Деманд в финансовом рынке: факторы, влияющие на цену акций, которые инвесторы должны понять

Факторы, влияющие на цену акций — покупательский и продавательский спрос

При взгляде на фондовый рынок каждый день инвесторы видят, как цены колеблются без очевидной причины. Ответ на это движение не так уж далек — это баланс или дисбаланс между покупательским и продавательским спросом, что в экономической науке называется “спрос и предложение” (Demand Supply)

Эта концепция — не просто теория из учебника, а реальный механизм, который заставляет цены активов расти и падать. Глубокое понимание этого поможет трейдерам точнее предсказывать моменты входа и выхода из рынка.

Что такое спрос и предложение (Demand Supply)

Источником всех изменений цен являются “спрос” (ความต้องการซื้อ) и “предложение” (ความต้องการขาย), которые сталкиваются на рынке. Когда люди хотят купить товар, цена растет; когда хотят продать — цена падает. Это простое, но мощное базовое правило.

###Спрос (Demand): желание купить

Спрос — это количество товаров или услуг, которое покупатели готовы приобрести по разным ценам. При низких ценах люди охотно покупают больше; при высоких — покупают меньше. Это “закон спроса” — обратная зависимость между ценой и желаемым объемом.

На финансовом рынке спрос на акции исходит из различных источников:

• Макроэкономические факторы: рост экономики, процентные ставки и инфляция. При низких ставках инвесторы ищут более высокую доходность на рынке акций.
• Ликвидность системы: чем больше наличных в системе, тем выше спрос на рискованные активы.
• Доверие инвесторов: хорошие новости, отличная отчетность или позитивные прогнозы увеличивают число покупателей.
• Ожидания будущих цен: если инвесторы ожидают роста цен, они спешат покупать сейчас.

###Предложение (Supply): желание продать

Предложение — это количество товаров или активов, которое продавцы готовы предложить по разным ценам. При высоких ценах продавцы охотно выставляют на продажу; при низких — уменьшают объем предложений. Это “закон предложения” — прямая зависимость между ценой и объемом.

На рынке акций предложение формируется под воздействием:

• Политика компаний: выкуп акций (buyback) уменьшает предложение; увеличение капитала — увеличивает предложение.
• Новые IPO: новые компании выходят на рынок, увеличивая количество ценных бумаг.
• Регуляции: запреты на продажу в течение определенного периода (Lock-up period) после IPO ограничивают предложение.
• Издержки производства и технологии: эти факторы влияют на способность расширять предложение.

###Равновесие (Equilibrium): точка, где цена устанавливается

Цены на рынке не возникают случайно. Они формируются в точке пересечения линий спроса и предложения, которая называется “равновесием”.

Когда цена выше равновесной: предложение превышает спрос → излишки товаров → продавцы вынуждены снижать цену.

Когда цена ниже равновесной: спрос превышает предложение → дефицит товаров → покупатели готовы платить больше.

Это равновесие не является статичным; оно — точка, к которой рынок возвращается после любого вмешательства.

Применение спроса и предложения в анализе акций

Метод 1: Фундаментальный анализ

С точки зрения аналитика, цена акции колеблется из-за изменений внутренней стоимости компании.

Когда прибыль растет или ожидается улучшение роста компании, покупатели охотно платят больше (спрос увеличивается) → цена растет.

Когда показатели ухудшаются или крупные проекты проваливаются, продавцы начинают снижать цену (предложение увеличивается) → цена падает.

Метод 2: Технический анализ

Трейдеры используют технические инструменты для более четкого восприятия спроса и предложения.

Свечные графики (Candle Stick):

• Зеленые (закрытие выше открытия) = сильный спрос
• Красные (закрытие ниже открытия) = сильное предложение
• Доджи (открытие и закрытие одинаковы) = неопределенность

Тренды (Trend):

• Если цена постоянно достигает новых максимумов = спрос побеждает → восходящий тренд
• Если цена постоянно достигает новых минимумов = предложение побеждает → нисходящий тренд

Уровни поддержки и сопротивления (Support-Resistance):

• Уровень поддержки = сильный спрос, цена отскакивает вверх
• Уровень сопротивления = сильное предложение, цена не может продолжать рост

Стратегия Demand Supply Zone: визуальный трейдинг

Техника Demand Supply Zone объединяет концепцию спроса и предложения с практическими торговыми ситуациями, выделяя 4 основные модели:

1. DBR (Drop-Base-Rally): реакция после разочарования

Ценовое падение (Drop) → консолидация в диапазоне (Base) → резкий рост (Rally).

Сигнал: при пробое (Breakout) сверху диапазона — вход в позицию с установкой стоп-лосса ниже.

2. RBD (Rally-Base-Drop): взлет — падение

Цены растут (Rally) → консолидируются (Base) → падают (Drop).

Сигнал: при пробое (Breakout) снизу — вход в короткую позицию с стоп-лоссом выше.

3. RBR (Rally-Base-Rally): сопротивление и возврат

Восходящий тренд → консолидация → повторный рост, что говорит о сильном спросе.

4. DBD (Drop-Base-Drop): второй уход в сторону

Нисходящий тренд → консолидация → дальнейшее падение, что свидетельствует о сильном предложении.

Почему спрос и предложение важны для инвесторов

1. Более точное прогнозирование цен: вместо догадок инвесторы понимают причины колебаний цен.

2. Снижение рисков: зная, находитесь ли вы в равновесии или дисбалансе, можно разумно установить стоп-лоссы.

3. Лучшее определение моментов входа и выхода: вход при новом равновесии дает более выгодные результаты.

4. Работает на всех рынках: будь то акции, криптовалюты или товары — спрос и предложение работают везде.

Итог

Спрос и предложение — сердце ценового движения. Это не так сложно, как кажется. Хотя это и экономическая теория, на практике это наблюдение за реальным поведением людей — покупателей, продавцов и их взаимодействием для установления справедливой цены.

Трейдеры и инвесторы, понимающие эту концепцию, имеют преимущество: они не полагаются на чужие слова, а видят картину своими глазами. Постоянное обучение и практика на реальных рынках дают знания, которые не передаст ни одна книга.