Что такое Forex Hedge и почему он является важным механизмом в торговле

2025-12-24 19:50:03

Hedge Forex เป็นเทคนิคหลักที่นักเทรดใช้เพื่อจัดการความเสี่ยงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา โดยหลักการคือการเปิดตำแหน่งการค้นหาหลายๆ ตำแหน่งพร้อมกัน เพื่อชดเชยหรือเบี่ยงเบนผลกระทบจากความเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เอื้ออำนวย ในตลาดฟอเร็กซ์ที่มีความผันผวนสูง การมี “เสบียง” ป้องกันตัวเองจึงกลายเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้ที่ต้องการทำให้เงินของตนยั่งยืน

Hedge Forex คืออะไรให้ชัดเจน

Hedge ในบริบทของการเทรดอัตราแลกเปลี่ยน คือการตั้งค่าตำแหน่งเพิ่มเติมอย่างมีจริยะเจตนา เพื่อปกป้องพอร์ตของคุณจากความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ละตำแหน่งที่คุณเปิดนั้น ถูกออกแบบให้ชดเชยการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากตำแหน่งอื่น

กระบวนการนี้ไม่ได้หมายความว่าความเสี่ยงจะหายไป แต่เป็นการจัดเรียงใหม่ว่าตัวเลขอะไรที่เราสามารถยอมรับได้ เมื่อคุณซื้อหรือขายสินทรัพย์ทางการเงิน แล้วกลับมาตัดสินใจทำการตรงข้าม คุณก็กำลัง “ป้องกัน” ตัวเองอยู่

ทำไมนักเทรดจึงต้อง Hedge

ในตลาดฟอเร็กซ์ที่ราคาเปลี่ยนแปลงทุกวินาที ไม่มีใครสามารถทำนายแนวโน้มได้อย่างแม่นยำ 100% แม้แต่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์หลายสิบปีก็ต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่ตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับการคาดการณ์ของพวกเขา ด้วยเหตุนี้ การใช้กลยุทธ์ hedge จึงช่วยลดปริมาณการสูญเสียให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้

นอกจากนี้ หากคุณคิดว่าคู่สกุลเงินหนึ่งเฉพาะตัวจะลดมูลค่าลง แต่แนวโน้มในระยะยาวเป็นขาขึ้น การป้องกันความเสี่ยงจะให้คุณอยู่ในตำแหน่งนั้นต่อไปได้โดยปลอดภัยจากการสูญเสียระยะสั้น

ประเภท Hedge Forex ที่นักเทรดนิยมใช้

ก่อนที่จะเลือกใช้ลักษณ์การป้องกันใดๆ ต้องทำความเข้าใจว่ามีอะไรให้เลือกบ้าง

Direct Hedge - การป้องกันแบบตรงไปตรงมา

วิธีการนี้คือการเปิดสถานะซื้อและขายในสินทรัพย์เดียวกันพร้อมกัน เช่น หากคุณเป็น Long ใน EUR/USD แล้ว คุณก็เปิด Short ใน EUR/USD พร้อมกัน ด้วยวิธีนี้ ไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวไปทางไหน ผลกำไรและการสูญเสียจะหักล้างกัน ข้อดีคือความเสี่ยงลดลงเกือบเป็นศูนย์ แต่ข้อเสียคือเงินทุนของคุณจะ “ติดอยู่” ในสองตำแหน่ง

Complex Hedge - การป้องกันแบบซับซ้อน

วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการเลือกสินทรัพย์สองตัวที่มีความเชื่อมโยงกัน เช่น GBP/USD และ EUR/USD ซึ่งมักจะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน คุณจะเปิดตำแหน่งตรงข้ามในทั้งสองคู่ ด้วยวิธีนี้ หากเงินปอนด์ร่วงลง สถานะที่ขาดทุนอาจได้รับการชดเชยโดยกำไรจากอีกตำแหน่งหนึ่ง

กลยุทธ์ Hedge Forex ที่ใช้ได้ผล

1. การป้องกันแบบสกุลเงินเดี่ยว

เป็นเทคนิคที่ง่ายที่สุด - คุณเพียงแค่เปิดตำแหน่งตรงข้ามในคู่เดียว ตัวอย่างเช่น หากคุณมี Long Position ใน GBP/USD ที่ราคา 1.30 แต่กลัวว่าราคาจะลดลง คุณก็สามารถเปิด Short Position ในคู่เดียวกันได้ทันที เมื่อตลาดเคลื่อนไหว ทั้งสองตำแหน่งจะหักล้างกัน หากแนวโน้มกลับตัวและขึ้นไป คุณสามารถปิด Short และรักษา Long ไว้เพื่อสนิมจากการเลื่อนไหวขึ้น

2. การป้องกันแบบหลายสกุลเงิน

เทคนิคที่ละเอียดกว่าคือการเลือกคู่สกุลเงินสองคู่ที่มีความสัมพันธ์เชิงบวก ลองนึกภาพคุณขายคู่ EUR/USD แต่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากเงินดอลลาร์สหรัฐ คุณจึงซื้อ GBP/USD ทั้งสอง หากเงินยูโรร่วงลง Short Position จะสร้างกำไร แต่ Long Position ของ GBP/USD อาจขาดทุน อย่างไรก็ตาม หากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ความสูญเสีย Short จะถูกปกป้องโดยกำไรจาก GBP

หากกลยุทธ์ทำงานได้ดี คุณจะได้ผลลัพธ์ที่อยู่ระหว่างศูนย์กำไรกับศูนย์การสูญเสีย แต่มีโอกาสที่ตำแหน่งหนึ่งจะสร้างกำไรมากขึ้นและทำให้คุณมีเบี้ยวของขากลับไป

3. การป้องกันด้วย Options บน Forex

Options ให้สิทธิ์แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อ AUD/USD ที่ $0.76 และกลัวว่าจะลดลง คุณสามารถซื้อ Put Option ที่ $0.75 โดยหมดอายุในหนึ่งเดือน หากราคาลดลงต่ำกว่า $0.75 Options จะสร้างกำไรเพื่อชดเชยการสูญเสียจากสถานะ Long ของคุณ แต่ถ้าราคาไปสูงขึ้น คุณเพียงแค่เสียค่า Premium ของ Option เท่านั้น

วิธีเริ่มต้น Hedge ใน Forex

นักเทรดที่มีประสบการณ์จึงเลือกใช้กลยุทธ์นี้ เพราะพวกเขารู้ว่าความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับตลาดเป็นทุนสำคัญ แต่นักลงทุนมือใหม่ไม่ควรถูกท้อแท้ จำเป็นต้องเริ่มด้วยการเข้าใจตลาด Forex ก่อนและสร้างแผนการเทรดของตนเอง

ขั้นตอนแรกคือการเลือกคู่ Forex ที่ต้องการเทรด คู่หลักเช่น EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY นั้นให้ความผันผวนสูงและสภาพคล่องดี ทำให้เหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยงมากกว่าคู่สกุลเงินแปลกใหม่เช่น USD/HKD

ความผันผวนนั้นเชื่อมโยงกับสภาพคล่องของสินทรัพย์ ดังนั้นเมื่อตัดสินใจว่าจะ hedge อย่างไร ต้องพิจารณาถึงสภาพความผันผวนของคู่นั้น GBP/USD มักจะมีความผันผวนต่อวันมากกว่า USD/HKD เป็นต้น

บทสรุป

Hedge Forex เป็นเทคนิคการจัดการความเสี่ยงที่มีความสำคัญ แต่ต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึก ประเด็นหลักที่ทุกนักเทรดควรจำไว้คือ:

Hedge คือ การเปิดตำแหน่งใหม่อย่างเป็นกลยุทธ์เพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ไม่ใช่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั้งหมด
บางเทรดเดอร์ไม่ป้องกันความเสี่ยง เพราะเชื่อว่าความผันผวนเป็นส่วนหนึ่งของประสบการณ์การเทรด Forex
กลยุทธ์ป้องกันที่นิยมมีสามประเภท: การป้องกันแบบสกุลเงินเดี่ยว การป้องกันแบบหลายสกุลเงิน และการป้องกันด้วย Options

ก่อนที่จะเข้ารุกในโลก Forex Hedging สิ่งสำคัญคือต้องศึกษาตลาด Forex ให้เข้าใจ เลือกคู่สกุลเงินที่เหมาะสม และเตรียมทุนตามความพร้อมของตัวเอง ด้วยการเตรียมตัวที่ดี คุณจะสามารถใช้ hedge เพื่อปกป้องเงินทุนและเพิ่มโอกาสสำเร็จในการเทรด Forex ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .