Что такое компании электростанций: исследование и глубокий анализ 8 ведущих компаний, приносящих сверхприбыль

Почему акции электростанций привлекают инвесторов

В современную эпоху акции электростанций стали популярным выбором для тех, кто ищет устойчивую структуру портфеля, поскольку электроэнергия является необходимым товаром, который невозможно избежать как в производственном секторе, так и в бытовом потреблении. Это делает эти акции известными как “Защитные акции” или акции защиты, поскольку они демонстрируют стабильную доходность по сравнению с банковскими депозитами.

Электростанционный бизнес в Таиланде регулируется государством через планы развития электропроизводства (PDP) и планы развития возобновляемых источников энергии (AEDP), которые определяют направление роста этого сектора. В то время как спрос на электроэнергию продолжает расти вместе с развитием экономики, это укрепляет позиции компаний в этой области.

Типы электростанций, доминирующих на рынке

Когда речь идет о источниках энергии электростанций, текущий рынок делится на несколько типов:

Солнечная энергия продолжает развиваться благодаря своей экологической чистоте и благоприятной политике правительства.

Гидроэнергия остается очень стабильным источником, особенно в районах с достаточными природными водными ресурсами.

Природный газ считается чистым и эффективным топливом, с высоким потенциалом для средних по масштабу производств.

Другие возобновляемые источники энергии — такие как ветер, биомасса или морские волны — находятся в стадии разработки.

Компании в этом секторе также классифицируются по размеру: IPP (крупные частные электростанции мощностью >90 МВт), SPP (средние частные электростанции мощностью 10-90 МВт) и VSPP (малые частные электростанции <10 МВт).

8 компаний: изучение структуры прибыли и роста

Основные операционные показатели

BANPU: Региональный лидер

Компания บ้านปู เพาเวอร์ считается международным производителем энергии с широкой представленностью в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Более 40 электростанций расположены в Таиланде, Лаосе, Китае, Японии, Вьетнаме, Индонезии, Австралии и США, что дает суммарную мощность 3 656 МВт, из которых 11,20% — возобновляемая энергия.

За первую половину года BANPU зафиксировала выручку в 90 673,73 млн бат и чистую прибыль в 2 488,71 млн бат. Текущая цена акции — 111,50 бат, YTD — снижение на -5,88%. Аналитики предполагают, что цена может достигнуть 8,00 бат в пиковых условиях.

GULF: Пионер комплексного бизнеса

Группа GULF Energy охватывает множество направлений — от производства электроэнергии, газа, возобновляемых источников до инфраструктурных проектов. Устойчивость компании подтверждается участием более чем в 100 социальных проектах за прошлый год.

За первую половину года GULF показала выручку 64 896,44 млн бат и чистую прибыль 8 239,79 млн бат. Текущая цена — 66,50 бат, что на +54,49% больше по сравнению с началом года. Компания готовится к инвестициям в возобновляемую энергию согласно новому плану PDP, создаст новую компанию (NewCo) и рассматривает покупку акций для компаний ADVANCE и THCOM.

GPSC: Интеллектуальный менеджер энергетики

Global Power Synergy (GPSC) реализует стратегию 4S, сосредоточенную на производстве и продаже электроэнергии, пара и коммунальных услуг с международными стандартами эффективности и стабильности.

За первую половину года GPSC зафиксировала выручку 48 426,98 млн бат и чистую прибыль 2 292,55 млн бат. Текущая цена — 46,25 бат, YTD — снижение на -3,09%. Недавно компания получила долгосрочный кредит в 7 млрд бат от более чем трех финансовых институтов для реализации проекта по чистой энергии.

BGRIM: Расширение бизнеса в гармонии

BGRIM Power продолжает управлять совместной тепловой и возобновляемой энергетикой. Компания также входит в другие сферы — здравоохранение, стиль жизни, недвижимость и цифровые технологии.

За первую половину года BGRIM показала выручку 28 344,78 млн бат и чистую прибыль 607,17 млн бат. Текущая цена — 23,40 бат, YTD — снижение на -12,66%. Недавно BGRIM подписала контракт на продажу солнечной энергии государственным органам, что позволяет поставлять энергию на государственный рынок.

EA: Инновации в электромобилях

บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ ยืนเด่นในด้านการพัฒนาเทคโนโลยีพลังงานสะอาด ตั้งแต่พลังงานทดแทน พลังงานหมุนเวียน แบตเตอรี่ ไปจนถึงยานยนต์ไฟฟ้า บริษัทได้สร้างนวัตกรรมไปตั้งแต่รถไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ เรือไฟฟ้า สถานีชาร์จ จนถึงแบตเตอรี่ลิเธียม-ไอออน

ในช่วง 6 เดือนแรก EA ทำรายได้ 10 368,81 ล้านบาท กำไรสุทธิ 1 430,44 ล้านบาท ราคาหุ้น 7,80 บาท อย่างไรก็ตาม YTD ร่วงหนัก -81,36% อีกทั้งบริษัทกำลังขับเคลื่อนรถกระบะไฟฟ้าสัญชาติไทยเพื่อตอบสนองธุรกิจจำนวนมาก

SSP: Пионер зеленых проектов

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น ยืนเด่นในการแทรกตัวด้านพลังงานหมุนเวียน บริษัทเน้นการพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังแสงอาทิตย์แบบต่างๆ ตั้งแต่บนดิน ระบบหลังคา ไปจนถึงโครงการขนาดใหญ่

ในครึ่งปีแรก SSP บันทึกรายได้ 1 709,90 ล้านบาท กำไรสุทธิ 326,89 ล้านบาท ราคาหุ้น 5,90 บาท YTD ลดลง -25,62% อย่างไรก็ตาม องค์กรประเมินเครดิต “BBB+” จาก Tris ใจเย็นสะท้อนภูมิคุ้มกัน บริษัทมีแผนขยายตัวระหว่างปีหน้า

CKP: จัดการพอร์ตพลังงานหลากหลาย

ซีเค พาวเวอร์ เดินหน้าจากพื้นฐานธุรกิจรับเหมาก่อสร้างสู่ธุรกิจผลิตไฟฟ้า บริษัทบริหารโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำ ระบบโคเจเนอเรชัน และโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ผ่าน 6 บริษัทย่อยและบริษัทร่วม

ในครึ่งปีแรก CKP บันทึกรายได้ 5 111,09 ล้านบาท ส่วนกำไรสุทธิ -387,05 ล้านบาท ราคาหุ้นปัจจุบัน 3,70 บาท ผลประเมิน YTD แสดงการเพิ่มขึ้น +19,02%

GUNKUL: ผู้เชี่ยวชาญแพลตฟอร์มพลังงาน

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง เติบโตจากทุนจดทะเบียนเพียง 1 ล้านบาท กลายเป็นกลุ่มธุรกิจมูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านบาท บริษัทผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าจากพลังงานทดแทน โดยจัดหาให้ทั้งภาครัฐและเอกชน นอกจากนี้ยังพัฒนา Peer-to-Peer Energy Trading Platform ผ่าน Gunkul Spectrum

ในครึ่งปีแรก GUNKUL ทำรายได้ 5 002,69 ล้านบาท กำไรสุทธิ 761,43 ล้านบาท ราคาหุ้น 2,80 บาท YTD +2,86% แนวโน้มหน้า Volt จะมีบทบาทเพิ่มเติม ขยายบริการเป็น Marketplace พร้อมผลิตภัณฑ์พลังงาน 9-10 รายการที่อยู่ระหว่างพัฒนา

Почему инвестировать в акции электростанций

Прибыль с высоким качеством: бизнес электростанций обладает стабильной доходностью благодаря долгосрочным контрактам, что снижает волатильность и делает их привлекательными для инвесторов среднего срока.

Стабильность и рост: спрос на электроэнергию постоянно растет в связи с развитием экономики, что создает долгосрочные возможности для роста компаний.

Преимущества политики: государство предоставляет льготы и поддержку в зависимости от типа проекта, что дает компаниям возможность заключать новые контракты.

Возможности расширения: компании могут инвестировать в новые электростанции или увеличивать мощность по мере роста спроса, что влияет на новые договоры купли-продажи электроэнергии.

Как начать торговать акциями электростанций

Вариант 1: через тайского брокера

Для акций тайского рынка, таких как GULF, BGRIM, откройте счет у брокера, например, บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง, บลจ.หลักทรัพย์กสิกรไทย или บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง.

Популярные торговые платформы — STREAMINGPRO и ASPEN, которые используют трейдеры.

Минимальная покупка — 100 акций. Например, покупка GULF 100 акций по 50 бат = 5 000 бат. Если цена вырастет до 55 бат, прибыль составит 500 бат.

Вариант 2: через иностранного брокера (CFD)

Услуга CFD (Contract for Difference) позволяет торговать двумя сторонами, с использованием кредитного плеча, что снижает требуемый капитал, и дает широкий выбор активов.

Брокер MiTrade предоставляет эту услугу через сайт и мобильное приложение, а также на настольных платформах.

Стартовые инвестиции — 50 долларов, регистрация занимает всего 3 минуты, платформа работает с виртуальными 50 000 долларами бесплатно.

Итоги и рекомендации

Акции электростанций — это так называемые “Защитные акции”, поскольку энергия — это то, что постоянно требуется производителям и потребителям. В сравнении с рынком в целом, эти акции выступают в роли страховки, что делает их подходящими для диверсификации риска или для инвесторов с ограниченной готовностью к риску.

На основе вышеуказанных данных 8 рекомендуемых компаний — BANPU, GULF, GPSC, BGRIM, EA, SSP, CKP и GUNKUL — каждая имеет свои особенности в операционной деятельности и потенциал роста. Инвестирование в акции электростанций требует анализа фундаментальных данных, государственной политики и контрактов купли-продажи электроэнергии перед принятием решения.