Основные факторы спроса и предложения, влияющие на цену акций

На финансовом рынке цена не меняется случайным образом, а управляется основными экономическими принципами — спросом и предложением, которые определяют объем торгов и направление цен всех активов. Эта концепция не только является основой экономики, но и важным инструментом, который трейдеры и инвесторы используют для прогнозирования движений цен и определения моментов входа и выхода с рынка.

Спрос и предложение: основные различия

Когда речь идет о спросе и предложении, чем они отличаются? Ответ: спрос — это сила покупок, а предложение — сила продаж. Эти две силы работают противоположно, но вместе формируют рыночное равновесие.

Спрос (Demand): сила покупок, которая толкает цену вверх

Спрос — это желание покупать товары или услуги, включая акции и финансовые активы, по разным ценам. Анализируя спрос, строится кривая спроса, показывающая зависимость между ценой и желаемым объемом покупки.

Закон спроса гласит, что спрос имеет обратную зависимость от цены: при снижении цены спрос увеличивается, при повышении — уменьшается. Это явление обусловлено двумя основными факторами:

Эффект дохода (Income Effect): при снижении цены реальная стоимость покупателя увеличивается, что позволяет ему покупать больше.

Эффект замещения (Substitution Effect): при снижении цены этот товар становится более привлекательным по сравнению с альтернативами, и покупатели переключаются на него.

Факторы, влияющие на спрос на финансовом рынке, включают процентные ставки, ликвидность системы, доверие инвесторов, экономические прогнозы и новости о компаниях.

Предложение (Supply): сила продаж, которая давит на цену вниз

Предложение — это желание продавать товары или услуги. В случае фондового рынка предложение показывает объем акций, готовых к продаже. Кривая предложения показывает зависимость между ценой и объемом, который продавцы готовы предложить.

Закон предложения противоположен закону спроса: желание продавать связано с ценой прямо. При росте цены продавцы охотно продают больше, при снижении — меньше.

Факторы, влияющие на предложение, включают издержки производства, технологии, корпоративную политику, новые IPO и ожидания будущих цен.

Равновесие: точка стабильной цены

Только спрос или предложение по отдельности не могут определить рыночную цену. Реальная цена формируется в точке (Равновесия) — там, где кривые спроса и предложения пересекаются.

В этой точке объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать. Цена и объем имеют тенденцию оставаться стабильными, потому что:

• Если цена выше равновесной, избыточное предложение приводит к накоплению товаров, что давит цену вниз к равновесию.
• Если цена ниже равновесной, дефицит спроса вызывает рост цены.

Спрос и предложение на финансовом рынке

Фондовые рынки и другие финансовые активы — это области, где принципы спроса и предложения работают очень точно.

Факторы, влияющие на спрос на рынке

Макроэкономические факторы: рост экономики, инфляция и процентные ставки оказывают прямое влияние. Например, при снижении ставок инвесторы ищут доходность в акциях, что увеличивает спрос.

Ликвидность системы: при большем денежном обороте возрастает спрос на рискованные активы.

Доверие: ожидания инвесторов относительно будущего экономики и результатов компаний сильно влияют на их решения о покупке и продаже.

Факторы, влияющие на предложение

Корпоративная политика: решения о увеличении капитала или обратном выкупе акций напрямую влияют на объем акций на рынке.

Новые IPO: выход новых компаний увеличивает предложение ценных бумаг.

Регуляторные требования: правила бирж и рынков влияют на объем выпускаемых ценных бумаг.

Анализ спроса и предложения: инструменты трейдера

Фундаментальный анализ

Принципы спроса и предложения помогают понять, почему цена акций меняется:

• Рост цены = спрос превышает предложение
• Падение цены = предложение превышает спрос

Фундаментальные факторы, такие как прогнозы прибыли, рост компании или структурные изменения, влияют на спрос и предложение, вызывая изменение цен.

Технический анализ

Различные технические инструменты позволяют трейдерам точно измерять силу покупок и продаж:

1) Price Action на свечных графиках

• Зеленая свеча (Закрытие выше открытия) = покупатели сильнее, спрос доминирует
• Красная свеча (Закрытие ниже открытия) = продавцы сильнее, предложение доминирует
• Доджи = равное давление, победителя нет

2) Тренд цены (Market Trend)

Если цена постоянно достигает новых максимумов, спрос сильнее, и цена продолжит расти. Аналогично, новые минимумы указывают на сильное предложение и возможное падение цены.

3) Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

• Поддержка = уровень, где спрос ожидается, цена при приближении к нему может развернуться вверх
• Сопротивление = уровень, где предложение ожидается, цена при приближении к нему может развернуться вниз

Техника Demand Supply Zone: практическое применение

Эта техника объединяет анализ тренда с ожиданием точек разворота цены.

Торговля на разворотах (Reversal)

1) Zone Demand Drop Base Rally (DBR) — изменение нисходящего тренда на восходящий

Возникает, когда: слишком много продаж (Drop) вызывает быстрое падение цены, затем цена стабилизируется (Base) в узком диапазоне из-за столкновения сил покупок и продаж. При появлении положительных новостей покупатели активно входят в рынок (Rally), и цена пробивает границы.

Торговый вход: покупка при пробое диапазона с установкой стоп-лосса ниже

2) Zone Supply Rally Base Drop (RBD) — изменение восходящего тренда на нисходящий

Возникает, когда: слишком много покупок (Rally) вызывает быстрое повышение цены, затем цена стабилизируется (Base) в диапазоне из-за столкновения сил. При появлении негативных новостей продавцы активно выходят (Drop), и цена пробивает нижнюю границу.

Торговый вход: продажа при пробое диапазона с стоп-лоссом выше

Тренды продолжения (Continuation)

1) Rally Base Rally (RBR) — продолжение восходящего тренда

Возникает, когда: цена быстро растет (Rally), затем идет коррекция (Base) в диапазоне, после чего покупатели возвращаются, и цена продолжает расти (Rally).

Торговля: вход по диапазону, используя коррекцию как точку входа

2) Drop Base Drop (DBD) — продолжение нисходящего тренда

Возникает, когда: цена резко падает (Drop), затем стабилизируется (Base), после чего продавцы возвращаются и цена продолжает падать (Drop).

Торговля: вход в короткую позицию по диапазону, используя коррекцию

Внедрение принципов на практике

Спрос и предложение — это не только экономическая теория, а базовые механизмы, движущие рынки в реальности. Трейдеры и инвесторы, понимающие эти принципы, смогут лучше читать рынок, точнее анализировать и принимать более обоснованные решения. Когда вы замечаете дисбаланс между спросом и предложением, это сигнал о возможном движении цены. Постоянная практика и анализ реальных цен помогут максимально эффективно использовать эти концепции.