Своп при торговле: скрытые издержки, которые новички-торговцы часто не замечают

Большинство трейдеров обычно видят только Spread и Commission, но есть еще одна скрытая стоимость, которая тихо съедает вашу прибыль — это Swap. Если вы хотите, чтобы ваш торговый план был точным, необходимо понять механизм его работы, способы расчета и влияние на вашу прибыль.

Что такое Swap: базовое понимание

Swap — это комиссия, взимаемая при удержании торговой позиции на ночь. Это проценты, возникающие при заимствовании одной валюты для покупки другой. В финансовом языке это называется “Overnight Interest” или “Rollover Fee”.

Причина наличия Swap

Заключается в том, что трейдеры не покупают активы по-настоящему. На платформе CFD вы “заимствуете” одну валюту для “покупки” другой. Каждая валюта имеет свою ставку по денежным рынкам, установленную центральным банком. Когда вы заимствуете валюту, вы платите проценты; когда держите валюту — получаете проценты.

Пример: предположим, Buy GBP/USD ( — покупка фунта, заимствование доллара )

• Процент по GBP = 5.5% в год ( — вы получаете )
• Процент по USD = 5.0% в год ( — вы платите )
• Теоретическая разница = +0.5% в год

Но брокер добавляет свои комиссии, из-за чего фактическая сумма может быть значительно меньше или даже отрицательной с обеих сторон.

Виды Swap, с которыми сталкиваются трейдеры

Положительный и отрицательный Swap

Положительный Swap — ситуация, когда вы получаете деньги на счет, происходит, когда ставка по активу, который вы покупаете, выше ставки по заимствованной валюте.

Отрицательный Swap — наиболее распространенная ситуация, когда вам нужно платить деньги за ночь, что выгодно брокеру.

Long Swap и Short Swap

Это разные значения Swap для каждой стороны сделки. Брокеры никогда не устанавливают их равными, потому что они должны зарабатывать.

3-дневный Swap: на что обратить внимание

Это период, когда новички удивляются. Обычно Swap считается один раз в день, но есть один день в неделе, когда он считается в 3 раза больше. Причина — в том, что Forex и CFD закрыты в субботу и воскресенье, а финансовая система работает постоянно. Брокеры объединяют сумму Swap за 3 дня ( — субботу, воскресенье, понедельник ) в одну ночь (, обычно в ночь среды или пятницы, в зависимости от брокера ).

Результат — если вы держите ордер на ночь, обычно платите 8.5 USD, а при 3-дневном Swap — 25.5 USD за одну ночь.

Как смотреть значение Swap на торговой платформе

На MT4/MT5:

1. Market Watch → правый клик → Specification
2. Ищите Swap Long и Swap Short (в пунктах)

На современных платформах:

1. Выберите актив
2. Посмотрите раздел “Обзор” или “Детали”
3. Найдите “Комиссия за ночь” или “Overnight Fee”

Большинство отображается в % за ночь (например, -0.008% за ночь), что легко понять.

Точный расчет стоимости Swap

Способ 1: если брокер показывает в пунктах

Формула: Swap (в валюте) = (Пункты) × (Стоимость 1 пункта)

Пример: Buy 1 лот USD/JPY, Swap Long = -15 пунктов

• 1 лот USD/JPY, 1 пункт = 10 USD
• 1 пункт = 1 USD
• Swap = -15 USD за ночь
• 3-дневный Swap = -15 × 3 = -45 USD

Способ 2: если брокер показывает в %

Формула: Swap (в валюте) = (Общая стоимость позиции) × (процент)

Пример: Buy 1 лот AUD/USD по 0.6800, комиссия за ночь = -0.009%

• Общая стоимость = 1 × 100 000 × 0.6800 = 68 000 USD
• Swap = 68 000 × (-0.009 ÷ 100) = -6.12 USD за ночь

Ключевой момент: Swap считается от полной стоимости позиции, а не от маржи, которую вы вносите. При использовании кредитного плеча 1:100 вы вносите маржу 680 USD, а платите 6.12 USD за ночь, что составляет около 0.9% от маржи за ночь.

Возможные риски

1. Тихая потеря прибыли
Вы можете заработать 30 USD на движении цены, а если удерживать 3 ночи, то отрицательный Swap составит 26 USD, и останется всего 4 USD — торговля становится практически без прибыли.

2. Давление из-за увеличения затрат
На медленных рынках отрицательный Swap медленно съедает прибыль. Трейдеры вынуждены закрывать ордера, даже если изначальный план еще не выполнен.

3. Риск из-за кредитного плеча
Поскольку Swap — это стоимость полной позиции, а маржа значительно меньше, риск Margin Call возрастает, если рынок движется против вас.

Возможности использования

1. Стратегия Carry Trade
Заимствовать валюту с низкой ставкой (JPY, CHF) и покупать валюту с высокой ставкой (TRY, MXN), чтобы получать положительный Swap каждый день. Например, Buy NZD/JPY или Buy AUD/JPY в стабильных условиях рынка.

Риск: главный риск — цена. Если AUD/JPY резко упадет, убытки по цене могут превысить прибыль от Swap за весь год.

2. Безсвоповые счета (Islamic Account)
Многие брокеры предлагают такие счета, где Swap не взимается независимо от срока удержания. Подходят для Swing и Position трейдеров, которые держат позиции неделями или месяцами.

Обмен: Spread может быть шире, или взиматься комиссия за обслуживание, если держать дольше установленного срока.

Итог

Swap — это не просто случайная комиссия. Это реальная стоимость, возникающая из сложных финансовых механизмов. Влияние на каждого трейдера разное:

• Scalper/Intraday: практически не влияет, так как закрывает ордера в тот же день
• Swing/Position: значительное влияние, возможно, стоит выбирать пары с положительным Swap или безсвоповые счета
• Carry Trade: может быть выгодным при понимании рисков, связанных с ценой

Важно выбирать брокера, который прозрачно показывает информацию о Swap и имеет понятную платформу, чтобы точно планировать торговлю и избегать неожиданных скрытых затрат.