Понимание инвестиций в дивидендные акции: практическое руководство для тайских инвесторов

Если вы ищете способ создать стабильный поток доходов на рынке акций в периоды ограниченной волатильности, инвестирование в дивидендные акции может стать тем ответом, который вы ищете. При этом сохраняется возможность увеличения капитала за счет роста стоимости акций, а также владения частью компании в рамках этого инвестиционного процесса.

Восстановите достоинство своих денег: почему дивидендные акции важны

Дивидендные акции — это акции компаний, которые придерживаются политики регулярных выплат части прибыли акционерам. Размер дивидендов зависит от прибыли, полученной компанией, и утверждается на собрании акционеров.

Например, если компания ABC объявляет выплату дивидендов в размере 1.75 бат за акцию, а у вас 10,000 акций, вы получите в общей сложности 17,500 бат (до налогообложения). Важно держать акции до даты объявления дивиденда (Exclude Dividend), чтобы иметь право на получение этих выплат.

Что важно помнить: дивиденды выплачиваются из прибыли компании, а не из капитала. Каждая компания ежегодно делит прибыль между реинвестированием и возвратом части ее акционерам.

Разнообразные способы выплаты дивидендов: не только наличными

Первый способ: дивиденды наличными

Самый распространенный способ — компания переводит деньги прямо на банковский счет акционера. Налогообложение составляет 10%, но эти суммы можно учитывать при годовой налоговой декларации.

Второй способ: дивиденды в виде акций

Компания раздает новые акции вместо наличных. Такой подход позволяет сохранить наличные у компании, однако количество акций на рынке увеличивается, что может привести к снижению их стоимости.

Виды по времени

Годовые дивиденды — выплаты из прибыли за текущий год, объявляемые на собрании в марте. А промежуточные дивиденды — дополнительные выплаты в течение года, утверждаемые советом директоров.

Терминология, которую должен знать инвестор

Политика выплаты дивидендов (Dividend Policy)

Каждая компания устанавливает свою политику выплат, например, компания INTUCH придерживается политики выплаты 100% прибыли дочерних компаний, в то время как PTT выплачивает не менее 25% чистой прибыли. Эти политики позволяют инвесторам предварительно прогнозировать выплаты.

Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio)

Показатель, указывающий, какая часть чистой прибыли выплачивается в виде дивидендов.

Формула: (Дивиденды на акцию ÷ Чистая прибыль на акцию) × 100

Например, в 2022 году INTUCH выплатил дивиденды в размере 4.72 бат на акцию при чистой прибыли 3.28 бат, что означает использование накопленной прибыли для выплаты дополнительных дивидендов. PTT выплатил 2 бат из прибыли 2.64 бат, что составляет 75%.

Доходность по дивидендам (Dividend Yield)

Это процентная ставка дохода по сравнению с вложенными средствами.

Формула: (Дивиденды на акцию ÷ Цена акции) × 100

Например, если INTUCH платит дивиденды 4.72 бат при цене закрытия 72.75 бат, доходность составит 6.5%. Если купить по цене 50 бат, доходность будет 9.44%. В этом случае стоимость акции и время покупки играют важную роль при расчете реальной доходности.

Часто задаваемые вопросы: разъяснения перед инвестированием

Нужно ли покупать акции до даты XD?

Можно покупать акции заранее, сколько угодно. Но после даты XD (сокращение от Exclude Dividend), покупатели в этот день не получат дивиденды.

Как найти дивидендные акции?

Посмотрите показатели Dividend Yield или Payout Ratio на сайте set.or.th или обратите внимание на индекс SETHD, включающий 30 акций с наибольшими дивидендными выплатами. Также оцените прибыльность компании — если прибыль высокая и политика дивидендов щедрая, вероятность высоких выплат возрастает.

Когда лучше покупать дивидендные акции?

Согласно теории эффективности рынка, цены акций уже учитывают новости. Обычно после объявления дивидендов цена уже выросла. Хорошая стратегия — покупать акции перед отчетным периодом, чтобы избежать покупки уже «загруженной» дивидендами акции, что может ввести в заблуждение.

5 умных стратегий выбора дивидендных акций, чтобы не попасть в ловушку

1. Акции сильных компаний

Дивиденды идут из прибыли, поэтому выбирайте компании с хорошими фундаментальными показателями и способностью стабильно зарабатывать. Это гарантирует регулярные выплаты.

2. Доходность должна превышать уровень инфляции

Если средняя инфляция составляет 2% в год, то акции с дивидендами ниже этого уровня теряют покупательскую способность. Убедитесь, что дивиденды хотя бы компенсируют инфляцию.

3. Осторожно с аномально высокими дивидендами

Акции с очень высоким и стабильным дивидендным доходом — редкость. Если встречаете такие показатели, проверьте, не является ли это разовой выплатой или использованием накопленной прибыли. Такие выплаты могут быть краткосрочными, и в будущем дивиденды могут снизиться.

4. Выбирайте компании с постоянной историей выплат

Обратите внимание на историю выплат за последние 3-5 лет. Постоянство выплат свидетельствует о финансовой стабильности.

5. Подбирайте момент входа

Чем ниже цена входа, тем выше доходность. Например, при покупке по 5 бат и дивидендах 1 бат доходность составит 20%, а при покупке по 6 бат и тех же дивидендах — 16.6%. Одинаковые акции, разные цены.

Пять шагов для регистрации и покупки дивидендных акций

Шаг 1: Открытие счета у брокера

Подготовьте копию удостоверения личности, копию банковской книги и заполните заявку у брокера. Особое внимание — оформление E-Dividend для автоматического зачисления дивидендов на счет. Время одобрения — 1-5 дней.

Шаг 2: Перевод средств на счет

После одобрения счета внесите деньги для торговли и залог. Можно сразу начать торговлю.

Шаг 3: Анализ и скрининг акций

Изучите интересующие дивидендные акции, создайте Watch List, используйте технический анализ или фундаментальную оценку для выбора хорошей точки входа.

Шаг 4: Следите за датой XD и результатами

Читайте годовые отчеты, прогнозируйте дивиденды по результатам, ожидайте утверждения выплат на собрании, держите акции до даты XD, чтобы иметь право на дивиденды.

Шаг 5: Получайте дивиденды на банковский счет

В течение месяца после выплаты дивиденды поступят на ваш счет (после вычета 10% налога), который можно учесть при налоговых расчетах.

Итог: разумное инвестирование в дивидендные акции

Инвестирование в дивидендные акции — это способ создать сбалансированный поток наличных в условиях ограниченной волатильности рынка. Это не связано с долгосрочным ростом стоимости акций, но важно помнить, что «град» и «снег» в инвестициях в дивидендные акции возможны, если не проявлять осторожность. Выбирайте компании с хорошими фундаментальными показателями, следите за уровнем выплат, анализируйте историю выплат и входите по подходящей цене. Это — ключ к успешным инвестициям в дивидендные акции.