Перед участием в майнинге ликвидности, вам нужно знать несколько вещей

Ликвидностное майнинг звучит престижно, на самом деле это новый способ для тех, у кого в кошельке есть свободные криптоактивы. В последние годы интерес инвесторов в криптовалютной сфере к нему постоянно растет, но большинство по-прежнему мало что понимает о принципах, рисках и деталях операций. Сегодня мы подробно расскажем об этом.

Что такое ликвидностный майнинг?

Проще говоря, ликвидностный майнинг — это когда вы вкладываете криптоактивы в определенный торговый пул, и платформа за это награждает вас токенами. По-английски это называется Yield Farming, что немного похоже на сельское хозяйство — посеял, собираешь урожай.

А что такое ликвидность? По сути, это скорость, с которой активы могут быть куплены или проданы. Актив с высокой ликвидностью — это такой, который сразу же найдется покупатель или продавец по выставленной цене; актив с низкой ликвидностью может месяцами оставаться невостребованным. Например, объем торгов биткоином значительно превышает объем торгов мелких монет, поэтому ликвидность BTC очевидно выше.

Почему платформа поощряет тех, кто обеспечивает ликвидность? Потому что чем больше средств в пуле, тем легче совершать сделки, тем лучше пользовательский опыт, а платформа получает больше торговых объемов. Это и есть основная логика ликвидностного майнинга — стимулировать инвесторов помогать платформе накапливать глубину рынка.

Это не то же самое, что традиционный майнинг

Многие новички путают и думают, что ликвидностный майнинг — это тоже майнинг с покупкой майнинговых устройств и расходом электроэнергии. На самом деле — это ошибка.

Традиционный майнинг — это использование майнинговых устройств для вычислений, поддерживающих работу блокчейна, с большим расходом электроэнергии и получением наград. Ликвидностный майнинг вообще не связан с майнингом — достаточно просто положить токены в так называемый “ликвидностный пул”, и всё, без технических навыков.

Как это делается? Нужно внести в пул две пары токенов, например ETH и USDT, или BTC и USDT. Тогда пул будет выступать посредником между покупателями и продавцами — если хотите купить ETH, меняете его из пула, если продаете — тоже продаете в пул. Сейчас есть платформы, которые поддерживают однопарные майнинги, то есть только один токен, но обычно двойные пары приносят больше дохода.

Что можно заработать на этом?

Те, кто предоставляет ликвидность, могут получать доход двумя способами:

Первый — это платформенные субсидии. Многие торговые платформы, чтобы стимулировать ранних участников, выделяют часть своих токенов в качестве награды для поставщиков ликвидности. Обычно такие награды концентрируются на ранних этапах, потом их объем постепенно снижается. Обычно награждают собственными токенами платформы.

Второй — это комиссия за сделки. Каждый раз, когда пользователь совершает сделку, он платит комиссию, которая делится между всеми поставщиками ликвидности пропорционально их вкладу. Эти комиссии обычно выплачиваются в той же валюте, что и пул, например, в BTC или USDT, если пул BTC/USDT.

Обе вида наград автоматически начисляются на ваш счет — вручную их получать не нужно, система сама рассчитывает долю.

Какие четыре ключевых критерия при выборе платформы?

Хотите участвовать в ликвидностном майнинге, но не знаете, с чего начать? Обратите внимание на эти параметры:

Надежность — на первом месте. Выбирайте платформу с хорошей репутацией, большим числом пользователей и долгим сроком работы — это гораздо безопаснее, чем искать высокую доходность на малоизвестных мелких платформах. Риск банкротства или ухода с рынка всегда стоит учитывать в первую очередь.

Безопасность и аудит — очень важны. Ликвидностный майнинг связан с умными контрактами, и если в коде есть уязвимости, его могут взломать. Выбирайте платформы и пулы, прошедшие проверку авторитетными аудиторами и с хорошей историей безопасности, не рискуйте с новыми проектами.

Выбор токенов — осторожно. Не гонитесь за высокими наградами, майня малоизвестные монеты. Помните, что если цена монеты резко упадет, даже самые большие награды не компенсируют потери основного капитала. Лучше отдавать предпочтение крупным активам, таким как BTC, ETH, SOL — проектам с устойчивой рыночной капитализацией.

Сравнивайте доходность, но не увлекайтесь. Годовая доходность у разных платформ может сильно отличаться — от 2% до 20%. Но есть железное правило: чем выше доходность, тем выше риск. Надежные платформы обычно дают средний доход, а высокорискованные пулы — меньшие размеры и большие риски. В конечном итоге выбирайте в соответствии со своей толерантностью к рискам.

Какие риски есть при участии в ликвидностном майнинге?

Первый риск — мошенничество. Работа на децентрализованных платформах требует подключения кошелька, будьте особенно осторожны с фишинговыми сайтами. Перед авторизацией внимательно читайте требования смарт-контракта, при любых сомнениях — немедленно прекращайте операцию. Если не уверены, лучше выбрать известные централизованные платформы.

Второй риск — уязвимости смарт-контрактов. В коде могут быть баги, а крупные пулы — мишень для хакеров. Поэтому выбирайте платформы с тщательным аудитом и хорошей репутацией, не рискуйте с новыми проектами.

Третий риск — арбитражеры и “выжигание”. Это так называемый “безвозмездный убыток” — при сильных колебаниях цены монет арбитражеры могут зарабатывать на разнице цен, а потери ложатся на поставщиков ликвидности. Чем сильнее волатильность, тем выше риск. Например, вы положили по 50 долларов в оба токена, а один из них вырос до 100 долларов, а другой упал до 25 — в итоге ваши доходы могут оказаться ниже, чем просто держать монеты.

Как участвовать в ликвидностном майнинге?

Если выбираете децентрализованные платформы, алгоритм примерно такой:

Первый шаг — подключаете кошелек к платформе, выбираете нужную блокчейн-сеть и входите.

Второй — находите раздел с ликвидными пулами или майнингом, создаете новую позицию.

Третий — выбираете пару токенов для майнинга. Например, ETH/USDT — выбираете эти два токена.

Четвертый — вводите количество каждого токена, проверяете параметры и подтверждаете. Если на счету не хватает средств — платформа предупредит, нужно пополнить.

Весь процесс не требует особых навыков, достаточно следовать подсказкам интерфейса.

Для кого подходит ликвидностный майнинг?

Ликвидностный майнинг — это лучший вариант для тех, кто долгое время уверен в перспективности конкретного токена и собирается держать его без активных сделок. Если у вас есть эти монеты, их можно просто положить в пул и получать дополнительный доход. Особенно в бычьем рынке — вы не только зарабатываете на наградах, но и участвуете в росте стоимости активов, что дает эффект сложного процента.

Но есть важный совет: не вкладывайте все свои средства только в ликвидностный майнинг. Даже при низких рисках рекомендуется диверсифицировать — не более 30% от общего капитала. Так вы сможете получать дополнительный доход и снизить риски концентрации.

И напоследок: любой вид инвестиций связан с рисками, и ликвидностный майнинг — не исключение. Перед началом обязательно изучите механизмы и риски, не гоняйтесь за высокими доходами на незнакомых проектах — лучше не рисковать всем.