Руководство по инвестициям в концептуальные акции водородной энергетики Тайваня 2025: Используйте возможность зеленой энергетики

Глобальный тренд на достижение нулевых чистых выбросов углерода стал необратимым. Международное энергетическое агентство в отчёте «2050 Нулевые чистые выбросы углерода» прогнозирует, что для достижения цели углеродной нейтральности к 2050 году мировой спрос на водород достигнет 530 миллионов тонн. В настоящее время 17 стран разработали полные стратегии развития водородной энергетики, а Тайвань в рамках пути к нулевым выбросам к 2050 году планирует, что доля водородных источников составит 9%-12%, и водородная энергетика становится одним из самых перспективных новых направлений для инвестиций.

Для инвесторов концептуальные акции тайваньской водородной энергетики уже не являются далёкой перспективой, а представляют собой объекты быстрого развития. Эти компании, разрабатывая технологии водородных топливных элементов, строя хранилища водорода и совершенствуя инфраструктуру, ведут за собой трансформацию энергетической отрасли.

Текущая ситуация на рынке: почему стоит обратить внимание на концептуальные акции тайваньской водородной энергетики

Оценка мирового рынка зелёного водорода в 2024 году составляет около 1,1 миллиарда долларов США, ожидается рост с совокупным среднегодовым темпом 61,1% до 2030 года, когда он достигнет 30,6 миллиардов долларов. За этим впечатляющим ростом стоят активная поддержка со стороны правительств и взрывной рост спроса на рынке.

По данным за прошлый год, индекс Morningstar Global Hydrogen вырос на 4,86%. В 2025 году после фазовой коррекции концептуальные акции водородной энергетики быстро восстановились, что свидетельствует о доверии рынка к долгосрочному развитию этой области.

Стоит отметить, что недавно Министерство финансов США опубликовало окончательные правила по производству чистого водорода, уточнив требования к производителям для получения налоговых льгот до 3 долларов за килограмм. Эта политика устранила опасения относительно стоимости чистого водорода и дала ясный сигнал крупным компаниям о масштабных инвестициях.

Концептуальные акции тайваньской водородной энергетики привлекают особое внимание благодаря географическим преимуществам и государственной поддержке. Внутренние компании активно развивают полный цикл — от производства водорода и хранения до применения, создавая новые инвестиционные возможности.

Почему стоит обратить внимание на концептуальные акции тайваньской водородной энергетики

中興電（1513.tw）— Лидер внутри страны, ускоряющий расширение

作为 тайваньских концептуальных акций водородной энергетики, Zhongxing Electric (1513.tw) активно ускоряет строительство инфраструктуры для водорода. Компания уже достигла соглашений с внутренними нефтехимическими предприятиями и планирует к 2025 году построить 2-3 крупные станции заправки водородом, первая из которых начнёт работу во втором квартале.

Финансовые показатели за 2024 год: совокупный доход составил 2,353 миллиарда юаней, что на 16,72% больше по сравнению с прошлым годом; за весь год — 25,61 миллиарда юаней, рост на 15,65%, что является рекордом. Кроме того, Zhongxing Electric получила заказы по программе усиления электросетей Тайваньской электросетевой компании, общая стоимость заказов приближается к 40 миллиардам юаней, часть контрактов продлена до 2032 года, что обеспечивает сильную поддержку будущих доходов и прибыли.

По данным FactSet, пять аналитиков дали целевую цену для Zhongxing Electric с медианой в 220 юаней, максимальной оценкой 244 юаня и минимальной 220 юаней.

高力（8996.tw）— Новые возможности для поставщиков компонентов для топливных элементов

高力, являясь основным подрядчиком по производству фильтров для топливных элементов Bloom Energy, уже занял прочные позиции в области downstream применения концептуальных акций водородной энергетики Тайваня. Продукция компании отличается гибкостью установки, коротким циклом и высокой адаптивностью, её обычно можно развернуть и запустить в течение нескольких месяцев.

На перспективу 2025 года руководство 高力 заявило, что бизнес по пластинчатым теплообменникам ожидает двузначного роста, бизнес по топливным элементам и фильтрам — высокодвухзначного, а доходы от систем охлаждения — многократного роста. Компания настроена оптимистично относительно общего роста доходов, ожидая, что прибыль может превзойти рост выручки.

По данным FactSet, аналитики установили целевую цену для 高力 с медианой в 480 юаней, максимум — 630 юаней.

Возможности для инвестиций в тайваньские концептуальные акции водородной энергетики от ведущих мировых компаний

Помимо внутренних компаний, инвесторы также могут обратить внимание на мировых лидеров отрасли водородной энергетики. Компания Air Products and Chemicals Inc (NYSE: APD), один из крупнейших поставщиков коммерческого водорода в мире, занимает лидирующие позиции в инфраструктуре водородных топливных элементов и реализует несколько крупных проектов. Средняя целевая цена на 12 месяцев — 362,31 доллара.

Plug Power (NASDAQ: PLUG) — пионер в области водородных топливных элементов, установил 69 000 систем топливных элементов, управляет более чем 250 заправочными станциями в Северной Америке и строит зелёную водородную сеть в Северной Америке и Европе. Средняя целевая цена — 2,73 доллара.

BP (NYSE: BP), мировой энергетический гигант, поставил цель к 2050 году или раньше достичь нулевых выбросов, планирует инвестировать в 5-10 проектов по водородной энергетике и к 2030 году произвести 500 000–700 000 тонн низкоуглеродного водорода. Средняя целевая цена — 36,10 доллара.

Важные риски инвестирования в концептуальные акции тайваньской водородной энергетики

Несмотря на перспективность, инвесторы должны учитывать реальные вызовы отрасли.

Риск волатильности из-за усиления конкуренции. По мере входа всё большего числа компаний в сферу водородной энергетики, конкуренция усиливается. Даже лидеры рынка, такие как Plug Power, сталкиваются с сжатием прибыли из-за ценовой борьбы. Эта конкуренция напрямую отражается на динамике цен акций, вызывая значительные колебания.

Проблемы с себестоимостью производства водорода. Хотя технологический прогресс снижает издержки, большинство производства всё ещё зависит от ископаемого топлива. Это ограничивает экологические преимущества и связывает цену водорода с ценой нефти. При росте международных цен на нефть стоимость водорода увеличивается, что влияет на конкурентоспособность и прибыльность компаний.

Зрелость отрасли требует времени. Несмотря на то, что большинство компаний, занимающихся исследованиями и инфраструктурой водородной энергетики, работают с долгосрочными убытками, именно эта особенность делает тайваньские концептуальные акции водородной энергетики объектами спекуляций, вызывая сильные колебания цен. Инвесторам необходимы терпение и способность к управлению рисками.

Как участвовать в инвестициях в концептуальные акции тайваньской водородной энергетики

Для участия в этой новой сфере инвесторы могут выбрать несколько подходов:

Прямое приобретение акций — подходит для тех, кто готов к высоким рискам и верит в долгосрочный рост. Такой способ требует значительных вложений, но позволяет получать прибыль от роста цен.

Торговля контрактами на разницу (CFD) — более гибкий вариант. Инвесторы не покупают акции напрямую, а делают ставки на рост или падение цен, используя кредитное плечо для увеличения прибыли. Подходит для краткосрочной торговли, однако требует внимательного управления рисками.

Инвестиции в фонды — сбалансированный по рискам вариант. Через фонды, инвестирующие в концептуальные акции водородной энергетики, можно косвенно владеть несколькими тайваньскими и международными компаниями, снижая риски диверсификацией. На рынке представлены такие фонды, как Global X-氫 ETF (HYDR) и Direxion-氫 ETF (HJEN), охватывающие компании из США, Европы и Японии в сферах промышленности и сырья.

Индустриальная цепочка тайваньских концептуальных акций водородной энергетики: инвестиционная логика

Понимание цепочки создания стоимости водородной энергетики помогает более точно выбрать объекты для инвестиций.

Верхний уровень — производство водорода. Включает три типа водорода: серый (на основе ископаемого топлива, с высоким уровнем выбросов), синий (на основе ископаемого топлива + технологии улавливания углерода) и зелёный (электролиз с использованием чистой энергии, нулевые выбросы). В будущем зелёный водород станет доминирующим, и инвестиции сосредоточены в области его производства.

Средний уровень — хранение и транспортировка. Включает хранение водорода и его транспортировку. Массовое хранение — с помощью соляных или горных пещер с трубопроводами — наиболее экономично, но зависит от географических условий. В настоящее время основной способ — транспортировка водорода под высоким давлением, а развитие сети заправочных станций напрямую влияет на развитие всей отрасли.

Нижний уровень — применение. Включает транспорт, промышленное производство, генерацию электроэнергии и хранение энергии. Наиболее перспективным считается транспортный сектор.

С точки зрения инвестиций, основные возможности роста тайваньских концептуальных акций связаны с производством зелёного водорода на верхнем уровне и применением в транспорте на нижнем уровне, поскольку эти сегменты обладают более сильной логикой роста и рыночным потенциалом.

Перспективы 2025 года: инвестиционный потенциал концептуальных акций тайваньской водородной энергетики

2025 год станет ключевым для тайваньских концептуальных акций водородной энергетики. Строительство и запуск внутренних заправочных станций, дальнейшее совершенствование государственной поддержки и расширение глобального рынка чистого водорода создадут новые драйверы роста для компаний.

Отчёт компании Darcy Partners показывает, что в 2023 году было объявлено 1418 проектов в области водородной энергетики на сумму 570 миллиардов долларов, что на 31% больше по сравнению с предыдущим годом. Это свидетельствует о продолжающемся росте интереса к отрасли.

Для инвесторов, желающих участвовать в этом тренде, важно выбрать компании с конкурентными преимуществами в области производства зелёного водорода, прямого восстановления железа, технологий электролизёров, топливных элементов, инфраструктуры хранения и улавливания углерода. В тайваньском сегменте есть как местные лидеры, так и международные гиганты, и выбор зависит от личных предпочтений по рискам и срокам.

Выбирая любой из способов инвестирования, важно своевременно воспользоваться возможностями тайваньских концептуальных акций водородной энергетики — это реальный шанс участвовать в энергетическом переходе будущего и получать выгоду от «зелёной» экономики.