Доходность в инвестициях: Полное руководство для инвесторов

Для тех, кто заинтересован в инвестициях, понимание концепции “Yield” является основой, которую нельзя игнорировать. Эта статья поможет вам разумно определить инвестиционную стратегию, объясняя детали о доходности, методы анализа и способы применения на практике.

Yield — что это? Основное значение, которое должен знать инвестор

Yield или по-тайски อัตราผลตอบแทน — это процентное значение, отражающее прибыль или доход, который вы получите от вложения в различные активы, будь то акции, облигации, недвижимость или паевые фонды.

Важно отметить, что Yield не включает изменение стоимости самого актива, а измеряет только доход, поступающий от владения этим активом, будь то дивиденды, проценты или арендная плата.

Основная формула расчета Yield

Расчет Yield возможен разными способами, в зависимости от типа инвестируемого актива. Но для общего случая можно использовать следующую формулу:

Yield = (((текущая цена – цена покупки)) / цена покупки) × 100%

Тем не менее, каждый тип актива имеет свои особенности и более точные методы расчета.

Примеры часто встречающихся типов Yield

Dividend Yield — доходность по дивидендам: когда вы держите акции, компания может выплачивать дивиденды. Этот показатель выражается в процентах от стоимости акции.

Bond Yield — доходность по облигациям: при инвестировании в облигации или кредитные договоры вы получаете регулярные проценты.

Real Estate Yield — доходность от недвижимости: если вы сдаете в аренду свою недвижимость, доход от аренды обычно выражается в процентах от стоимости имущества.

Yield to Maturity — доходность до погашения: для облигаций этот показатель рассчитывается с учетом всех процентов, которые вы получите до даты погашения облигации.

Факторы, влияющие на Yield

1. Тип и характер инвестиций

Разные активы дают разную Yield. Обычно инвестиции с высоким уровнем риска, такие как технологические акции, имеют более высокую Yield, чем безопасные инвестиции, например, государственные облигации.

2. Рыночные условия и экономическая среда

Процентные ставки, экономическая ситуация и политические факторы влияют на ожидаемую Yield.

3. Срок инвестирования

Чем дольше срок инвестиций, тем выше может быть ожидаемая Yield, поскольку у вас больше времени для роста капитала.

4. Уровень риска

Более высокий риск и меньшая надежность активов требуют более высокой Yield.

5. Политика компании или организации

Решения о выплате дивидендов, инвестициях в инфраструктуру или исследованиях также влияют на ожидаемую Yield.

Yield на фондовом рынке: углубленное понимание

Dividend Yield (дивидендная доходность)

Пример: Компания C платит дивиденды в размере 10 бат на акцию, текущая цена акции — 100 бат. Тогда Dividend Yield = (10 / 100) × 100 = 10%

Earnings Yield (доходность по прибыли)

Пример: Компания D имеет чистую прибыль 5 бат на акцию, рыночная цена акции — 50 бат. Earnings Yield = (5 / 50) × 100 = 10%

И Dividend Yield, и Earnings Yield помогают инвесторам сравнивать стоимость акций различных компаний и принимать решение о вложениях.

Yield на рынке облигаций

Bond Yield (доходность по облигациям)

Облигации обычно дают меньшую Yield по сравнению с акциями, но при этом риск ниже и прогнозируемость выше.

Пример: покупка облигации номиналом 1,000 бат с годовой ставкой 5%. Bond Yield = (50 / 1,000) × 100 = 5%

Yield to Maturity (доходность до погашения)

Yield to Maturity или YTM — это расчет полной доходности, которую вы получите с сегодняшнего дня до даты погашения облигации, включая все проценты и возможные прибыли или убытки при продаже на рынке.

YTM позволяет сравнивать разные облигации между собой объективно.

Доходность по паевым фондам

Mutual Funds Yield = (всего дохода от фонда / чистая стоимость активов фонда) × 100%

Доход фонда складывается из двух источников: дивидендов по акциям и процентов по облигациям, в которые он инвестирует.

Пример: Фонд E получил доход 100 бат при чистых активах 1,000 бат. Mutual Funds Yield = 10%

Различие между Yield и Return

Несмотря на то, что эти два термина часто используют взаимозаменяемо, у них есть важные отличия:

Return включает в себя как прибыль или убытки от изменения стоимости активов, так и полученные доходы, поэтому он может быть выше или ниже Yield в зависимости от рыночных условий.

Какие типы Yield дают наибольшую доходность?

Нет универсального ответа, поскольку все зависит от:

• Вашей способности принимать риск
• Планируемого срока инвестирования
• Целей инвестиций (текущий доход или рост)

( Акции и технологии Обеспечивают высокую Yield, но и высокий риск. Подходят для долгосрочных инвесторов, готовых к волатильности.

) Недвижимость Обеспечивает достаточно высокую и стабильную доходность, но требует значительных вложений.

Облигации

Обеспечивают меньшую Yield, но с меньшим риском и предсказуемостью.

Криптовалюты

Обещают очень высокую Yield, но и самый высокий риск. Подходят для опытных инвесторов, способных выдержать волатильность.

Что важно помнить при инвестировании для Yield

Понимание Yield помогает вам:

1. Объективно оценивать эффективность инвестиций
2. Сравнивать разные варианты инвестиций
3. Планировать доходы в соответствии с финансовыми целями
4. Оценивать баланс между риском и доходностью

Yield — важный инструмент, который помогает сделать ваши деньги более эффективными. Но помните, что высокий Yield часто сопряжен с высоким риском. Важна правильная подборка активов и уровня Yield, соответствующих вашему финансовому положению и целям.