Знакомство с теорией Dow: базовый инструмент для спекулянтов

Теория звезд — что это такое и почему почти все инвесторы должны её понять? За более чем 100 лет эта концепция стала первым кирпичиком традиционного технического анализа. Для тех, кто ещё не слышал о Dow Theory, это может стать информацией, которая изменит ваш подход к торговле.

Структура рынка по теории звезд: 3 важных этапа

Теория Dow, разработанная Чарльзом Х. Доу в начале XX века, рассматривает движение цен как не случайное, а повторяющееся по определённым циклам, которые можно разделить на 3 чётких уровня.

Основной тренд (Основной тренд) — это глобальное направление, за которым должны следить трейдеры, особенно на длительных временных интервалах, от 200 дней до 4 лет. В основном, долгосрочные инвесторы уделяют этому уровню особое внимание из-за высокой надёжности.

Промежуточный тренд (Промежуточный тренд) — временная коррекция основного тренда, длительностью примерно от 3 недель до 3 месяцев. Обычно создаёт возможности для среднесрочных спекуляций.

Малый тренд (Малый тренд) — изменения в очень короткие сроки, не более 3 недель, для трейдеров, предпочитающих быстрые изменения.

Очевидные сигналы: трендовые сигналы цен

Поняв структуру трёх уровней, следующий шаг — определить направление рынка. Теория Dow утверждает, что цена может следовать трём базовым моделям:

Восходящий тренд (Восходящий тренд): характеризуется последовательными Higher High и Higher Low, что означает новые максимумы выше предыдущих и новые минимумы выше предыдущих. Такой паттерн указывает на доминирование покупателей.

Нисходящий тренд (Нисходящий тренд): наоборот, цена формирует Lower High и Lower Low, постепенно снижаясь. Этот сигнал говорит о росте силы продавцов.

Боковое движение (Боковое движение): цена колеблется без явного направления, не достигая последовательных максимумов или минимумов.

6 основных принципов теории Dow

1. Рынок всё уже учёл

Все новости, данные и статистика, связанные с активом — будь то ожидаемая прибыль, риски или позитивные новости — уже отражены в текущей цене. Поэтому график цен — лучший инструмент для анализа.

2. Тренды существуют в 3 уровнях

Не только восходящий и нисходящий, но и с учётом временных рамок, о которых мы уже говорили.

3. Каждый тренд развивается в 3 фазах

Фаза накопления (Накопление): инвесторы аккумулируют позиции в период падения, цена ещё не показывает явных признаков разворота.

Фаза общественного участия (Общественное участие): цена начинает расти явно, создавая благоприятные условия для спекулянтов, так как импульс ещё силён.

Фаза распределения (Распределение): цена достигает пика, крупные игроки начинают выходить из позиций. Вход в этот этап сопряжён с высоким риском.

4. Всё должно быть согласовано

Чарльз Доу использовал индексы Dow Jones Industrial и Dow Jones Transportation для подтверждения друг друга. Если один индекс показывает восходящий тренд, другой должен следовать тому же сценарию, иначе сигнал ненадёжен.

5. Объём торгов (Объём) должен соответствовать тренду

При росте цены объём должен увеличиваться, при падении — тоже. Такое согласование подтверждает истинность тренда.

6. Тренд продолжается, пока не появится сигнал его изменения

Цена золота может расти долго, но если 3 дня подряд наблюдается крупный распродажный импульс, формируется Lower Low и не создаётся Higher High — это признак завершения восходящего тренда и возможного разворота вниз.

Double Bottom и Double Top: сигналы разворота

Double Bottom (Двойное дно) — возникает, когда рынок дважды достигает одного и того же минимума, образуя фигуру, похожую на букву “W”. Такой паттерн указывает на возможный разворот вверх.

Double Top (Двойная вершина) — противоположный паттерн, когда цена дважды достигает одного и того же максимума, образуя “M”. Это сигнал о возможном снижении.

Преимущества и недостатки теории Dow

Преимущества 👍

• Простая и практичная концепция: не требует сложных математических расчетов, достаточно наблюдать за максимумами и минимумами.
• Помогает определить направление рынка: снижает путаницу и даёт ясное понимание, вверх или вниз движется рынок.
• Не зависит от макроэкономических данных: работает даже при отсутствии или путанице в экономической информации.
• Объём как подтверждение: анализ объёма помогает выявить истинное состояние рынка.

Недостатки 👎

• Запаздывает в подтверждении: приходится ждать подтверждения от рынка, что иногда приводит к поздним входам.
• Игнорирует фундаментальные показатели: есть риск пропустить важные новости или события, которые могут повлиять на движение цены.

Как применять теорию Dow при торговле CFD

Если вы анализируете цену золота по теории звезд и видите восходящий тренд (Higher High и Higher Low), то можно действовать так:

• Открыть ордер на покупку: ожидая продолжения роста.
• Определить размер лота: исходя из допустимого риска.
• Выбрать кредитное плечо: подходящее под ваш капитал и риск-менеджмент.
• Установить Take Profit (Точка фиксации прибыли) и Stop Loss (Точка ограничения убытков).

Если же наблюдается нисходящий тренд (Lower High и Lower Low), то можно открыть ордер на продажу, рассчитывая на снижение цены.

Использование платформы, которая позволяет торговать в обе стороны, повышает эффективность применения Dow Theory.

Итог

Теория Dow — это не универсальный метод предсказания цен, а инструмент для лучшего понимания рынка. Регулярная практика и дополнение её другими методами технического анализа сделают вашу стратегию более эффективной и перспективной. Простые принципы обладают силой, главное — соблюдать дисциплину и правильно управлять капиталом.