6 циклических акций, заслуживающих внимания в 2025 году: как воспользоваться возможностями этого роста?

В последнее время многие инвесторы с энтузиазмом гоняются за постоянно растущими голубыми фишками и акциями с высоким дивидендом, игнорируя при этом еще один важный класс инвестиций — циклические акции. Когда мировая экономика входит в фазу восстановления, именно такие акции наиболее легко позволяют удвоить прибыль. Если ваш инвестиционный портфель показывает средние или низкие результаты на фоне экономического подъема, скорее всего, вы упустили ключевую возможность — циклические акции.

Что такое циклические акции и как ими торговать?

Циклические акции (Cyclical Stock) — это акции компаний, чьи прибыль и выручка колеблются в соответствии с экономическим циклом. Такие компании демонстрируют закономерность “пик — спад — дно — восстановление”, а не линейный рост.

Экономический цикл обычно делится на четыре этапа:

Фаза восстановления: экономика выходит из спада, заказы предприятий растут, маржа прибыли улучшается
Пик: экономический рост достигает вершины, доходы и прибыль компаний достигают максимума
Спад: экономика начинает снижаться, компании сталкиваются с сокращением спроса
Дно: экономика находится на минимуме, доходы и прибыль компаний падают до низких уровней

Ключевая особенность циклических акций — связь с спросом и предложением. Когда спрос на рынке высок, а предложение ограничено, такие акции быстро растут в цене и показывают хорошие результаты; при обратной ситуации — снижаются.

В каких отраслях встречаются циклические акции

На самом деле, циклические акции широко распространены в следующих ключевых отраслях:

Морские перевозки и логистика: объем международной торговли напрямую влияет на тарифы
Нефтепереработка: циклические колебания цен на нефть влияют на валовую прибыль
Сельское хозяйство и продукты питания: цены на товары и урожайность зависят от сезонных факторов
Нефтехимия: тесно связана с ценами на нефть
Угольная промышленность: изменения спроса на электроэнергию влияют на цены
Производство стали: спрос на строительство и производство определяет динамику цен

6 циклических акций, которые обязательно стоит рассмотреть в 2025 году

1. NVDA（Нвидиа）

Будучи абсолютным монополистом в области AI-чипов, Нвидиа занимает более 80% мирового рынка AI-процессоров. В условиях глобального экономического восстановления и продолжающихся инвестиций в дата-центры ее рост может достигнуть 35%.

Несмотря на высокий P/E около 40, показатель PEG равен всего 1.2, что говорит о хорошей ценовой привлекательности. У компании более 20 миллиардов долларов наличных средств и почти нулевой долг, что обеспечивает финансовую устойчивость.

Актуальная цена: NVDA

2. CAT（Картэр）

Этот мировой гигант по производству тяжелой техники выигрывает от американского инфраструктурного плана на 1.2 трлн долларов. Ожидается рост выручки в 8-10% в 2025 году, особенно в азиатских и южноамериканских рынках.

P/E всего 15 — привлекательная оценка, при этом заказов на сумму около 300 млрд долларов. Особенно выделяется 25-летняя история постоянных дивидендных выплат.

Актуальная цена: CAT

3. JPM（Дж.P.Морган）

Крупнейший американский банк выиграет от цикла снижения ставок в 2025 году. Федеральная резервная система прогнозирует 3-4 снижения ставок за год, что повысит спрос на кредиты, а прибыль увеличится примерно на 11%.

P/B всего 1.8, что при ROE в 16% выглядит очень выгодно. Коэффициент CET1 — 14.5%, что обеспечивает высокий уровень капитальной подушки.

4. MT（ArcelorMittal）

Мировой лидер в сталелитейной промышленности выиграет от глобального бума в производстве и инфраструктуре. Ожидается рост цен на сталь на 15-20% в 2025 году, чему способствуют стимулирующие меры и восстановление экономики Китая.

P/E всего 5 — очень низкая оценка для отрасли, свободный денежный поток дает доходность 15%. Компания инвестирует в экологически чистые технологии производства стали, планируя снизить выбросы CO2 на 30% к 2030 году, что соответствует тренду ESG.

5. LVMUY（LVMH — Дом моды и роскоши Louis Vuitton）

Этот император роскоши управляет 75 брендами, включая Louis Vuitton и Dior. Потребительские привычки богатых людей имеют антикризисную устойчивость: даже в периоды спада покупательная способность сохраняется, а восстановление экономики Китая дополнительно стимулирует продажи.

Валовая маржа достигает 65%, значительно превышая средний уровень по отрасли. Основатель и CEO Бернар Арно владеет более 40% акций, что говорит о доверии руководства к долгосрочной перспективе компании.

Актуальная цена: LVMUH

6. LEN（Lennar Corporation）

Американский застройщик жилья выиграет от снижения ипотечных ставок в 2025 году. Ожидается, что ставки по ипотеке опустятся ниже 5.5%, а средний возраст существующих домов достигнет рекордных значений, что стимулирует спрос на жилье.

P/E всего 10 — ниже среднего по отрасли. Компания владеет более 300 тысячами участков земли, приобретенных в периоды спада по низким ценам. Маржа прибыли по строительству — 21%, скорость строительства на 15% выше конкурентов.

Другие инвестиционные возможности вокруг циклических акций

Полупроводниковый сектор: ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm и другие выигрывают от технологического бума и инвестиций в AI. Аналитики прогнозируют рост этого сегмента на 15% в 2025 году.

Автомобильная промышленность: Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD и другие переживают обновление и восстановление циклов. Сдержанный спрос на ранее подавленные сегменты начинает восстанавливаться, ожидаемый рост продаж новых автомобилей — 8%.

Восстановление банковского сектора: JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America выиграют от цикла снижения ставок, так как спрос на кредиты у бизнеса растет.

Как начать торговать циклическими акциями — используйте демо-счет

Теперь, когда вы понимаете основные принципы и конкретные возможности циклических акций, пора перейти к практике. Однако торговля такими акциями требует не только теоретических знаний, но и опыта, полученного в реальных условиях рынка.

Работа с реальными деньгами — риск. Более разумно сначала использовать демо-счет для отработки навыков. Например, на платформе Mitrade новички получают 50 000 долларов виртуальных средств для безрисковой практики.

Быстрая регистрация за 3 минуты: через официальный сайт, iOS или Android — всего несколько шагов. После регистрации можно сразу торговать продуктами, связанными с циклическими акциями, включая CFD или контракты на разницу, что дает гибкость в позициях на покупку и продажу.

Преимущества для новых клиентов: 💸 Бонус за регистрацию 100 долларов
💸 Без комиссии
💸 Минимальный депозит — 50 долларов
💸 Очень низкие спреды
💰 Бесплатный демо-счет на 50 000 долларов

[Начать сейчас]

Инвестиции связаны с риском и не подходят всем

Важные моменты перед торговлей циклическими акциями

Успешная инвестиция в циклические акции требует понимания их уникальных моделей поведения:

1. Синхронность с экономическим циклом
Циклические акции следуют за макроэкономическими трендами. В периоды роста они показывают отличные результаты, в спадах — значительно снижаются. Инвестор должен уметь правильно оценивать фазу цикла.

2. Связь с спросом и предложением
Доходы и прибыль таких компаний напрямую зависят от рыночного спроса. В периоды высокого спроса цены растут, при избытке предложения — снижаются. Поэтому важно следить за ценами на товары и заказами.

3. Высокая волатильность
Цены циклических акций значительно колеблются, что создает возможности для краткосрочной торговли, но и увеличивает риск убытков при длительном удержании.

4. Множество рисков
Помимо экономического цикла, на акции влияют политика, глобальная финансовая ситуация, геополитика. Необходимо создавать систему раннего предупреждения о рисках.

Плюсы и минусы циклических акций

Преимущества

✅ Потенциал удвоения прибыли: по сравнению с защитными акциями, циклические акции в фазе восстановления могут расти вдвое, предоставляя большие краткосрочные возможности

✅ Циклическая предсказуемость: анализируя данные о цикле, инвесторы могут заранее планировать вход и выход, создавая более обоснованные стратегии

✅ Диверсификация портфеля: сочетание циклических и защитных акций помогает сбалансировать доходность в разные фазы экономики

Недостатки

❌ Высокая волатильность: при спаде экономики циклические акции могут сильно просесть, что вызывает психологический стресс

❌ Требовательность к профессионализму: необходимо глубокое понимание макроэкономики и отраслевых трендов, что сложно для начинающих

❌ Риск “черных лебедей”: неожиданные события — политические кризисы, международные конфликты, кризисы — могут резко ударить по циклическим акциям

❌ Трудности сохранения богатства: частые колебания цен делают их менее подходящими для долгосрочного стабильного накопления

Чем отличаются циклические и защитные акции

Противоположностью циклических акций являются защитные акции или нециклические акции (Non-cyclical Stock). Эти компании производят товары и услуги первой необходимости, спрос на которые стабилен независимо от экономической ситуации.

Примеры: Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo, NextEra Energy. В периоды роста и спада спрос на их продукцию остается относительно стабильным.

Циклические акции — это наоборот: их продукция — это необязательные потребительские товары или производственные ресурсы, спрос на которые резко меняется в зависимости от состояния экономики.

Итог: как использовать возможности циклических акций в 2025 году

Искусство инвестирования — это умение применять разные стратегии к разным типам акций. Циклические акции требуют острого чувства экономического цикла.

Понимание их связи с экономической ситуацией — особенно с сезонными и спросовыми колебаниями — значительно повышает точность выбора акций и своевременность входа/выхода. Для этого нужно сочетать теоретические знания и практический опыт.

Мировая экономика в 2025 году находится в фазе восстановления, и это — золотое время для циклических акций. Неважно, опытный ли вы инвестор или новичок — не пропустите эту возможность. Начинайте с демо-счета, накапливайте опыт — и это станет надежным и эффективным путем к успеху.