Традиционный риск-менеджмент — в чем его самая большая слабость? Это как строить замки на песке — даже самая точная модель рухнет при черном лебеде. Корень проблемы очень болезненный: все модели оценки рисков смотрят в прошлое, изо всех сил подытоживая «что произошло раньше». Но именно то, чего никогда не видели, способно разрушить систему.

Один проект решил изменить подход: вместо прогнозирования рисков он научил систему выживать в условиях риска. Можно сказать, создает «финансовую иммунную систему» — не полагаясь на заучивание известных болезней, а активно тренируя способность реагировать на чрезвычайные ситуации.

Как это сделать? Три уровня:

**Первый шаг: превращение риска в данные**

Каждая транзакция в блокчейне — ликвидация, вывод ликвидности, отклонение оракула, голосование — преобразуется в распознаваемые «рисковые признаки». Здесь важен не только ценовой волатильность, а также поведение адресов, аномалии в gas, движение средств между цепочками. Эти сигналы, не связанные с ценой, зачастую дают предупреждение за несколько часов до обвала.

**Второй шаг: самопрессинг для эволюции**

В многосетевой среде постоянно запускаются «детекторы». Их подход немного смелый: активно создают разумное рыночное давление. Например, моделируют внезапный крупный вывод средств из пула кредитного протокола или быстрое повышение стоимости мелких токенов при низкой ликвидности. Система через бесчисленные «самоатаки» учится, какие структуры вызывают цепную реакцию, а какие, наоборот, способны эффективно поглощать шок.

**Третий шаг: укрепление устойчивости, стратегическое сосуществование**

Это самый необычный шаг — система сама создает «антихрупкие хеджи» для уже работающих стратегий. Когда какая-то стратегия проявляет слабости в экстремальных условиях, автоматически запускается обратный механизм.

Короче говоря, суть этой идеи в том, чтобы DeFi перестало полагаться на пассивную защиту и начало постоянно эволюционировать, приобретая настоящие способности к противодействию рискам.