Как купить золото по самой выгодной цене? Полный обзор 5 основных инвестиционных каналов, чтобы сразу понять соотношение цены и качества

Сейчас инвестировать в золото стоит или нет? Обзор рыночного фона

С 2024 года на международном рынке золота наблюдается заметный Стремительный взлет / рост, цена на золото поднялась с более чем 2000 долларов до 2700 долларов, а к сентябрю 2025 года превысила отметку в 3700 долларов. Главные инвестиционные институты, такие как Goldman Sachs, прогнозируют, что к середине 2026 года цена может достичь 4000 долларов за унцию.

Эта волна роста не случайна. Мировые центральные банки, совершая рекордные покупки золота, сыграли важную роль в поддержке — по данным, в 2024 году чистый объем покупок золота центральными банками достиг 1045 тонн, что уже третий год подряд превышает тысячу тонн. Такой масштаб официальных закупок напрямую поднял цену. Кроме того, рост ожиданий снижения ставок в США, обострение геополитической ситуации и другие факторы также способствуют росту спроса на золото как на актив-убежище.

Однако необходимо учитывать, что факторы, влияющие на цену золота, довольно сложны, и краткосрочные колебания предсказать трудно. Поэтому выбор правильного момента входа важнее, чем слепое ожидание роста — будь то долгосрочное сохранение стоимости или краткосрочная торговля, следует искать подходящие точки входа при коррекциях рынка.

Почему институциональные инвесторы предпочитают золото?

Золото занимает непоколебимое место в традиционных инвестициях, и большинство институциональных инвесторов рекомендуют держать его в портфеле, составляя не менее 10%. Это связано с несколькими уникальными характеристиками:

Функция сохранения стоимости: золото — древний актив-убежище, эффективный против инфляции. В периоды экономического спада и девальвации валют оно обычно сохраняет или увеличивает свою стоимость.

Высокая ликвидность: международный рынок золота огромен и очень активен, что позволяет инвесторам быстро входить и выходить из позиций в любое время.

Чувствительность к событиям: важные экономические события, геополитические конфликты, войны — все это мгновенно отражается на цене золота. Например, после начала войны между Россией и Украиной цена взлетела до 2069 долларов — яркое подтверждение.

Поэтому золото подходит как для долгосрочного хеджирования рисков в портфеле, так и для краткосрочной торговли с целью получения прибыли на колебаниях цен.

Таблица сравнения каналов инвестирования в золото

Долгосрочное сохранение стоимости vs Краткосрочная торговля: выбор стратегии инвестирования в золото

Если цель — долгосрочное сохранение и приумножение стоимости, важно найти хорошие точки входа и избегать покупки по высоким ценам. Такие инвесторы предпочитают приобретать физическое золото, бумажное золото или ETF, используя стратегии с низкой частотой сделок и низкими издержками.

Если же цель — зарабатывать на разнице цен и готовность принимать рыночные риски, необходимо обладать аналитическими навыками, использовать краткосрочные и волновые стратегии. Для таких инвесторов подойдут фьючерсы и CFD на золото — инструменты, отслеживающие международную цену, позволяющие зарабатывать на росте и падении цен при правильном анализе.

5 способов покупки и продажи золота: подробное описание

1. Физическое золото: классический способ сохранения стоимости

Физическое золото включает слитки, монеты, ювелирные изделия и памятные медали, которые можно приобрести в банках и ювелирных магазинах. Рекомендуется покупать слитки, а к ювелирным изделиям и памятным монетам подходить с осторожностью — в них заложены дополнительные расходы на обработку, при продаже придется платить комиссию и износ, что снижает выгодность.

Особенности физического золота: оно не приносит дохода, требует специального хранения (например, сейф), и обладает низкой ликвидностью — «легко купить, трудно продать». Однако возможность держать реальное золото привлекает многих инвесторов как долгосрочный актив и предмет коллекционирования.

Структура затрат: покупка физического золота обходится дороже, но оно действительно ценно как актив-убежище. В налоговой сфере — при продаже свыше 5 млн TWD необходимо задекларировать доход, налог по чистой прибыли составляет 6%, что включается в годовую налоговую декларацию.

Кому подходит: коллекционерам, чистым активам-убежищам.

Где выгоднее покупать? Тайваньский банк — надежный и удобный вариант, единственный в стране, предлагающий физическое золото. Его слитки — от швейцарского банка, с гарантией бренда и относительно низкой ценой. Стандартные размеры: от 100 г, есть 250 г, 500 г и 1 кг. Для меньших сумм можно обратиться в ювелирные магазины или ломбарды, но обязательно проверяйте чистоту золота, избегайте подделок и «иллюзорных» слитков с высокой ценой за качество.

2. Золотой вклад (бумажное золото): легкий способ инвестирования

Золотой вклад (также «бумажное золото») позволяет покупать золото без физического владения — банк хранит за вас сертификат, сделки проходят через банковский счет, что значительно удобнее, чем хранение физического металла. Многие крупные банки предлагают такие услуги, включая Тайваньский банк, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank. Также возможен обмен на физическое золото.

Способы торговли: сейчас есть три варианта: покупка за тайваньский доллар, за иностранную валюту и новая услуга — двойной валютный вклад. Покупка за тайваньский доллар подразумевает валютные риски (так как международная цена в долларах), за иностранную валюту — валютные издержки. В целом, оба варианта по стоимости сопоставимы, средний уровень затрат.

Заметки о стоимости: каждая сделка влечет расходы, валютные операции — тоже, поэтому не рекомендуется торговать слишком часто. В налоговой сфере — прибыль от сделок с бумажным золотом считается доходом от имущества и должна включаться в годовую налоговую декларацию; при убытках их можно учитывать и переносить на три года.

Кому подходит: долгосрочным инвесторам с низкими затратами, тем, кто предпочитает редкие сделки.

Рекомендуемые банки: Тайваньский банк, Yongfeng Bank, E.SUN Bank — наиболее развитые в сфере золотых вкладов.

3. Золотой ETF: недорогая индексная инвестиция

Золотой ETF — это «золотой индексный фонд», за управление которым взимается комиссия. Инвесторы могут выбрать тайваньский ETF (например, 00635U) или зарубежные (GLD, IAU).

Структура затрат:

• Тайваньский ETF: комиссия 1.15%/год + брокерская плата 0.15% + налог 0.1%
• Американский ETF (GLD): комиссия 0.4%/год + брокерская 0~0.1% + валютные издержки 0.32%
• Американский ETF (IAU): комиссия 0.25%/год + брокерская 0~0.1% + валютные издержки 0.32%

Особенности: инвестиции в ETF — низкий порог входа, высокая ликвидность, но нельзя продавать в короткую — только покупать и держать. Подходит для новичков и долгосрочных инвесторов. Торгуются через брокеров, минуя банки.

Кому подходит: долгосрочным инвесторам с низкими затратами, начинающим, тем, кто не хочет часто торговать.

Где покупать? В Тайване — через местных брокеров; за рубежом — через международных брокеров, с меньшими издержками и меньшей погрешностью отслеживания, но потребуется открыть счет и обменять валюту.

4. Золотые фьючерсы: профессиональный инструмент для опытных инвесторов

Фьючерсы на золото — это контракты, основанные на международной цене золота, прибыль зависит от разницы входа и выхода. Можно торговать в обе стороны, круглосуточно, с низкими издержками, но нужно вносить гарантийное обеспечение и использовать кредитное плечо.

Преимущества:

• 24-часовая международная синхронизация цен
• Низкие издержки на содержание
• Подходят для краткосрочной и профессиональной торговли

Риски: все фьючерсы имеют дату истечения, есть издержки на перенос позиций. При удержании в месяц экспирации — принудительное закрытие. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, требует строгого управления капиталом и рисками.

Налоговые преимущества: налог на прибыль по фьючерсам — минимальный (0.0000025), очень низкий.

Время торговли: тайваньская биржа работает недолго, а зарубежные — почти 24 часа, что позволяет торговать в любое время.

Кому подходит: краткосрочным трейдерам, волновым инвесторам, крупным инвесторам с опытом.

5. Золотой контракт на разницу (CFD): минимальный порог, кредитное плечо

CFD — это контракт, отслеживающий цену спот-золота, инвестор не владеет физическим металлом и не имеет срока истечения, что делает его более гибким, чем фьючерсы. Можно торговать в обе стороны, с низким порогом входа и гибким плечом.

Особенности:

• Прибыль — разница между ценами покупки и продажи
• Нет необходимости в физической поставке
• Нет фиксированной даты истечения — можно закрывать в любой момент
• Основные издержки — спред и ночные комиссии

Плюсы: проще, чем торговля акциями, не требует анализа конкретных компаний, только прогноз движения цены. В налоговой — доходы от международных сделок считаются зарубежным доходом, при превышении 100000 TWD в год — включаются в базовую налоговую базу.

Ключевые отличия от фьючерсов:

• Объем контракта: у фьючерсов есть минимальный, у CFD — нет
• Дата истечения: у фьючерсов есть, у CFD — нет
• Комиссия: у фьючерсов — торговая плата и налог, у CFD — только спред и ночные сборы
• Требования к капиталу: у фьючерсов — выше

Кому подходит: краткосрочным трейдерам, волновым инвесторам, с небольшим капиталом, с опытом работы с деривативами.

Выбор платформы: CFD — глобальный рынок, в Тайване нет легальной биржи для CFD. Обычно используют зарубежные форекс-платформы, которые предоставляют услуги по торговле золотом. Важно убедиться, что платформа регулируется авторитетными органами (ASIC, FCA и др.), избегать мошенников. Платформа должна предлагать низкие издержки, гибкое кредитное плечо, качественную поддержку.

Стратегия принятия решений по инвестированию в золото

Малый капитал, короткий срок, желание быстро заработать → CFD на золото

• Можно открыть сделку за несколько долларов
• Гибко регулировать плечо
• Не зависит от размера контракта

Средний капитал, средний срок, готовность к рискам → Фьючерсы на золото

• Высокий объем, высокая ликвидность
• 24/7 международная синхронизация
• Явные налоговые преимущества

Большой капитал, средне-долгий срок, стабильное приумножение → ETF или бумажное золото

• Прозрачные издержки
• Подходит для регулярных инвестиций
• Более стабильный риск

Крупные инвестиции, коллекционирование и сохранение стоимости → Физическое золото

• Максимальная защита от рисков
• Контролируемый риск ликвидности
• Дополнительная духовная ценность