Тайваньский рейтинг брокеров 2025 года: полный анализ рыночной доли и комиссионных десяти крупнейших брокеров

Текущая ситуация в экосистеме местных брокеров Тайваня

С быстрым ростом числа инвесторов на Тайване роль брокеров становится все более важной. Независимо от выбора акций, облигаций или фьючерсов и опционов, розничные инвесторы обязаны проходить через брокерские компании для входа на рынок. В настоящее время на рынке присутствует множество старых местных брокеров, большинство из которых имеют десятилетия опыта работы и в основном предоставляют услуги по торговле тайваньскими акциями и зарубежными товарами.

Особое внимание следует уделить тому, что при зарубежных инвестициях через местных брокеров (повторное поручение) комиссия за сделку значительно выше, чем при прямом заказе у зарубежного брокера. Это одна из основных причин, по которой многие опытные инвесторы выбирают зарубежные платформы.

Рейтинг доли рынка тайваньских брокеров в 2024 году

Согласно статистике по объему сделок за 2024 год, ниже представлен рейтинг десяти крупнейших местных брокеров Тайваня по доле рынка:

Общий рыночный показатель трех крупнейших брокеров (Yuanta, KGI, Fubon) уже превышает 30%, что позволяет им предоставлять более развитые системы, широкий выбор брокерских источников и более выгодные условия по финансированию.

Разбор стоимости торговли тайваньскими акциями: комиссия vs налог на сделку

При торговле акциями на Тайване возникают два вида расходов: комиссия и налог на сделку.

Комиссия по официальным тарифам составляет 0.1425%, оплачивается при покупке и продаже, при сумме менее 20 юаней считается минимальной — 20 юаней.

Налог на сделку взимается только при продаже и составляет 0.3%. Эти средства поступают в правительство, брокеры не могут предоставлять скидки.

Реальная ситуация со скидками на комиссию

Несмотря на официальные тарифы, с распространением онлайн-заказов и высокой конкуренцией среди брокеров, фактические скидки могут значительно отличаться. Инвесторы с большим объемом сделок могут вести переговоры с брокерами и обычно получают существенные скидки.

Рассмотрим пример: покупка и продажа 5 акций TSMC по ценам 430 и 450 юаней соответственно:

Из этого примера видно, что налог на сделку — основная часть затрат, однако скидки на комиссию также влияют на частые сделки.

Таблица сравнения скидок крупных брокеров

Из таблицы видно, что у Cathay и E.SUN скидки относительно низкие (20%~28%), что подходит для крупных сделок; остальные брокеры предлагают около 60%, а различия между ежедневными и ежемесячными возвратами также влияют на эффективность использования капитала.

Четыре ключевых фактора при выборе брокера

1. Система скидок на комиссию

Скидки не являются фиксированными и могут быть согласованы с брокером. Если ваш месячный объем сделок превышает 1 миллион юаней, обычно удается добиться более выгодных условий. Однако стоит учитывать: некоторые мелкие брокеры, чтобы захватить долю рынка, снижают комиссии, но при этом могут жертвовать стабильностью системы и скоростью исполнения ордеров, что в конечном итоге отражается на качестве торгового опыта.

2. Качество торгового программного обеспечения

Каждый брокер предоставляет бесплатные торговые платформы с функциями отображения цен в реальном времени, технического анализа, управления счетом и др. Приложения Yuanta «Investor Mr.» и KGI «Mobile e Strategy» имеют свои особенности. Перед выбором рекомендуется протестировать их, чтобы убедиться в удобстве и полноте функций.

3. Достаточность брокерских источников и условия кредитования

Крупные брокеры имеют больше источников ценных бумаг, что облегчает операции с маржой. Максимальный кредитный лимит для тайваньских акций — 60% для листинговых и 50% для внебиржевых. Процент по кредитам колеблется в диапазоне 6%~7%. Обычно крупные брокеры предлагают более низкие ставки. Если вы часто используете маржинальные операции, предпочтительнее выбирать Yuanta, KGI и другие крупные организации.

4. Филиалы и качество обслуживания клиентов

Крупные брокеры имеют больше физических отделений по всей Тайване, что обеспечивает более качественное обслуживание. В связи с популяризацией онлайн-заказов этот фактор стал менее важен, однако для тех, кто предпочитает личное общение, он все еще актуален.

Различия в стоимости между местными и зарубежными брокерами

При прямом инвестировании в зарубежные рынки через зарубежных брокеров расходы обычно значительно ниже, чем при использовании повторных поручений через тайваньских брокеров.

Основные зарубежные брокеры

InteractiveBrokers (盈透证券)

• Основана в 1977 году, обслуживает инвесторов по всему миру
• Комиссия за акцию — 0.005 доллара, подходит для крупных инвестиций
• Предлагает рынки США, Великобритании, Германии, Японии, Южной Кореи и др.
• Для кредитных счетов требуется минимум 2000 долларов
• Поддержка на китайском языке

Firstrade

• Американский онлайн-брокер, регулируется FINRA и SIPC
• Без комиссии за акции, ETF, опционы
• Простая и удобная платформа, подходит для регулярных инвесторов
• Комиссия за вывод средств — 25 долларов за операцию, рекомендуется уменьшать частоту выводов
• В основном используют инвесторы из Тайваня, инвестирующие в ETF

Основные шаги открытия счета у зарубежного брокера

Шаг 1: Создание аккаунта Заполните базовые данные, укажите электронную почту, установите пароль и основную валюту для торговли. После этого можно использовать демо-счет для ознакомления с интерфейсом.

Шаг 2: Прохождение идентификации Предоставьте документы для KYC (личные документы, подтверждение адреса и др.). После одобрения можно приступать к реальной торговле.

Шаг 3: Пополнение счета и торговля Выберите подходящий способ пополнения (кредитная карта, банковский перевод или сторонние платежи). Минимальный депозит у разных платформ варьируется, обычно от 50 до 100 долларов.

Шаг 4: Поиск активов и размещение ордеров Войдите в торговый интерфейс, введите тикер или название акции для начала торговли.

Итог

При выборе брокера тайваньские инвесторы должны учитывать не только комиссионные скидки, но и качество торгового программного обеспечения, наличие достаточных брокерских источников, условия кредитования и качество обслуживания. Топ-3 по доле рынка — Yuanta, KGI, Fubon — благодаря своему масштабу обычно обеспечивают более стабильную работу систем и полный спектр услуг.

Если основная стратегия — инвестиции в тайваньские акции, то местный брокер — самый удобный выбор; однако для частых входов и выходов на рынки США, Гонконга и других зарубежных рынков открытие зарубежного счета зачастую более выгодно, позволяя сэкономить 30%~50% на комиссиях. Главное — подобрать наиболее подходящий канал для торговли, исходя из своих привычек, объема капитала и инвестиционных целей.