Частично противоречит акциям
• Долгосрочный хедж для портфелей американских акций
• В сочетании с другими драгоценными металлами — рекомендуется регулярное ребалансирование

Лучшие инструменты: ETF/ETC на платину, физическая платины или акции горнодобывающих компаний.

Итог: имеет ли смысл покупать платину в 2025 году?

Да — но с учетом различий:

Для трейдеров: Волатильность и структурный дефицит делают платину привлекательной. При правильном управлении рисками можно использовать колебания.

Для инвесторов в портфель: Платина как диверсификатор может иметь смысл, особенно если делать ставку на долгосрочный экономический подъем и промышленный спрос. Редкость металла и его многообразие промышленных применений подтверждают эту гипотезу.

Предупреждение: После 50% прибыли с января возможна коррекция. Тем, кто хочет купить платину сейчас, не стоит сразу накапливать всю позицию, лучше инвестировать поэтапно (средством усреднения стоимости). Уровни лизинга и развитие курса доллара остаются ключевыми индикаторами.

Длительный период, когда платина торгуется ниже золота, может стать исторической аномалией. 2025 год — возможный поворотный момент для инвесторов, выбравших правильную стратегию.