Понимание инвестиционных фондов правильно: что должны знать как новички, так и опытные инвесторы

Что такое инвестиционный фонд и почему его выбирают

Инвестиционный фонд (Mutual Fund) — это просто объединение средств нескольких инвесторов в один большой фонд, которым управляет компания с опытом в области инвестиций (управляющая компания), которая управляет в соответствии с установленной политикой, а полученная прибыль распределяется между инвесторами пропорционально их доле в инвестиционных единицах.

Почему стоит выбрать инвестиционный фонд? Потому что:

Лучшее распределение рисков — обычный инвестор может иметь небольшой капитал и не сможет инвестировать в разные виды активов, но объединив деньги с другими, сумма увеличивается, что позволяет диверсифицировать портфель и снизить риск потерь в отдельном активе.

Поддержка профессионалов — вам не нужно быть экспертом в области инвестиций, потому что за вашими деньгами следит команда лицензированных специалистов, прошедших соответствующую проверку.

Постоянный контроль и мониторинг — комитет по ценным бумагам контролирует работу управляющих, что обеспечивает прозрачность и безопасность для инвесторов.

Ознакомьтесь с типами фондов, чтобы выбрать подходящий

Фонды делятся по разным признакам, но основное —:

по признакам покупки и продажи (ликвидности)

Закрытый фонд (Closed-End Fund) — продает инвестиционные единицы только один раз в начале, количество единиц фиксировано, и есть установленный срок закрытия фонда. В этот период вы не можете продать свои единицы обратно управляющей компании, нужно искать покупателя самостоятельно. Преимущество — отсутствие проблем с недооцененными инвестициями и немедленной реализацией политики инвестирования, как в открытых фондах.

Открытый фонд (Open-End Fund) — торгуется постоянно, количество единиц может увеличиваться или уменьшаться по мере необходимости. Вы можете продать свои единицы в любой момент. Преимущество — высокая ликвидность, недостаток — при внезапном большом выводе средств фонд может быть вынужден пересматривать свои инвестиционные планы.

по признакам инвестиционной политики (риска доходности)

Фонд денежного рынка (Money Market Fund) — инвестирует только в депозиты и краткосрочные облигации. Самый низкий риск, доход не очень высокий, но стабильный. Подходит для тех, кто не хочет рисковать.

Облигационный фонд (Fixed Income Fund) — инвестирует в различные облигации и депозиты. Доход выше, чем у фондов денежного рынка, риск немного выше. Подходит для баланса между доходностью и риском.

Смешанный фонд (Mixed Fund) — инвестирует как в облигации, так и в акции, при этом доля акций не превышает 80%. Обеспечивает умеренную доходность, средний риск. Подходит для многих.

Гибкий фонд (Flexible Fund) — инвестирует в акции и облигации без ограничений по пропорциям. Управляющий может корректировать инвестиционную стратегию в зависимости от ситуации. Риск средний или высокий. Подходит для тех, у кого нет времени управлять портфелем, но есть доверие управляющему.

Фонд акций (Equity Fund) — инвестирует не менее 80% в акции. Высокая доходность, высокий риск. Подходит для долгосрочных инвесторов.

Отраслевой фонд (Sector Fund) — фокусируется на акциях одной отрасли, например, банковский сектор или телекоммуникации. Волатильность выше среднего, прибыль обычно высокая, риск тоже. Подходит тем, кто уверен в росте выбранной отрасли.

Альтернативный инвестиционный фонд (Alternative Investment Fund) — инвестирует в товары, такие как золото, нефть. Риск высок, доходность непредсказуема. Подходит для диверсификации портфеля вне акций и облигаций.

Как выбрать инвестиционный фонд, который подойдет именно вам

1. Оцените свой уровень риска

Задайте себе вопрос: «На какую сумму колебаний инвестиций я готов реагировать?» Ответ может быть в процентах, например, 5%, 10%, 20%. Используйте этот показатель для сравнения с волатильностью различных фондов. При открытии счета пройдете тест KYC, который поможет лучше понять себя.

2. Анализируйте текущую экономическую ситуацию

Какая сейчас экономика? Рост или спад? Повышаются или понижаются ставки? Какова ситуация за границей? Эти ответы помогут выбрать наиболее подходящий тип фонда на данный момент.

3. Изучите проспект фонда

Это документ, в котором описывается стратегия фонда, риски, расходы. Внимательно читайте разделы о политике инвестирования и комиссиях.

4. Проверьте историю работы фонда

Какой доход фонд показывал за 1, 3, 5 лет? Хорошо ли он показывает результаты с учетом риска? Высокая волатильность при низкой доходности — не лучший выбор. Сравнивайте с другими фондами с похожим уровнем риска.

5. Следите за портфелем и корректируйте его

После покупки не оставляйте все как есть. Следите за результатами. Если экономическая ситуация изменится, можете перераспределить инвестиции между фондами.

Как доходность фондов выражается

После покупки инвестиционных единиц, откуда берется прибыль или убытки?

NAV (Net Asset Value) — это стоимость одной единицы фонда, рассчитываемая как сумма всех активов минус обязательства и расходы. Вне зависимости от типа фонда, NAV пересчитывается каждый день после закрытия торгов.

Если NAV выше цены покупки — это прибыль, если ниже — убыток. Реализуется прибыль или убыток только при продаже единиц (называется Capital Gain).

Также некоторые фонды выплачивают дивиденды (Dividend) — часть прибыли, распределяемую периодически. Вы не обязаны продавать единицы, чтобы получить дивиденды, они поступают наличными. Реальная доходность — это сумма Capital Gain и дивиденды (если есть).

Итог: инвестиционный фонд — это инструмент для обычных инвесторов

Никто не рождается экспертом в инвестициях. У всех есть ограничения — знания, опыт, время или стартовый капитал.

Но эти ограничения не должны останавливать вас. Ведь самый большой риск — это оставить деньги без движения, потерять их покупательскую способность со временем.

Инвестиционный фонд — это удобный инструмент для вас. Не сложен и не запутан. Осталось только действовать — начать с небольших сумм, которые комфортны, понять риски, следить за результатами. Маленькими шагами вы со временем сформируете портфель, который вас устроит.