Почему инвесторам важно понять "спрос и предложение", чтобы уловить момент для покупки и продажи акций

Если вы инвестор, заинтересованный в извлечении прибыли из волатильности цен акций, вы должны знать, что движение цен не происходит случайно или загадочно, а является результатом дисбаланса между силой покупок и силой продаж на рынке. Это базовый принцип экономики, называемый спросом и предложением. Инвесторы могут использовать этот принцип для оценки того, является ли текущая цена неразумной или подходящим моментом для входа и выхода из позиций.

Что такое спрос и предложение (Demand-Supply)

Проще говоря, спрос означает желание покупать, а предложение — желание продавать. Когда эти два фактора отображаются на графике, показывающем зависимость между ценой и объемом, получается линия спроса и линия предложения. Точка их пересечения — это равновесие (Equilibrium), то есть цена и объем торгов, при которых рынок находится в состоянии равновесия.

Почему его называют равновесием? Потому что, когда цена находится в этой точке, владельцы товаров производят ровно столько, сколько требуется покупателям. Нет избытка, нет дефицита, цена не испытывает давления на изменение. Но как только цена отклоняется от этой точки, рынок стремится восстановить баланс, создавая силы, которые возвращают цену к равновесию.

Если цена выше равновесной, продавцы увеличивают объем производства, чтобы продать по более высокой цене, а покупатели сокращают объем покупок. В результате появляется излишек товаров, что вынуждает продавцов снижать цену. В противоположной ситуации, если цена ниже равновесной, спрос увеличивается, а предложение сокращается, что толкает цену вверх.

Закон спроса и закон предложения

Закон спроса: спрос на товар обратно пропорционален цене. Чем дороже, тем меньше желающих купить; чем дешевле, тем больше желающих купить. Объяснение — эффект дохода (Income Effect): ваш денежный ресурс становится более мощным при росте дохода, и эффект замещения (Substitution Effect): вы предпочитаете более дешевый товар вместо более дорогого.

Закон предложения: предложение прямо пропорционально цене. Чем дороже, тем больше продавцов готовы выставлять товар, чтобы получить прибыль; чем дешевле, тем меньше желающих продавать.

Факторы, влияющие на изменение спроса

На спрос влияет множество факторов:

• Доход потребителей — при росте доходов спрос увеличивается
• Вкусы и предпочтения — изменение моды влияет на спрос
• Цены на связанные товары — снижение цен на заменители уменьшает спрос на исходный товар
• Ожидания будущих цен — если ожидается рост цен, покупатели покупают сейчас
• Количество потребителей — чем больше участников рынка, тем выше спрос
• Государственная политика и психологические факторы — доверие потребителей, которое может колебаться из-за экономической или политической ситуации

Факторы, влияющие на изменение предложения

На предложение также влияют разные факторы:

• Издержки производства — рост стоимости труда или сырья ведет к повышению цен и снижению предложения
• Технологии — новые технологии, снижающие издержки, стимулируют увеличение предложения
• Количество конкурентов — больше продавцов, больше предложения
• Ожидания будущих цен — если ожидается падение цен, продавцы могут ускорить продажу, увеличивая предложение
• Климатические и внешние факторы — болезни, природные катастрофы, неожиданный спрос — все это влияет на предложение

Фондовый рынок — это тоже рынок, основанный на спросе и предложении

Акции и другие финансовые активы — это тоже товары, поэтому принципы спроса и предложения применимы и к фондовому рынку.

С точки зрения фундаментального анализа (Fundamental Analysis): Цена акции отражает оценку рынка стоимости компании. Когда выходят хорошие новости (например, прибыль выше ожиданий или хорошие перспективы роста), спрос увеличивается, цена растет. В обратной ситуации — плохие новости, предложение увеличивается, цена падает.

С точки зрения технического анализа (Technical Analysis): Трейдеры используют различные инструменты для оценки силы покупок и продаж:

• Свечные графики (Candlestick): зеленая свеча (закрытие выше открытия) — доминирование покупок; красная (закрытие ниже открытия) — доминирование продаж; доджи (открытие и закрытие близки) — баланс сил
• Тренды (Trend): если цена постоянно достигает новых максимумов, тренд восходящий, спрос силен; если новые минимумы — тренд нисходящий, предложение преобладает
• Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance): уровни, где ожидается усиление покупок или продаж

Применение: техника Demand Supply Zone в трейдинге

Техника Demand Supply Zone — это способ определения точек, где цена вышла из равновесия (перекуплена или перепродана), и ожидается возвращение к балансу.

Разворот (Reversal)

DBR (Demand Zone Drop Base Rally): цена недавно снизилась (Drop) из-за сильных продаж, но затем продавцы исчерпали силы, цена сформировала основание (Base) на низком уровне. При хороших новостях спрос возвращается, цена резко растет (Rally). Возможность входа — при пробое уровня основания.

RBD (Supply Zone Rally Base Drop): цена резко выросла (Rally) из-за сильных покупок, но затем покупатели исчерпали силы, цена сформировала основание (Base) на высоком уровне. При плохих новостях предложение усиливается, цена падает (Drop). Возможность продажи — при пробое уровня основания снизу.

Продолжение (Continuation)

RBR (Rally Base Rally): цена растет, формирует основание и продолжает движение вверх — тренд восходящий, спрос силен.

DBD (Drop Base Drop): цена падает, формирует основание и продолжает снижение — тренд нисходящий, предложение преобладает.

Особые факторы на финансовом рынке

На фондовом рынке есть дополнительные факторы, влияющие на спрос и предложение:

• Политика компаний: увеличение капитала, выкуп акций — решения руководства
• IPO: выход новых компаний на рынок — увеличение предложения, возможное снижение цены
• Финансовая политика: ставки, инвестиции в систему, доверие инвесторов
• Регуляции и ликвидность: объем наличных средств, легкость покупки и продажи

Итог

Спрос и предложение — не просто абстрактная экономическая теория, а движущая сила цен на все товары и активы. Понимание этого принципа позволяет глубже читать рынок, точнее входить и выходить из сделок, снижая риски, связанные с догадками и предположениями.

Практика определения уровней поддержки и сопротивления, анализ свечных графиков и отслеживание трендов станут вашей интуицией, которая поможет в трейдинге.