## Можно ли действительно зарабатывать на дневной торговле акциями? Полное руководство по дневной торговле, рискам и практическим стратегиям

### Что такое дневная торговля? Почему все больше людей выбирают сделки в тот же день

Термин «дневная торговля» становится все более популярным на фондовом рынке, объем таких сделок в тайваньском рынке уже занимает около 40% от общего торгового оборота. В США, благодаря системе T+0, дневная торговля — норма. Но большинство слышали только название, не понимая сути — **заключать сделки покупки и продажи в один торговый день, или сначала продавать, а потом покупать, чтобы все позиции были закрыты до закрытия рынка**.

Покупка с последующей продажей в тот же день называется «покупка для дневной торговли»; без наличия акций — короткая позиция, затем выкуп — «продажа для дневной торговли». С 2016 года, когда тайваньский финансовый регулятор разрешил дневную торговлю акциями, этот короткий стиль входа и выхода, стремление к получению прибыли на разнице цен, постепенно стало популярным среди активных инвесторов.

### Почему инвесторы привлекаются дневной торговлей? Три основные преимущества

**1. Избежание рисков, связанных с ночными позициями**

В тайваньском рынке в течение торгового дня (9:00-13:30) цены могут зависеть от международных рынков Гонконга, Европы и США. Если вечером выходит важная новость, акции, которые росли, на следующий день могут резко упасть при открытии. Дневная торговля осуществляется внутри дня, после закрытия рынка у вас нет акций — полностью избегаете риска «ночных рисков».

**2. Повышение оборота капитала**

Можно многократно покупать и продавать в один день, рискуя только разницей цен. В идеале, эффективность оборота капитала значительно выше, чем при долгосрочном владении акциями.

**3. Использование кредитного плеча**

В Тайване для дневной торговли с использованием заемных средств начальный залог составляет около 50% (то есть 2-кратное кредитное плечо), что теоретически позволяет управлять большими суммами при меньшем собственном капитале.

### Но ловушки дневной торговли гораздо опаснее преимуществ

**Комиссии и налоговые расходы впечатляют**

Хотя государство снизило налог на сделки для дневной торговли (до 0.15% вместо 0.3%), при высокой частоте сделок расходы все равно значительны. Например, при 5 сделках в день и капитале по 100 000 тайваньских долларов на сделку, даже при прибыли 0.5% (500 NT$) с каждой, после учета комиссий и налогов чистая прибыль может составлять всего 100-200 NT$. Одна убыточная сделка сразу съедает все предыдущие прибыли — это ловушка «заработал на разнице, потерял на издержках».

**Психологические и скоростные испытания**

В течение дня на тайваньском рынке часто происходят быстрые колебания цен на 1-2% из-за действий иностранных инвесторов, новостей или настроений рынка. Для дневного трейдера эти несколько минут могут стать решающими. Постоянное наблюдение, быстрое принятие решений, установка стоп-лоссов и тейк-профитов — при сильном стрессе легко «задержаться в нерешительности» или «принять ошибочное решение». Недостаток опыта увеличивает риск, связанный с краткосрочной волатильностью.

**Кредитное плечо — как острый нож**

При использовании заемных средств для покупки или короткой продажи, при обратном движении рынка убытки усиливаются. Например, при вложении 100 000 NT$ собственных средств и заемных 200 000 NT$, падение цены на 5% приведет к убытку в 10 000 NT$ (то есть 10% от собственного капитала). В случае экстремальных движений, например, при ценовых ограничениях (лимитах), убытки могут быстро увеличиться, а брокер потребует дополнительные залоги.

**Легко подсесть на азарт, постепенно теряя капитал**

«Мгновенная прибыль» вызывает азарт и желание быстро зарабатывать, что превращает торговлю из эксперимента в постоянные сделки, зачастую без учета рыночной ситуации и по интуиции. В итоге, серия мелких убытков или один крупный минус постепенно съедают капитал и требуют много времени и усилий для восстановления.

### Ты подходишь для дневной торговли? 5 вопросов для самопроверки

Дневная торговля не подходит всем. Если у тебя есть хотя бы один из следующих признаков, лучше пока воздержаться:

**Есть достаточно времени и возможность следить за рынком весь день** — для успешной дневной торговли нужно быстро принимать решения, сосредоточенно наблюдать за рынком. Людям, работающим на постоянной основе, это сложно, и они рискуют пропустить важные моменты входа и выхода.

**Строгая дисциплина и умение управлять рисками** — необходимо уметь устанавливать стоп-лоссы и строго их соблюдать, контролировать размер позиции, не нарушая правил ради азартных ставок.

**Высокая стрессоустойчивость и способность быстро принимать решения** — рынок может за минуту сильно измениться, эмоции (паника или жадность) могут мешать правильному действию.

**Опыт и навыки технического анализа** — важно уметь читать графики, понимать соотношение объемов и цен, использовать скользящие средние, свечи, уровни поддержки и сопротивления. Новичкам лучше сначала набраться опыта, а не сразу лезть в дневную торговлю.

**Достаточный капитал и готовность к потерям** — дневная торговля — не способ стабильного заработка, а спекуляция с высоким риском. Меньший капитал и высокий кредитный плечо увеличивают риск «разорения» за одну сделку.

### Какие пять способов ведения дневной торговли существуют

**Покупка и продажа акций в тот же день** — уникальная система тайваньского рынка, более 1600 акций доступны для такой торговли, без использования заемных средств.

**Внутридневная торговля на американском рынке (Day Trading)** — закрытие позиций в тот же день, без ночных удержаний. При капитале менее 25 000 долларов США — максимум 3 сделки в день; при капитале более 25 000 долларов — неограниченное число.

**Заемные средства / короткая продажа** — заемные деньги для покупки и последующей продажи (лонг), или заем акций для короткой продажи (шорт). Требует оплаты процентов и комиссий, а при нехватке акций — риск высоких издержек.

**Производные инструменты** — торговля внутри дня фьючерсами, опционами, фьючерсами на отдельные акции. Часто используют фьючерсы на индекс, так как они дают высокий кредитный рычаг и низкие издержки, но требуют высокого уровня навыков.

**Автоматическая / высокочастотная торговля** — использование программных алгоритмов для быстрого входа и выхода, получение прибыли на мелких ценовых колебаниях. Низкие издержки, но высокая сложность реализации для частных трейдеров.

### Различия в правилах дневной торговли между тайваньским и американским рынками

| Пункт | США | Тайвань |
|-------|-------|---------|
| Право на дневную торговлю | Без ограничений при капитале > 25000 USD; при меньшем — максимум 3 сделки за 5 дней | Без ограничений при покупке и продаже в тот же день; для коротких продаж — открытие кредитного счета |
| Время торгов | Пн-Пт 09:30-16:00 (тайванское время 21:30-04:00) | Пн-Пт 9:00-13:30 |
| Предварительная и послеторговая сессия | Можно торговать | После закрытия — торговля акциями меньшего номинала |
| Время расчетов | T+1 | T+2 |
| Ограничения по ценовым колебаниям | Нет | 10% |
| Минимальный лот | 1 акция | 1 лот (1000 акций) |
| Способ расчетов | Непрерывное клиринговое урегулирование | Ежедневные расчеты по сделкам внутри дня |
| Комиссии / налоги | Большинство брокеров без комиссии; налог на сделки отсутствует, но есть сборы SEC/FINRA | Комиссия брокера + налог на сделки, уменьшенный до 0.075% |

### Практическое руководство по дневной торговле: три шага — от выбора акций до выхода

**Шаг 1: Тщательный подбор — акции с «популярностью»**

Отбирайте из тысяч акций те, что имеют высокий объем торгов, активных участников и значительные колебания:

Обратите внимание на **новости** — новости в СМИ привлекают внимание инвесторов, позитивные или негативные новости усиливают дневные колебания, создавая возможности.

Следите за **отчетами институциональных инвесторов** — крупные фонды и аналитические отчеты показывают тренды, за которыми следят профессионалы и крупные игроки, их действия важны для дневных трейдеров.

Используйте **квантитативные показатели** — анализируйте рейтинги сильных и слабых акций, обороты, объемы торгов, особенно если объем резко вырос более чем на 50% по сравнению с 5- или 10-дневной средней.

**Шаг 2: Определение направления сделки — ключевое значение имеет уровни предыдущих максимумов и минимумов**

Для дневной торговли смотрите **5-минутные свечи** (каждая свеча — 5 минут), в отличие от дневных графиков для среднесрочной торговли.

**В случае покупки**: обращайте внимание на общий тренд рынка. Если рынок слабый, отдельные акции могут тянуться вниз; если акция явно сильнее рынка — можно держать позицию, выставляя ордер чуть выше предыдущего максимума. Например, при покупке NIO (蔚來汽車), нужно учитывать индекс Nasdaq100 (NAS100).

**В случае шорта**: тоже важно наличие медвежьего настроения. Например, при негативных новостях по Китаю, связанные акции можно коротко продавать в течение дня. В случае с BIDU (百度), если в 12 ночи рынок слаб, а акция показывает силу — нужно своевременно закрывать позицию.

**Шаг 3: Соблюдение дисциплины — стоп-лоссы, тейк-профиты и управление капиталом**

**Раннее закрытие по прибыли или убыткам** — трудно поймать «минимальную точку входа» и «максимальную точку выхода», поэтому важно ставить стоп-лоссы. Обычно — около 5% прибыли, 2-3% убытка — разумные уровни. **Самое главное — не тянуть до конца дня**, иначе можно не успеть закрыться, получить маржин-колл или понести убытки из-за вечерних распродаж.

**Достаточный капитал и контроль рисков** — при неправильной стратегии нужно иметь достаточный запас средств. Не стоит использовать чрезмерное кредитное плечо, чтобы не рисковать разорением.

**Решительность и отсутствие «игры в долгую»** — при появлении возможности входа — действуйте быстро, фиксируйте прибыль или убытки своевременно. Отказ от идеи «может еще больше заработать» помогает минимизировать потери и получать стабильную прибыль.

### Расчет затрат на дневную торговлю на Тайване

Например, при покупке 100 лотов (10 000 акций) TSMC по цене 600 NT$:

Общая сумма сделки = 600 × 100 000 = 60 000 000 NT$

Комиссия (при 30%) ≈ 60 000 000 × 0.04275% ≈ 25 650 NT$

Налог на сделку (с учетом снижения для дневной торговли) ≈ 60 000 000 × 0.075% ≈ 45 000 NT$

**Основные расходы — налог на сделки**, он занимает большую часть затрат.

### Расчет затрат на американскую дневную торговлю

Например, при покупке 1000 акций NVDA по цене $1000:

Общая сумма = $1000 × 1000 = $1 000 000

Комиссия брокера: обычно — бесплатно

Сборы SEC/FINRA ≈ $0.000145 × 1000 = $0.145

Общие издержки — менее $1, но нужно учитывать спред, проскальзывание и стоимость за заемные средства.

### Рекомендуемые акции для дневной торговли в 2025 году

**Популярные акции на Тайване** (средний дневной объем в тысячах NT$)

| Акция | Код | Средний объем |
|--------|-------|--------------|
| TSMC | 2330 | 30,198 |
| Kang Pei | 6691 | 20,292 |
| Chuan Hu | 2059 | 8,801 |
| Innolux | 5371 | 19,721 |
| Creative | 3444 | 31,882 |
| Zhen Ding-KY | 4958 | 16,326 |
| TECO | 1504 | 19,053 |
| Guang Yu | 2328 | 27,726 |
| Solomon | 2359 | 5,398 |
| Hon Hai | 2317 | 49,552 |

**Популярные акции на американском рынке** (средний объем в тысячах долларов)

| Акция | Код | Средний объем |
|--------|-------|--------------|
| Amazon | AMZN | 41,339 |
| Tesla | TSLA | 98,241 |
| Microsoft | MSFT | 19,889 |
| Meta | META | 11,943 |
| NVIDIA | NVDA | 175,023 |
| AMD | AMD | 56,632 |
| Alphabet-Class C | GOOG | 24,419 |
| Exxon Mobil | XOM | 20,510 |
| Intel | INTC | 103,745 |
| Gilead Sciences | GILD | 75,258 |

Эти акции характеризуются высоким объемом и ликвидностью, подходят для краткосрочной дневной торговли.

### Итоговые рекомендации по дневной торговле: подумайте заранее, прежде чем действовать

Дневная торговля — один из способов торговли, она позволяет быстро оборотить капитал и избегать ночных колебаний международных рынков. Но риски при этом очень велики — инвесторы используют кредитное плечо для быстрого заработка, что увеличивает риск потерь; или же из-за скачков на международных рынках в ночное время, открывающихся с гэппом, пропускают выгодные возможности.

Также стоит учитывать, что в Тайване за каждую сделку взимается комиссия, а при продаже — налог, что делает издержки выше, чем на американском рынке. Поэтому все больше инвесторов предпочитают торговать на американском рынке.

**Главный совет**: не вводитесь в заблуждение только преимуществами. Даже при полном знании теории, большинство розничных трейдеров при дневной торговле терпят убытки. Лучше начать с небольшого капитала, хорошо понять риски и только после этого решать, подходит ли вам эта стратегия.