Знания о инфляции, которые должен знать каждый: значение, причины и способы борьбы

Что такое инфляция? Почему это важно

Инфляция — это экономическое явление, при котором цены на товары и услуги постоянно растут. В результате этого стоимость денег снижается, и нам приходится тратить больше денег, чтобы купить один и тот же товар.

Проще говоря: когда происходит инфляция, цены растут, а наша валюта обесценивается. Другими словами, “покупательная способность” (purchasing power) денег снижается.

Пример из реальной жизни

Г-н А имел 50 батов 10 лет назад. Он мог купить несколько порций риса, но сегодня за те же 50 батов он может купить только одну порцию. Если смотреть вперед еще на 20-30 лет, цена за порцию риса, вероятно, достигнет 100 батов. Это не связано с изменением качества риса, а именно с инфляцией.

Причины возникновения инфляции

Общие причины 3

1. Спрос превышает предложение (Demand Pull Inflation)

• Потребители хотят покупать больше товаров и услуг
• Производители не могут произвести их в достаточном количестве
• Продавцы используют возможность повысить цены

2. Рост издержек производства (Cost Push Inflation)

• Увеличение стоимости сырья, например, нефти, газа, руды
• Рост затрат на рабочую силу
• Производители вынуждены повышать цены, чтобы сохранить прибыль

3. Избыточное количество денег в системе (Printing Money Inflation)

• Правительство печатает огромное количество денег
• В системе слишком много денег
• Цены на товары растут вслед за этим

В современном мире глобальное сообщество сталкивается с

Мировая экономика начинает восстанавливаться после кризиса COVID, но есть конфликты: у людей увеличивается покупательная способность (บางส่วนเป็นเพราะการออมมากขึ้นช่วงล็อกดาวน์), что вызывает “revenge spending” — покупку в отместку, но производство остается замедленным из-за:

• Недостатка контейнеров для перевозки товаров
• Рост цен на сырье на мировом рынке (нефть, природный газ, сталь, медь)
• Недостатка микросхем
• Нарушений в занятости

Данные МВФ за январь 2567 (2024) показывают, что мировая экономика ожидает рост на 3.1% в этом году (น้อยกว่าอัตราเฉลี่ยในอดีต) из-за жесткой денежно-кредитной политики, снижения финансовой поддержки и низкого роста производительности.

Кто выигрывает, а кто проигрывает от инфляции

Выигрышные группы

✅ Предприниматели и владельцы бизнеса — могут повышать цены, потому что рынок это принимает ✅ Акционеры и инвесторы — активы растут в стоимости ✅ Банки и кредиторы — проценты увеличиваются ✅ Должники — долг обесценивается (ใช้เงินน้อยลงในการชำระ)

Проигравшие группы

❌ Люди с фиксированным доходом — зарплаты растут, но не успевают за инфляцией ❌ Сбережения — стоимость денег снижается ❌ Кредиторы — получают возврат, но его ценность уменьшается

Как измеряется инфляция: как это делать?

Каждый месяц Министерство торговли Таиланда собирает данные о ценах на 430 товаров и услуг и рассчитывает Индекс потребительских цен (CPI: Consumer Price Index)

Изменение CPI по сравнению с предыдущими годами — это уровень инфляции, который центральный банк использует как целевой показатель.

Последние данные (март 2567)

• Индекс потребительских цен: 110.3 (ฐาน 2562 = 100)
• Общий уровень инфляции (YoY): 1.11% (ลดลงจากปีก่อน)
• Месячная инфляция (MoM): 0.02% рост

Уровень инфляции снижается уже четвертый месяц подряд (ต่ำสุดในรอบ 35 เดือน), что связано с снижением цен на энергоносители благодаря мерам по сокращению расходов государства и снижению цен на свежие продукты питания.

Инфляция и дефляция: в чем разница?

Наихудший сценарий: Stagflation — высокая инфляция при застое экономики.

На максимальном уровне инфляция превращается в Hyper Inflation — опасное состояние, которое может привести к краху экономики.

Влияние инфляции на повседневную жизнь

Для населения

📉 Рост стоимости жизни — товары становятся дороже, и приходится тратить больше 📉 Обесценивание денег — за те же деньги можно купить меньше 📉 Трудности в жизни — расходы увеличиваются

Для предпринимателей

📉 Рост издержек производства — в итоге сокращают производство или увольняют работников 📉 Снижение продаж — покупатели покупают меньше 📉 Замедление инвестиций — неуверенность в будущем

Для страны

📉 Замедление экономического развития — сокращение инвестиций 📉 Рост безработицы — при закрытии предприятий 📉 Дисбаланс в финансах — проблемы с долгами домашних хозяйств, пузырь активов

Посмотрите, как меняются цены на товары

Цены на продукты питания и энергоносители явно растут за указанный период.

История инфляции в Таиланде: уроки прошлого

• 1974: превысила 24.3% — причина: ближневосточный конфликт
• 1980: высокий уровень инфляции — причина: война Ирак-Иран
• 1997-1998: 7.89% (วิกฤติเศรษฐกิจ บาทอ่อนค่า)
• 2008: превысила 5.51%
• Май 2565 (2022): 7.10% — причина: война России и Украины

Компании, выигрывающие от инфляции

Пример: PTT Public Company Limited (มหาชน)

В первой половине 2565 (2022) (ปีที่เงินเฟ้อสูง) у компании и ее филиалов:

• Выручка: 1,685,419 млн бат
• Чистая прибыль: 64,419 млн бат
• Рост: 12.7% по сравнению с прошлым годом

Причина: рост цен на нефть и газ — огромная прибыль

Плюсы и минусы инфляции

Плюсы ✅

• Экономика растет — высокий спрос, расширение бизнеса, увеличение занятости
• Снижение уровня безработицы — благодаря большему спросу на рабочую силу
• Обращение денег — больше расходов

Минусы ❌

• Цены растут — снижение покупательной способности
• Финансовая нестабильность — нестабильность бизнеса
• При гиперинфляции — крах экономики

Как бороться с инфляцией

1. Планировать инвестиции разумно

В условиях инфляции процент по вкладам низкий, поэтому:

• Инвестировать в акции для получения большей доходности
• Вкладывать в паевые фонды
• Инвестировать в недвижимость

2. Избегать ненужных долгов

• Планировать расходы строго
• Не покупать ненужные вещи
• Быть внимательным при финансовых решениях

3. Инвестировать в надежные активы

• Золото — ценность не теряет, не портится, цена растет вместе с инфляцией
• Недвижимость — арендные доходы следуют за инфляцией, не связаны с рынком акций
• Облигации с плавающей ставкой — Floating Rate Bond, Inflation Linked Bond

4. Постоянно следить за новостями

Инфляция влияет на инвестиционные решения, финансовую стабильность и уровень жизни. Следите за новостями, чтобы быть готовым к изменениям.

Какие сектора выигрывают от инфляции

Итог: инфляция — важное знание

Инфляция — это не только минус, при умеренном уровне она способствует росту экономики, появлению рабочих мест и увеличению доходов.

Но если инфляция достигнет гиперинфляции, это станет угрозой для жизни и экономики.

Отличие от дефляции: дефляция — настоящий враг экономики. Постоянное снижение цен ведет к отказу потребителей от покупок, сокращению производства и застою.

Для инвесторов и потребителей понимание инфляции поможет планировать финансы и инвестиции разумно, а также следить за экономическими новостями.