Путь обучения инвестированию в акции: 5 руководств, которые нужно прочитать в 2025 году

Новички-инвесторы на фондовом рынке часто сталкиваются с одним и тем же вопросом: с чего начать? Ответ на него требует систематического обучения, а чтение тщательно отобранных книг о торговле акциями — это самый важный первый шаг.

Почему чтение книг — основа для инвестора

Те, кто подготовился заранее к входу на фондовый рынок, обычно достигают больших успехов, потому что обучение по книгам создает первоначальную защиту для нас. Учимся на опыте и ошибках других инвесторов, которые зафиксированы в этих книгах.

Пять обязательных книг для новичка в торговле акциями

1. «Выращивание акций — устойчивый результат» — прочная основа

Автор: г-н Гави Чукигасем (Заместитель генерального директора KASIKORNBANK Securities)

Уровень сложности: ⭐ (самый простой)

Эта книга предназначена для начинающих, чтобы понять подход к инвестициям, основанный на ценности (Value Investor), начиная с базовых понятий и до оценки стоимости акций по P/E, P/BV и ROE простыми способами.

Кому подойдет: начинающим, желающим заложить фундамент

Что можно узнать: мышление владельца бизнеса, принципы выбора качественных акций, основы чтения финансовых отчетов

Ключевые моменты: покупайте, когда цена действительно низкая, а не регулярно. За 30-40 лет тайский фондовый рынок падал на 50% много раз, что создает возможности для терпеливых инвесторов.

2. «Разгадка: стратегия торговли акциями в кризис» — учимся на препятствиях

Автор: д-р Нивэт Меватчираваракор (пионер концепции VI в Таиланде)

Уровень сложности: ⭐⭐

Особенность: эта книга закладывает основы торговли как в обычных условиях, так и в кризис. д-р Нивэт объясняет, что при каждом кризисе всегда есть скрытые возможности.

Кому подойдет: тем, кто уже прочитал «Выращивание акций» и хочет расширить знания

Отличие: все примеры — тайские акции, что помогает лучше понять наш рынок. Стратегия — держать акции более 10 лет, если бизнес остается хорошим, продавать не нужно.

Ограничения: содержание может не углубляться в технический анализ.

3. «The Intelligent Investor» — классическая теория

Автор: Бенджамин Грэм (учитель Уоррена Баффета)

Уровень сложности: ⭐⭐⭐

Основное содержание: эта книга делит инвесторов на два типа — рискованных (ответственных) с небольшими знаниями и ограниченным временем и агрессивных (активных) с большим знанием и готовностью тратить время.

Роль: стратегия Грэма могла приносить в среднем 20% годовых в период 1936–1956, тогда как рынок в целом — всего 12,2%.

Кому подойдет: тем, у кого есть базовые знания и кто хочет понять теорию

Сложности: язык довольно сложен, некоторые идеи устарели, написано более 72 лет назад (более 72 лет назад)

4. «Разумнее Уолл-стрит» — ищем скрытые возможности

Автор: Питер Линч и Джон Ротчильд

Уровень сложности: ⭐⭐

Особенность: Линч известен управлением фондом Magellan, который вырос с 18 миллионов до 14 миллиардов долларов за 13 лет. Он ищет акции с потенциалом роста в несколько раз (Tenbagger), которые редко известны широкой публике.

Классификация акций: 6 типов — медленно растущие, сильные, быстро растущие, циклические, восстанавливающиеся и активы с высоким запасом.

Кому подойдет: опытным или интересующимся фундаментальным анализом

Плюсы: охватывает множество подходов, интересно читать

Минусы: все примеры — иностранные акции, перевод на тайский язык иногда неясен.

5. «Искусство Баффета» — раскрываем секреты великого инвестора

Автор: Мэри Баффет и Дэвид Кларк (авторы, близкие к Воррену Баффету)

Уровень сложности: ⭐⭐⭐⭐

Содержание: делится на две части — оценка качественных акций и глубокий расчет, включая использование DCF (Discount Cash Flow)

Особенность: этот документ объясняет, как Баффетт управляет деньгами, что никогда не раскрывалось публично. Помимо обычных инвестиций, Баффетт также допускает спекуляции в некоторых случаях.

Кому подойдет: инвесторам с опытом

Замечание: использует долгосрочные принципы инвестирования (от 10 лет и выше), каждый анализ требует учета множества факторов.

Как выбрать книгу о торговле акциями, подходящую именно вам

Шаг 1: начните с книг тайских авторов — язык яснее, примеры связаны с реальной жизнью и тайским рынком.

Шаг 2: прочитайте «Выращивание акций» Гави, чтобы заложить фундамент.

Шаг 3: если поняли — перейдите к «Разгадке», чтобы научиться управлять в волатильных ситуациях.

Шаг 4: изучайте зарубежные книги, когда будете готовы.

От книги к практике: стратегические шаги

Этап 1 — уверенность: инвестируйте в индексные фонды (ETF) зарубежных рынков, риск ниже, чем в отдельные акции.

Этап 2 — практика: используйте виртуальный счет $50,000 бесплатно для тренировки перед реальными инвестициями.

Этап 3 — отбор акций: после чтения и тренировок выбирайте акции, учитывая свой стиль инвестирования.

Ключ к долгосрочному успеху

Тайминг рынка (Market Timing): покупайте по низкой цене, продавайте по высокой — подходит как для роста, так и для падения.

Разумный выбор активов (Asset Selection): если активы не растут, они теряют ценность из-за инфляции.

Диверсификация активов (Asset Allocation): сочетание облигаций, акций, недвижимости и наличных по плану — снижает риски и обеспечивает устойчивый рост портфеля.

В заключение: книги о торговле акциями — не конец пути

Все эти 5 книг — не только источник информации, но и шаблон для поиска собственного стиля инвестирования. У каждого инвестора свой подход, и важно сочетать знания из книг с личным опытом для построения сильного, долгосрочного портфеля, который принесет богатство в 2025 году и далее.