Возможности инвестирования по мнению Далио: добыча твердой валюты во время долгового кризиса

Руководитель фонда Bridgewater Dalio недавно заявил на Финансовой неделе в Абу-Даби, что основные экономики мира сталкиваются с беспрецедентными долговыми вызовами, что глубоко повлияет на будущие инвестиционные стратегии. В условиях этой ситуации Dalio предложил системный подход к инвестициям, подчеркивая, что инвесторам следует освободиться от краткосрочных колебаний и сосредоточиться на долгосрочных трендах.

Глобальный рост долга, Dalio подает тревожный сигнал

Dalio прямо заявил на форуме: «Нас ждет кризис долга и валюты.» Он дополнительно отметил, что за исключением Германии, долговая нагрузка в основных странах мира растет с недопустимой скоростью. Согласно анализу Dalio, в ближайшие годы эти страны неизбежно столкнутся с долговым кризисом, что будет сопровождаться значительным падением стоимости валют.

На фоне этого Dalio прямо заявил, что следует избегать традиционных долговых активов, таких как облигации, и переключиться на золото или биткойн — «твердые валюты», ограниченные по поставке и поддерживаемые реальными активами или редкостью. В последнее время золото и биткойн достигли исторических максимумов и стали предпочтительными активами для защиты от рисков. Особенно ярко биткойн проявил себя в условиях усиления экономической неопределенности и геополитической напряженности, колеблясь в районе 90 000 долларов, что отражает рыночный спрос на твердые валюты.

Пять сил, формирующих глобальную ситуацию, системный анализ Dalio

Dalio считает, что будущее глобальной ситуации будет определяться пятью ключевыми силами, из которых «долг, валюта и экономика» — лишь одна. Другие четыре фактора, которые он выделяет, это:

Внутренняя политическая стабильность: политические потрясения, вызванные неравенством и разногласиями в ценностях, станут все более частыми, что напрямую повлияет на политику и экономические решения.

Международный геополитический порядок: борьба за власть между крупными державами, особенно напряженность между ними, глубоко изменит глобальную экономическую структуру и распределение ресурсов.

Воздействие природных сил: засухи, наводнения, пандемии и изменение климата — все это усугубляется и становится все более неотвратимым вызовом для человечества, влияя на бизнес и инвестиционные доходы.

Влияние технологических революций: новые технологии и их применение продолжают трансформировать мир, меняя наш образ жизни и экономическую структуру. Поэтому Dalio предпочитает инвестировать в компании, которые «эффективно используют технологии для повышения бизнес-показателей», а не в те, что полагаются на традиционные продажи и услуги.

Выйти за рамки краткосрочных колебаний, Dalio подчеркивает долгосрочную стратегию инвестирования

После полного ухода с поста руководителя Bridgewater в октябре 2022 года, Dalio по-прежнему руководит командой по стратегическому планированию инвестиций фонда. На этом форуме он напомнил инвесторам, что не стоит следовать за краткосрочными колебаниями новостей, а нужно сосредоточиться на долгосрочных трендах.

Dalio подчеркнул, что инвестиционная стратегия должна сочетать глобальный взгляд и тактическую гибкость, а также учитывать, что будущая неопределенность значительно превышает наши возможности. Он считает, что «диверсификация» и «функциональность» — обязательные элементы инвестиционного портфеля. Только так инвесторы смогут уверенно ориентироваться в условиях угроз и возможностей, достигая долгосрочного роста богатства. В этом и заключается основная идея философии Dalio — видеть макроэкономические тренды и осторожно управлять рисками.