Саудовская Аравия ускоряет токенизацию недвижимости в рамках Vision 2030: налоговое руководство для инвесторов

В Саудовской Аравии на рынке недвижимости происходит волна перемен. Благодаря продвижению цифровизации экономики в рамках Vision 2030, становится реальностью деление прав собственности на недвижимость с использованием блокчейн-технологий. Ранее крупные инвесторы имели доступ только к дорогостоящим объектам, а теперь эта возможность переходит к широкой аудитории.

Почему токенизация недвижимости расширяет возможности

После того как регистрационная служба под управлением Департамента недвижимости страны внедрила национальную инфраструктуру, уже реализованы блокчейн-регистрация, деление объектов и интеграция маркетплейсов. Возможна передача прав собственности через цифровые токены, что значительно повышает прозрачность и скорость процессов.

Эти цифровые активы, функционирующие как токены реальных активов (RWA), предоставляют различные способы использования, такие как совместное владение, распределение доходов, получение арендных платежей и прибыли от продажи. Значительное снижение барьеров для инвестиций и повышение ликвидности сделок делают инвестиции в недвижимость по-настоящему инклюзивными.

Общий обзор налоговых правил для инвесторов

Инвестиции в токенизированную недвижимость связаны со сложными налоговыми вопросами. Саудовские инвесторы должны учитывать правила заката в зависимости от классификации токенов. Токены, предназначенные для торговых целей, облагаются налогом исходя из рыночной стоимости, а токены, ориентированные на доход, — исходя из получаемых доходов.

Для иностранных нерезидентов, инвестирующих в Саудовской Аравии, существует риск налогообложения доходов, полученных из источников внутри страны, корпоративным налогом или налогом у источника. Также возможен риск признания платформенных сделок постоянным учреждением, что требует осторожного подхода.

Критерии классификации VAT и RETT, влияющие на эффективность инвестиций

Обложение налогом на добавленную стоимость (НДС, VAT) зависит от характера токена — является ли он финансовым инструментом или обеспеченным активом. За обработку платформенных сборов, распределение арендных платежей и доходов от продажи применяются свои правила НДС.

Доходные утилитные токены могут быть освобождены от НДС, тогда как обеспеченные активами токены подчиняются обычным правилам НДС на недвижимость. Что касается налога на недвижимость (RETT), ставка в 5% может применяться, и важным вопросом является, считается ли такой токен публично торгуемым ценным бумагой.

Повышение прозрачности ускоряет зрелость рынка

Инвестиционное сообщество нуждается в четких руководствах от налоговых органов (ZATCA), чтобы избежать неопределенности в налоговой обработке. Точное документирование всех сделок облегчает расчет заката и обеспечивает надежное взаимодействие с налоговыми органами.

По мере расширения блокчейн-рынка недвижимости в Саудовской Аравии создается более прозрачная и ликвидная инвестиционная среда. Эффективное управление VAT, RETT, корпоративными налогами и системой заката способствует тому, что цифровая трансформация рынка недвижимости в рамках Vision 2030 продолжает активно развиваться.