Значение спроса и предложения: концепция, которая движет рынком и инвестиционными решениями

Если вы серьезно настроены на понимание рынка акций, вам необходимо ознакомиться с концепцией “спрос и предложение” — базовым механизмом, который движет изменениями цен всех активов, будь то акции, валюты или товары.

Эта концепция не ограничивается учебниками экономики, она реально проявляется на финансовых рынках каждый день, каждый час — через колебания цен, необходимость покупки и продажи, а также решения трейдеров и инвесторов.

Значение спроса и предложения: простое определение, охватывающее всё

Что такое спрос (Demand): желание купить товар или услугу по разным ценам. Это означает, что при низких ценах покупатели хотят приобрести больше, а при высоких ценах их желание уменьшается.

Предложение (Supply): желание продать или количество товаров, которое продавцы готовы вывести на рынок по разным ценам. В основном оно противоположно спросу: при высоких ценах продавцы охотно продают больше, при низких — меньше.

Когда линии спроса и предложения пересекаются в одной точке, эта точка называется равновесие (Equilibrium) — цена и объем, устраивающие рынок.

Закон спроса: точная обратная зависимость

Когда цена растет, спрос обычно падает. Это называется “закон спроса”, и у него есть две причины:

Эффект дохода: при снижении цены реальная стоимость денег в вашем кошельке увеличивается, и вы можете купить больше.

Эффект замещения: когда товар становится дешевле по сравнению с другими, люди предпочитают покупать именно его.

Кроме цены, спрос также зависит от: доходов потребителей, цен связанных товаров, предпочтений, количества покупателей на рынке, ожиданий будущих цен, сезона, государственной политики и даже психологического настроя.

Закон предложения: движется в ту же сторону

Предложение работает противоположно спросу: при росте цен продавцы охотно выставляют больше товаров, чтобы получить больше прибыли. При падении цен объем предложенных товаров уменьшается.

На предложение влияют: издержки производства, цены на альтернативные товары, количество конкурентов, технологии, прогнозы цен, климатические условия и природные катаклизмы, налоговая политика, валютные курсы и доступ к финансам.

Равновесие и причины возврата цен к нему

Только спрос или только предложение не могут определить цену. Реальная цена формируется в точке равновесия.

Если цена выше равновесной, возникает избыток предложения (Oversupply): продавцы имеют излишки товаров, что давит на цену вниз, возвращая ее к равновесию.

Если цена ниже равновесной, возникает дефицит: покупатели конкурируют за ограниченное количество товаров, что способствует росту цены.

Можно сказать, что спрос и предложение — важнейшие составляющие формирования цен и объемов торгов на рынке.

Значение спроса и предложения на финансовых рынках: сложнее, чем кажется

На фондовом рынке акции можно считать “товарами”, но факторы, влияющие на спрос и предложение, гораздо сложнее и взаимосвязаны.

( Основные факторы, движущие спрос на рынке акций

• Макроэкономическая ситуация: рост экономики, инфляция и процентные ставки. Например, при низких ставках инвесторы ищут доходность в акциях.

• Ликвидность системы: при большом притоке денег в систему инвесторы имеют больше средств для вложений, что стимулирует спрос на рискованные активы.

• Доверие: ожидания будущего экономического развития, результаты компаний или политическая ситуация сильно влияют на инвестиционные решения.

) Факторы, влияющие на предложение акций

• Политика компаний: решения о увеличении капитала, обратном выкупе акций или выпуске новых акций напрямую влияют на объем доступных акций.

• IPO новых компаний: выход новых компаний на биржу увеличивает предложение ценных бумаг.

• Регуляции рынка: условия, такие как “Silent Period” или запреты на продажу акций, также влияют на предложение.

Фундаментальный анализ: спрос и предложение с точки зрения стоимости

При фундаментальном анализе инвесторы смотрят не только на цену акции, а на вопрос: насколько рынок хочет эту компанию?

Когда выходит хорошая новость ###например, отличная отчетность###: спрос на инвестиции растет, покупатели готовы платить больше, а продавцы прекращают продавать — цена растет.

Обратное — плохие новости: покупатели сокращают объемы, продавцы активизируются, цена падает.

Технический анализ: спрос и предложение через свечи

Трейдеры используют разные инструменты для наблюдения за силой покупок и продаж:

( Чтение свечных графиков

Зеленая свеча )Close выше Open###: спрос сильнее предложения, покупатели побеждают.

Красная свеча (Close ниже Open): предложение сильнее спроса, продавцы побеждают.

Доджи (Open ≈ Close): равное давление с обеих сторон, цена ограничена.

( Трендовые модели

Когда цена постоянно достигает новых максимумов, спрос остается сильным, и цена, скорее всего, продолжит расти.

Когда цена достигает новых минимумов, предложение доминирует, и цена, скорее всего, продолжит падать.

) Уровни поддержки и сопротивления

Поддержка ###Support###: уровень, где спрос ожидает активных покупателей, считающих цену хорошей для покупки.

Сопротивление (Resistance): уровень, где предложение ожидает продавцов, готовых зафиксировать прибыль.

Техника Demand Supply Zone: продвинутый захват моментов

Профессиональные трейдеры используют “зоны спроса и предложения” для определения моментов, когда цена теряет равновесие и ищет новую точку равновесия.

( Вариант 1: разворот )Reversal###

Зона спроса Drop Base Rally (DBR): цена резко падает из-за сильного предложения, затем останавливается, когда продавцы начинают убывать. После этого, под влиянием других факторов, покупатели возвращаются, и цена резко отскакивает вверх.

Зона предложения Rally Base Drop (RBD): цена быстро растет из-за сильного спроса, затем останавливается, когда покупатели начинают убывать, и новости или другие факторы вызывают резкое падение.

( Вариант 2: продолжение тренда )Continuation###

Зона спроса Rally Base Rally (RBR): цена движется вверх в рамках восходящего тренда, трейдеры ищут точки входа при пробое сопротивления.

Зона предложения Drop Base Drop (DBD): цена падает в рамках нисходящего тренда, трейдеры ждут пробоя уровня поддержки для входа.

Используя эти техники, трейдеры могут точнее ловить моменты разворота и продолжения тренда.

Значение спроса и предложения в долгосрочных инвестициях

Долгосрочные инвесторы должны помнить, что спрос и предложение — не только ежедневные факторы, они формируют накопление различных предпосылок.

Доверие инвесторов к “будущему” компании — это то, что стимулирует или сдерживает спрос в целом. Программы развития экономики, расширение мощностей, крупные проекты или выход на новые рынки — все это повышает спрос и оказывает давление на рост цен акций, отражая их повышенную стоимость.

Итог: где находятся спрос и предложение

Значение спроса и предложения в фундаментальном смысле — это желание покупать и продавать товары.

Но в реальных инвестициях это — пульс рынка — движущие силы цен, влияющие на стоимость и отличающие успешных инвесторов от тех, кто просто играет без понимания.

Изучая, экспериментируя и постоянно наблюдая за реальными ценами на рынке, вы начнете видеть, как “силы спроса и предложения” реально работают — в каждом свечном баре, на каждом графике и в каждом коллективном решении инвесторов о том, сколько они хотят купить или продать сегодня.