Можно ли будет купить доллар в 2025 году? Анализ сопоставления нескольких валют + обзор торговых возможностей

Сначала посмотрим историю: как шёл доллар за последние 50 лет

С момента распада системы Бреттон-Вудса в 1971 году до настоящего времени индекс доллара прошёл 8 полных циклов. Простым языком: поднимается — опускается — и так по кругу.

Ключевые моменты:

• 1980-е — эпоха высоких ставок Уолкера, доллар достиг вершины (более 120 пунктов)
• После интернет-пузыря и финансового кризиса 2008 года — доллар опустился до исторического минимума (около 60 пунктов)
• 2022 год — резкий рост ставок ФРС, краткосрочный откат доллара
• Сейчас (конец 2024) — индекс доллара колеблется около 103.45, уже 5 дней подряд идёт снижение

**Основной закон: ** Повышение ставок в США → доллар растёт; снижение ставок или ликвидность → доллар слабее. В этом году ситуация особая, так как весь мир изучает возможность снижения ставок, и доллар вынужден находиться под давлением.

А сейчас в каком положении находится доллар?

Текущий прогноз по курсу доллара зависит от следующих сигналов:

Технический анализ: Индекс доллара пробил 200-дневную скользящую среднюю (сигнал на понижение), и достиг новых минимумов с ноября. То есть, медведи пока в преимуществе.

Фундаментальный анализ: В марте данные по занятости в США оказались слабее ожиданий (этот показатель традиционно считается жизненно важным для доллара), рынок начал закладывать вероятность более частого снижения ставок ФРС. Снижение ставок = снижение привлекательности доллара.

Политический анализ: Действия ФРС определяют судьбу доллара. Если действительно начнётся цикл снижения ставок, доллар может продолжить слабеть в 2025 году, цель — ниже 102.0. Но если американская экономика внезапно улучшится, доллар может и отскочить.

Вывод: В краткосрочной перспективе есть шанс на коррекционный рост, в долгосрочной — маловероятно продолжение слабости.

Как движется доллар по отношению к основным валютам? Разбираем по очереди

Евро/доллар (EUR/USD)

Евро и индекс доллара движутся в противоположных направлениях. Сейчас евро вырос до 1.0835, есть тенденция к росту.

Логика: Слабость доллара → евро становится дороже → EUR/USD идёт вверх. Если экономика Европы действительно начнёт восстанавливаться, а американская — замедляться, этот тренд усилится.

Технические уровни: 1.0900 — важный уровень сопротивления. Пробитие — может продолжить рост. Поддержка — предыдущие локальные максимумы.

Фунт стерлингов/доллар (GBP/USD)

Британский фунт и евро тоже движутся в противоположных направлениях по отношению к доллару. Но Банк Англии, по прогнозам, будет снижать ставки медленнее, чем ФРС (более «ястребиная» политика), что добавляет плюсов фунту.

Прогноз на 2025 год: Вероятнее всего, боковой рост в диапазоне 1.25–1.35. В случае полного расхождения политик США и Великобритании, GBP/USD может взлететь выше 1.40. Но риски есть: политическая нестабильность и рыночная ликвидность могут вызвать коррекции.

Доллар/юань (USD/CNH)

Курс доллара к юаню зависит от разницы в политике и экономической ситуации в Китае и США.

Текущая ситуация: Доллар колеблется в диапазоне 7.23–7.26, краткосрочно без явных драйверов для пробоя.

Возможные изменения: Если ФРС начнёт снижать ставки, а экономика Китая стабилизируется или начнёт расти, юань станет дороже, и USD/CNH пойдёт вниз. И наоборот.

Торговые идеи: Если доллар опустится ниже 7.2260, технически — перекупленность, возможен откат.

Доллар/иена (USD/JPY)

Этот курс особенный. В Японии недавно хорошие показатели (зарплаты выросли на 3.1% — максимум за 32 года), что для Японии редкость. Если ЦБ почувствует инфляционное давление, может начать повышать ставки.

Прогноз на 2025 год: Вероятнее всего, USD/JPY пойдёт вниз. Иена укрепится, доллар — ослабнет. Если пробьёт 146.90 — продолжит падение; для разворота нужен пробой 150.0.

Австралийский доллар/доллар (AUD/USD)

Австралия показывает хорошие экономические показатели (ВВП за квартал вырос на 0.6%, выше ожиданий; торговый баланс — 56,2 млрд), ЦБ Австралии остаётся осторожным (намёки на паузу в снижении ставок). Всё это поддерживает австралийский доллар.

Ключевое предположение: Пока ФРС не начнёт масштабное снижение ставок, AUD останется относительно сильным. Есть потенциал к росту.

Стоит ли сейчас покупать доллар? Как действовать?

Краткосрочная стратегия (Q1-Q2): следовать за волной

Аргументы «за» покупку доллара (когда покупать):

• Внезапное обострение геополитической ситуации (например, напряжённость в каком-то регионе), рынок ищет убежище в долларе, индекс может быстро взлететь до 100–103
• Внезапный рост данных по занятости, рынок пересматривает планы по снижению ставок, доллар отскочит

Аргументы «против» (когда продавать):

• ФРС подтверждает курс на снижение ставок, а ЕЦБ ещё в режиме ожидания, доллар падает ниже 95
• Внутренние проблемы США, долговой кризис, снижение доверия к госдолгу

Для агрессивных трейдеров: в диапазоне 95–100 по индексу доллара торговать волнами, используя MACD, уровни Фибоначчи для поиска точек разворота, ловить момент для покупки и продажи.

Для консерваторов: лучше пока ничего не делать, дождаться ясности по политике ФРС.

Среднесрочная стратегия (после Q3): постепенно сокращать долю в долларах

Если ФРС действительно начнёт цикл снижения ставок, доходность по госдолгу США снизится, и деньги потекут в развивающиеся рынки и Европу.

Конкретные рекомендации:

• Постепенно уменьшать позиции по доллару
• Увеличивать долю валют с более высокой доходностью (иена, австралиец)
• Рассматривать активы, привязанные к сырью (золото, медь), которые хорошо показывают себя при слабом долларе

Итоговые советы

Прогноз курса доллара на 2025 год — слово «гибкость». Всё зависит от данных, событий и неожиданных факторов. Каждое заседание ФРС может всё изменить, геополитика — тоже.

Чтобы зарабатывать на колебаниях курса, важно соблюдать дисциплину, ставить стопы и не держать «всё в длинную» или «в короткую». Быстро реагировать на новости — вот ключ к успешной торговле.