Посмотрите на фондовый рынок через призму спроса и предложения: от теории к реальной торговле

Если вы когда-либо задавались вопросом, как движутся цены акций, какие факторы влияют на объем торгов и почему цены так явно колеблются, ответ скрыт в классической концепции экономики: спрос и предложение.

Хотя этот принцип существует уже несколько веков, он остается основным механизмом, объясняющим движение финансовых рынков. Для трейдеров, желающих совершать точные сделки, понимание этого механизма является необходимым.

Источник спроса и предложения: основы ценообразования

(Спрос) (Demand) — что это? Это желание покупать товары или услуги по разным ценам. Построив график спроса, мы получим линию (Кривая спроса), где каждая точка показывает объем, который покупатели готовы приобрести по определенной цене.

(Предложение) (Supply) — также важно: это желание продавать товары или услуги по разным ценам. Построив график, получим (Кривую предложения), показывающую объем, который продавцы готовы предложить по определенной цене.

###Закон спроса: обратная зависимость

Закон спроса говорит нам: спрос и цена связаны обратной зависимостью, то есть:

• Повышение цены → снижение спроса
• Понижение цены → увеличение спроса

Почему так происходит? Частично это связано с эффектом дохода (Income Effect): при снижении цены покупательная способность потребителей увеличивается, и у них остается больше денег для покупок.

Еще один фактор — эффект замещения (Substitution Effect): при снижении цены потребители охотно заменяют другие товары этим, потому что это более выгодно.

###Закон предложения: односторонняя зависимость

Закон предложения гласит: желание продавать связано прямо с ценой, то есть:

• Повышение цены → желание продавать больше
• Понижение цены → желание продавать меньше

Объяснение простое: продавцы стремятся к большей прибыли, и высокая цена стимулирует их к увеличению продаж.

Когда спрос и предложение встречаются: точка равновесия (Равновесие)

Точка равновесия — это место, где линия спроса пересекается с линией предложения:

• Объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать
• Полученная цена называется “цена равновесия”

Почему цены склонны к этой точке?

Если цена выше равновесной: продавцы хотят продать больше, чем покупатели готовы купить → излишек товаров → продавцы снижают цену → цена возвращается к равновесию.

Если цена ниже равновесной: покупатели хотят купить больше, чем продавцы готовы продать → дефицит товаров → продавцы повышают цену → цена возвращается к равновесию.

Спрос и предложение на фондовом рынке: почему акции растут и падают

Акции — тоже товар, хотя и особый. Поэтому законы спроса и предложения применимы и к ним.

Источник спроса на фондовом рынке

Макроэкономические факторы:

• Низкие процентные ставки → инвесторы ищут более высокую доходность → спрос на акции растет
• Рост экономики → улучшение финансовых показателей компаний → увеличение спроса

Ликвидность системы: больше денег в системе → больше денег на рынке акций → рост цен

Доверие инвесторов: хорошие новости → позитивный настрой → сильный спрос

Источник предложения на фондовом рынке

Политика компаний:

• Выкуп акций → уменьшение количества акций на рынке → предложение сокращается → рост цены
• Эмиссия новых акций → увеличение количества акций → предложение растет → снижение цены

Новые IPO: новые компании выходят на рынок → предлагают акции → предложение увеличивается

Политика заимствований: крупные акционеры продают акции, чтобы собрать деньги → предложение увеличивается → снижение цены

Анализ спроса и предложения для трейдинга

1. Анализ свечных графиков (Candle Stick Analysis)

Зеленая свеча (Цена закрытия > цена открытия): сильный спрос → цена идет вверх

Красная свеча (Цена закрытия < цена открытия): сильное предложение → цена идет вниз

Доджи (Цена открытия ≈ цена закрытия): баланс спроса и предложения → неопределенность направления → ждем дальнейших сигналов

2. Анализ тренда (Market Trend)

Восходящий тренд (Higher High, Higher Low): спрос побеждает → цена постепенно растет

Нисходящий тренд (Lower High, Lower Low): предложение побеждает → цена постепенно падает

Боковой тренд (Sideways): спрос и предложение равны → цена колеблется

3. Анализ уровней поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

Поддержка (Поддержка): уровень цены, где есть спрос (желание купить) → цена не должна опуститься ниже

Сопротивление (Сопротивление): уровень цены, где есть предложение (желание продать) → цена не должна превысить этот уровень

Техника Demand Supply Zone: торговая система, основанная на спросе и предложении

Это популярная техника, использующая спрос и предложение для определения точек входа в сделку.

Формат 1: Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — восходящий тренд после нисходящего

Событие: цена резко падает (Drop) из-за сильных продаж → затем формируется база (Base) → и цена восстанавливается (Rally)

Что происходит: когда цена достигает определенной точки, покупатели видят возможность → спрос усиливается → прекращают продавать → цена идет вверх

Торговый совет: входить при пробое базы вверх

Формат 2: Supply Zone Rally Base Drop (RBD) — нисходящий тренд после восходящего

Событие: цена быстро растет (Rally) из-за сильных покупок → затем формируется база (Base) → и цена падает (Drop)

Что происходит: когда цена достигает определенной точки, продавцы видят возможность → предложение усиливается → прекращают покупать → цена идет вниз

Торговый совет: входить при пробое базы вниз

Формат 3: Rally Base Rally (RBR) — продолжение восходящего тренда

Событие: цена растет (Rally) → формируется база (Base) из-за продавцов → и цена продолжает расти (Rally)

Что происходит: спрос остается сильным, предложение временно слабое, и при возвращении покупательской активности цена пробивает предыдущий уровень сопротивления

Торговый совет: входить при пробое сопротивления

Формат 4: Drop Base Drop (DBD) — продолжение нисходящего тренда

Событие: цена падает (Drop) → формируется база (Base) из-за покупателей → и цена продолжает падать (Drop)

Что происходит: предложение остается сильным, спрос временно слабый, и при возвращении продавцов цена пробивает предыдущий уровень поддержки

Торговый совет: входить при пробое поддержки

Практическое руководство: от теории к реальной торговле

1. Анализ свечей: зеленая — сильный спрос, красная — сильное предложение

2. Анализ тренда: если продолжается Higher High — спрос побеждает, тренд восходящий

3. Уровни поддержки и сопротивления: Support — зона спроса, Resistance — зона предложения

4. Ждать пробоя: при пробое уровня поддержки/сопротивления — сигнал о смене силы

5. Установить стоп-лосс: на уровне завершения базы — предполагается, что спрос и предложение изменили свою силу

Итог

Спрос и предложение — не просто части учебника экономики, а реальные движущие силы, лежащие в основе движения цен акций. Понимая, как работают эти механизмы, вы сможете лучше читать рынок и торговать более эффективно.

Только теория недостаточна — нужно практиковаться, наблюдать объемы, анализировать свечи, тренды. Чем чаще — тем лучше. Развитие рыночной интуиции требует времени и опыта.