APR против APY в мире крипто: в чем разница и почему это важно для вас

Первые шаги в сфере цифровых инвестиций часто сопровождаются путаницей между терминами APR и APY. Несмотря на простоту, оба эти показателя оказывают значительное влияние на вашу доходность. В этой статье мы подробно разъясним их значение.

APR — это: обычная ставка процента

APR — это сокращение от Annual Percentage Rate, или годовая процентная ставка в простом виде. Она показывает, сколько процентов вы получите или заплатите по отношению к сумме займа за один год.

Например, если вы инвестируете 100 рублей под APR 5%, то можете ожидать получить 5 рублей процентов по окончании года. Всё просто, без дополнительных расчетов и сложностей.

В контексте кредитных карт APR не взимается сразу, а добавляется к остатку, если вы не погасите его вовремя, и проценты начисляются в следующем цикле.

В APR выделяют 2 основных типа:

Фиксированный (Fixed APR): ставка не меняется на протяжении всего срока займа или инвестирования. Размер выплат или доходов остается постоянным.

Переменный (Variable APR): ставка может изменяться в зависимости от рыночных условий и политики платформы кредитования. Заемщики обычно платят больше при высокой волатильности рынка.

APY — это: доходность с учетом сложных процентов

APY — это сокращение от Annual Percentage Yield, или годовая доходность с учетом сложных процентов. Она показывает реальную доходность инвестиций, учитывая эффект реинвестирования процентов.

Разница очень важна: с APY вы получаете не только проценты на начальную сумму, но и проценты на уже накопленные проценты.

Например, если вы инвестируете 10 000 рублей под APY 6% с ежедневным реинвестированием, то в первый год ваш доход превысит 600 рублей, поскольку проценты будут начисляться и добавляться к сумме ежедневно.

Различия между APR и APY в крипто

Чтобы понять лучше, посмотрим, как 6% APR преобразуется в APY при разной частоте сложных процентов:

• Полугодовое реинвестирование: 6.09% APY
• Квартальное: 6.14% APY
• Ежемесячное: 6.17% APY
• Ежедневное: 6.18% APY

Как видно, чем чаще происходит реинвестирование, тем выше итоговая доходность.

Как работают APR и APY в мире криптовалют

Стейкинг: простой способ пассивного дохода

Стейкинг — это «заморозка» ваших токенов в блокчейне для поддержки механизма Proof-of-Stake и получения процентов в качестве вознаграждения. Эта идея лежит в основе современных DeFi-технологий.

Большинство платформ DeFi в Таиланде показывают ежедневную доходность, что означает постоянное начисление сложных процентов.

Yield Farming: более глубокие инвестиции

Yield Farming — это стратегия, похожая на стейкинг, но более сложная. Вы предоставляете токены в ликвидный пул и получаете вознаграждение за обеспечение ликвидности платформы. Доходность обычно указывается в виде APR или APY, в зависимости от платформы.

Как рассчитывать APR и APY

Простая формула для APR

APR = ставка процента за период × количество периодов в году

Пример: если вы инвестируете 10 Bitcoin под APR 6% на 1 год:

• P = 6% × 1 год = 6%
• Доход = 10 BTC × 6% = 0.6 BTC

Если APR выражается в процентах за месяц (0.5%):

• P = 0.5% × 12 месяцев = 6%

Формула для APY с учетом сложных процентов

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

где:

• r = годовая ставка в виде десятичной дроби
• n = число начислений процентов в году

Пример: инвестиция 1 ETH под APR 24% в DeFi-кредитном пуле

При ежедневном реинвестировании APY будет значительно выше 24%, что означает:

• По окончании года у вас будет примерно 1.27 ETH (1 ETH + накопленные проценты)
• А не просто 1.24 ETH, как показывает APR

Практический пример: APR vs APY

Допустим, у вас есть 10 000 рублей, и вы решили вложиться в сберегательный счет с 5% годовых.

При расчете только по APR (без учета сложных процентов):

• Первый год: 10 500 рублей
• Второй год: 11 000 рублей
• Третий год: 11 500 рублей

При расчете по APY (с ежедневным реинвестированием):

• Первый год: 10 513 рублей
• Второй год: 11 052 рублей
• Третий год: 11 576 рублей

Разница кажется небольшой, но со временем и при увеличении суммы инвестиций эффект сложных процентов становится очень заметным.

Что лучше: APR или APY?

Ответ зависит от вашей роли в финансовых решениях:

Для инвесторов и кредиторов: лучше использовать APY, так как он показывает реальную доходность. Реинвестирование ускоряет рост капитала.

Для заемщиков: предпочтительнее APR, так как он показывает меньшую процентную ставку, что снижает стоимость займа.

В криптомире доходность зачастую значительно выше традиционных рынков, но и риск тоже выше. В долгосрочной перспективе обычно выгоднее выбирать APY.

Итог

APR — это простая ставка процента без учета сложных процентов, а APY — это реальная доходность с учетом реинвестирования.

В криптоиндустрии оба показателя широко используются в DeFi-продуктах, таких как Стейкинг и Yield Farming. Понимание их различий поможет вам принимать более обоснованные инвестиционные решения и повышать свою прибыль.

Хотя формулы могут казаться сложными, сегодня существует множество онлайн-инструментов для расчетов. Главное — понять концепцию APR и APY, чтобы делать более грамотный выбор при инвестировании в цифровые активы.