Инвестиции в акции для регулярного дохода: практическое руководство для начинающих

Акции с регулярным доходом: что это и какую роль они играют в вашем портфеле

Многие инвесторы увлечены стратегиями инвестирования, при которых доход поступает регулярно. Именно здесь дивиденды или получение части прибыли компании играют важную роль. Особенно в периоды нестабильности рынка. Владение акциями с дивидендами похоже на вклад с процентной ставкой, но с дополнительным преимуществом — со временем стоимость первоначальных инвестиций может расти.

Помимо наличных выплат, вы становитесь акционером компании, что дает вам право участвовать в управлении и получать важные новости напрямую от компании.

Погружение в структуру дивидендов

Откуда берутся дивиденды

Дивиденды не исходят из наличных средств компании, а из прибыли, которую она зарабатывает за определенный период. Каждый год компания делит свою прибыль на две части: одна идет на дальнейшее развитие и расширение бизнеса, а другая возвращается акционерам в виде выплат.

Важно отметить, что прибыль, используемая для выплат, может быть как текущей, так и накопленной из прошлых лет.

Если компания не получает прибыль или находится в убытке, дивиденды не выплачиваются.

Пример конкретного расчета дивидендов

Допустим, компания ABC объявила выплату дивидендов в размере 1.75 бат за акцию, дата объявления — 1 июля. Если у вас в портфеле 10,000 акций ABC и вы держите их до 1 июля, вы получите всего (17,500 бат )до вычета налогов.

Важно: независимо от того, как долго вы держите акции или купили их только 30 июня, вы имеете право на ту же сумму дивидендов, если держите акции до даты XD. Единственное отличие — цена покупки.

Виды выплат дивидендов

Многие инвесторы считают, что дивиденды выплачиваются только наличными, но на самом деле компании могут использовать разные способы выплаты.

Классификация по форме выплаты

Выплата наличными: самый распространенный и популярный способ. Доход поступает на ваш счет в виде реальных денег, с удержанием налога 10% изначально.

Дополнительные обыкновенные акции: некоторые компании предпочитают выдавать новые акции вместо наличных выплат. Это помогает сохранить наличные, но увеличивает количество акций на рынке, что может снизить цену за акцию (Разводнение).

Классификация по времени

Годовые дивиденды: выплачиваются один раз после закрытия финансового года. Обычно объявляются в марте и требуют одобрения на собрании акционеров перед выплатой.

Промежуточные дивиденды: некоторые компании платят дополнительно к годовым, чаще всего во второй половине финансового года, например, в августе-сентябре, после одобрения советом директоров.

Важные показатели при выборе акций с дивидендами

Политика дивидендных выплат каждой компании (Dividend Policy)

У каждой компании есть свои рамки политики. Например:

• БКК Интуч Холдингс (INTUCH) придерживается политики выплаты 100% прибыли, полученной от дочерних компаний.
• БКК ПТТ (PTT) выплачивает не менее 25% чистой прибыли после резервирования.

Понимание этой политики помогает прогнозировать дивиденды заранее. Однако фактический размер выплат требует одобрения на собрании акционеров.

Как рассчитывать коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio)

Этот показатель показывает, какую часть прибыли компания выплачивает акционерам в виде дивидендов. Расчет:

Коэффициент выплаты (%) = (Дивиденды на акцию ÷ Чистая прибыль на акцию) × 100

Например: если у компании INTUCH дивиденды составляют 4.72 бат, а чистая прибыль на акцию — 3.28 бат, коэффициент выплаты превышает 100%. Это означает, что компания использует накопленную прибыль для выплат.

Доходность дивидендов (Dividend Yield)

Это один из наиболее интересующих инвесторов показателей — какой процент дохода вы получаете от вложений.

Доходность (%) = (Дивиденды на акцию ÷ Текущая цена акции) × 100

Например: если INTUCH платит дивиденды 4.72 бат, а цена закрытия — 72.75 бат, доходность составляет 6.5%. Если же купить по цене 50 бат, доходность увеличится до 9.44%.

Разумные стратегии выбора акций с дивидендами

1. Обращайте внимание на качество компании

Дивиденды исходят из прибыли, поэтому важно выбирать компании с сильной базой и способностью генерировать доход в долгосрочной перспективе. Такие компании с большей вероятностью будут стабильно выплачивать дивиденды, не разрушая свою стоимость или бизнес.

2. Избегайте иллюзий о высокой и постоянной дивидендной доходности

Нет ничего такого, как «невероятно высокая и вечная дивидендная доходность». Если вы видите акции с очень высокой дивидендной ставкой, проверьте:

• Это разовая выплата или регулярная?
• Компания использует текущую прибыль или использует накопленные резервы?

В результате вы можете получить высокие дивиденды только несколько раз, ожидая восстановления стоимости акций.

3. Следуйте принципу регулярности

Один раз высокая дивидендная выплата не говорит о финансовой устойчивости компании. Посмотрите на историю — платит ли компания дивиденды стабильно в течение нескольких лет? Компании, которые систематически платят дивиденды, демонстрируют финансовую стабильность.

4. Не забывайте, что доходность зависит от стоимости входа

Два инвестора могут держать одинаковые акции, но получать разную доходность — все зависит от цены покупки.

Пример: A купил по 5 бат, B — по 6 бат. Если оба получают дивиденды по 1 бату за акцию, то A получит доходность 20%, а B — 16.6%.

Выбор подходящего момента для покупки по оптимальной цене так же важен, как и правильный выбор акций.

Этапы инвестирования в акции с дивидендами

Этап 1: Открытие счета у брокера

Чтобы войти в мир акций, нужно сначала открыть счет. Подготовьте документы:

• копию удостоверения личности
• копию первой страницы банковской книжки
• заявку на открытие счета у брокера

Некоторые брокеры могут потребовать подтверждение счета для оценки торгового лимита.

Ключевой совет: одновременно подключите услугу E-Dividend, чтобы дивиденды автоматически переводились на ваш счет. Обычно одобрение занимает 1-5 рабочих дней.

Этап 2: Перевод инвестиций

После одобрения счета переводите деньги на счет для использования в качестве залога и для торговых операций.

Этап 3: Поиск и выбор дивидендных акций

Перед покупкой тщательно изучите интересующие акции:

• отслеживайте их в списке наблюдения
• используйте графики для анализа момента входа
• применяйте фундаментальный анализ (Fundamental Analysis) для определения привлекательных цен

Когда найдете подходящий момент — покупайте.

Этап 4: Следите за результатами компании

Следите за отчетами о прибыли и новостями, так как это поможет примерно определить размер дивидендов. Ждите одобрения выплаты на собрании акционеров.

Важно: держите акции до даты XD, чтобы иметь право на дивиденды.

Этап 5: Ожидайте получения дивидендов

Дивиденды поступят на ваш счет в течение месяца после решения о выплате, с уже удержанным налогом 10%.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Нужно ли покупать акции до XD сегодня или когда?

Можно покупать в любой день до даты XD. Но если купить в сам день XD, то права на дивиденды не получите, потому что XD означает “Exclude Dividend” — «исключить дивиденды».

Как смотреть дивидендные акции?

Два основных способа:

1. Посмотреть доходность дивидендов (Dividend Yield) или коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio) на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам (set.or.th)
2. Посмотреть индекс SETHD, который включает 30 акций с самыми высокими дивидендами.

Если хотите углубиться, проверьте прибыльность компании: если она высокая и политика выплаты дивидендов — щедрая, вероятность высоких дивидендов возрастает.

Когда лучше покупать, чтобы получить максимальную выгоду?

По теории “Эффективного рынка” — вся информация уже заложена в цену. После объявления дивидендов цена акций обычно корректируется вверх.

Для долгосрочных инвесторов лучше покупать акции, когда их цена ниже перед объявлением дивидендов, чтобы избежать покупки по завышенной цене, вызванной ожиданиями выплат.