Доля рынка Tesla ускоряет снижение по мере усиления конкуренции по всему миру

Продажи автомобилей Tesla испытывают значительное сокращение на основных рынках, что сигнализирует о более глубоких проблемах, выходящих за рамки временных колебаний спроса. В то время как руководство сосредоточило усилия на новых технологиях и схемах компенсации руководителей, традиционный бизнес компании по производству автомобилей сталкивается с растущим давлением как со стороны устоявшихся производителей, так и со стороны новых конкурентов.

Свертывание европейского рынка: предостерегающий сигнал

Европейский рынок представляет наиболее тревожную картину. Продажи автомобилей в октябре сократились на 48,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года, а годовые продажи примерно на 30% ниже уровней предыдущего года. Это резко контрастирует с более широким рынком электромобилей, который за тот же период вырос на 26% — что говорит о том, что снижение Tesla связано скорее с потерями в конкурентоспособности, чем с ослаблением рынка.

Структурные динамики значительно изменились. В Европе сейчас более дюжины моделей электромобилей продаются по цене ниже 30 000 долларов, а в Великобритании доступно более 150 моделей. В следующем году ожидается как минимум 50 новых запусков электромобилей, доминирующих среди конкурентов, а не Tesla. В регионе компания работает только с двумя моделями массового рынка, что ограничивает её способность захватывать различные сегменты клиентов.

Традиционные производители стали серьезными конкурентами. Volkswagen, ранее отстававший в переходе на электромобили, достиг роста продаж электромобилей на 78,2% к сентябрю, достигнув 522 600 единиц — в три раза больше регионального производства Tesla. Китайские автопроизводители также проникли на рынок; BYD поставила в Европу 17 470 автомобилей в октябре, превысив общий объем Tesla более чем на 100%.

Как отметил Фердинанд Дуденхоффер из Центра автомобильных исследований CAR, проблема выходит за рамки внутренней конкуренции: «Европейцы догнали», что означает, что устаревшие производители наконец-то согласовали свои возможности в области электромобилей с рыночным спросом.

Прогнозы глобальных поставок ухудшаются

В глобальном масштабе ожидается снижение годовых поставок автомобилей на 7%, что основывается на сокращении на 1% в 2024 году. Несмотря на рекордный третий квартал, когда американские потребители ускорили покупки, чтобы воспользоваться истекающей федеральной налоговой льготой, базовые модели спроса указывают на структурные препятствия.

Усиливающаяся конкуренция в Китае

Рынок Китая показывает схожие тенденции эрозии. В октябре поставки снизились на 35,8%, достигнув трехлетних минимумов, а с начала года продажи снизились на 8,4%. Устоявшиеся производители, такие как Chery, и новые конкуренты, такие как Xiaomi — чья модель YU7 быстро стала альтернативой Model Y — делят долю рынка.

В США всплеск налоговых льгот в сентябре (18% рост продаж) оказался временным, а в октябре поставки снизились на 24%. Участники отрасли ожидают дальнейшего снижения спроса. Хотя недавний запуск более доступных вариантов Model Y и Model 3 ($5,000 ниже предыдущих цен) может стабилизировать долю рынка, аналитики все чаще утверждают, что для возобновления роста необходима совершенно новая платформа массового рынка.

Стратегический разрыв и застой продукта

Ассортимент продукции Tesla устарел без существенных обновлений. Model Y, ранее являвшийся самым продаваемым автомобилем в мире в 2023 году, с тех пор опустился в глобальных рейтингах, поскольку конкуренты представили более разнообразные и конкурентоспособные по цене альтернативы.

Фокус руководства сместился в сторону автономных робо-такси и гуманоидных роботов, а не обновленных или новых моделей для массового рынка. Особенно стоит отметить, что схема компенсации генерального директора не предполагает восстановления продаж — цели по прибыли предполагают 1,2 миллиона ежегодных поставок в течение следующего десятилетия, что примерно на 500 000 единиц меньше объема 2024 года.

Слияние зрелости продукта, усиленной конкуренции как со стороны традиционных, так и новых производителей, и стратегического приоритезации инициатив, не связанных с автомобилями, свидетельствует о том, что доминирование Tesla в автомобильной отрасли существенно снизилось.