Будет ли доллар продолжать обесцениваться? Глубокий анализ тенденций и инвестиционный гид по новозеландскому доллару

Что такое новозеландский доллар? Введение в основы

Новозеландский доллар, NZD — это новозеландский доллар. В 1985 году Новая Зеландия приняла гибкую валютную политику, и новозеландский доллар стал одной из самых торгуемых валют в мире, в том числе NZD/USD занимает девятое место по объему торгов. Курс валютной пары указывается как сколько долларов нужно для покупки 1 новозеландского доллара, например, при цене 1.50 — это означает, что для покупки 1 NZD требуется 1.5 USD.

Согласно рыночным данным, курс новозеландского доллара к доллару США с 2014 года снижается с исторического максимума 0.88 и сейчас находится чуть выше 0.5 USD, что означает снижение примерно на 32%.

Особые отношения новозеландского и австралийского доллара: товарные валюты

Австралийский и новозеландский доллары часто рассматриваются как индикаторы глобального экономического роста. После пандемии мировая экономика входит в стадию спада, и обе валюты по отношению к доллару США снизились более чем на 10%.

Австралия и Новая Зеландия — экспортно ориентированные страны, основные товары — уголь, железная руда, медь, алюминий, шерсть и хлопчатобумажные изделия. Именно из-за такой структуры экономики австралийский и новозеландский доллары движутся синхронно с ценами на сырье, их называют «товарными валютами».

Понятие товарных валют изначально относилось к валютам, поддерживаемым реальными товарами, помимо государственной кредитоспособности, имевшими внутреннюю ценность. Раньше это были золото и серебро, сегодня — австралийский, канадский и новозеландский доллары — представители современных товарных валют.

Четыре основных фактора продолжительного снижения курса новозеландского доллара

Первый: колебания цен на сельскохозяйственную продукцию и молочные продукты

Более двух третей экспорта Новой Зеландии — сельскохозяйственная продукция, шерсть и молочные продукты, экономика сильно зависит от мировых цен на эти товары. Как товарная валюта, такие ценовые колебания напрямую влияют на курс NZD: рост цен — сигнал экономического роста, снижение — ведет к обесцениванию валюты.

Второй: серьезные потрясения в туристической индустрии

Туризм — еще одна важная статья доходов экономики Новой Зеландии. После пандемии COVID-19 туристическая отрасль сильно пострадала, резкое сокращение международных туристов привело к значительному снижению валютных поступлений, что создает долгосрическое давление на новозеландский доллар.

Третий: повышение ставок ФРС США и укрепление доллара

Динамика NZD/USD напрямую зависит от политики Федеральной резервной системы США. В настоящее время повышение ставок ФРС способствует укреплению доллара, разница в ставках между Новой Зеландией и США продолжает расти. В результате доллар США укрепляется по отношению к NZD, что может привести к дальнейшему снижению курса NZDUSD.

Четвертый: глобальные чрезвычайные ситуации

Любые глобальные кризисы могут повлиять на экспорт Новой Зеландии. Как страна, ориентированная на экспорт, она подвержена рискам, связанным с пандемией, геополитическими конфликтами и другими непредвиденными событиями, оказывающими давление на курс новозеландского доллара.

Прогнозы и анализ будущего курса новозеландского доллара

В долгосрочной перспективе, на фоне глобального спада экономики, новозеландский доллар может войти в медвежий рынок. Хотя австралийский и новозеландский доллары — товарные валюты, обычно движущиеся синхронно, последние графики показывают преобладание медвежьих настроений, и в краткосрочной перспективе возможен дальнейший спад.

По прогнозам ведущих инвестиционных банков, ожидаемый курс NZD/USD:

• на 6 месяцев: 0.594
• на 1 год: 0.5934
• на 2 года: 0.5885
• на 3 года: 0.5834

Потенциальные драйверы роста новозеландского доллара

Исторический опыт показывает, что рост NZD обусловлен экономическим ростом Новой Зеландии и повышенным спросом на ее товары, что способствует росту ВВП. Когда спрос на рискованные активы высок, цены на сырье обычно растут, инвесторы переводят средства в более доходные золото и сырьевые активы, одновременно продавая менее доходный доллар США. Это вызывает быстрое укрепление новозеландского доллара по отношению к доллару.

В настоящее время доллар США демонстрирует устойчивость на волатильных рынках, поэтому трейдерам важно следить за ключевыми решениями ФРС и Резервного банка Новой Зеландии.

Распространенные способы инвестирования в новозеландский доллар

1. Депозит в новозеландском долларе

Новозеландский доллар — легитимная международная валюта, его можно обменять в местных банках. Обмен по текущему курсу с последующим размещением на депозит в банке. По окончании срока — обмен обратно по курсу и получение процентов. Преимущества — низкий риск, простота, недостатки — относительно низкая доходность.

2. Фонды, инвестирующие в новозеландский доллар

Фонды в новозеландском долларе — валютные фонды, инвестирующие в новозеландскую валюту, управляемые профессиональными управляющими. Волатильность курса высокая, риск и доходность соответственно тоже.

3. Фьючерсы на новозеландский доллар

Фьючерсы на NZD — это валютные деривативы, торгуемые на Чикагской товарной бирже (CME), тикер NE, минимальный шаг цены 0.0001, минимальная цена изменения 10 долларов, с физической поставкой.

Фьючерсы — это маржинальные инструменты, позволяют как покупать, так и продавать. При расчетах по окончании возможны принудительные продажи, маржин-коллы и даже «разрывы» позиций.

4. Контракты на разницу (CFD)

CFD — это договоры между продавцом и покупателем о разнице цен, при этом товар не передается физически, что делает их особенно удобными для валютных инвестиций.

В отличие от фьючерсов, CFD требуют меньших гарантийных взносов, позволяют максимально эффективно использовать капитал, реализуя стратегию «маленькими ставками — большой доход». Теоретически CFD не имеют срока поставки, их можно держать бесконечно, без необходимости переносить позиции. CFD позволяют как покупать, так и продавать, что особенно удобно для краткосрочной торговли и получения прибыли на движениях курса новозеландского доллара.

Основные валютные пары с новозеландским долларом

• NZD/USD — самая популярная пара с новозеландским долларом
• AUD/NZD — кросс-пара австралийского и новозеландского долларов
• GBP/NZD — фунт стерлингов против новозеландского доллара
• EUR/NZD — евро против новозеландского доллара
• NZD/JPY — новозеландский доллар против японской иены
• NZD/CHF — новозеландский доллар против швейцарского франка
• NZD/SGD — новозеландский доллар против сингапурского доллара
• NZD/CAD — новозеландский доллар против канадского доллара

Заключение

Будущее курса новозеландского доллара зависит от темпов восстановления мировой экономики, цен на сырье и политики центральных банков. Инвесторам при торговле NZD важно внимательно следить за решениями Резервного банка Новой Зеландии, ФРС США, за колебаниями международных цен на сырье и глобальной экономической ситуацией, гибко корректировать стратегии. Вне зависимости от выбранных методов инвестирования, управление рисками и постоянное обучение — залог долгосрочной прибыли.