Золото резко выросло, стоит ли следовать за ним?

С начала года цены на золото неоднократно становились предметом внимания — на этот раз не из-за его блеска, а из-за стремительного роста и высокой стоимости, которая вызывает опасения.

На сегодняшний день международная цена на золото превысила 4900 долларов за унцию, а внутренняя цена на золото также стабильно держится выше 1000 юаней за грамм. Для многих людей золото превращается из «драгоценного металла» в «металл, который дорого покупать и вызывает сомнения».

Перед витриной с золотыми украшениями в торговом центре бабушка Ли долго колебалась и всё же ушла без покупки. «В прошлом году я планировала купить немного украшений для дочери в качестве приданого, а сейчас такие цены — чтобы купить тонкую цепочку, нужно трижды подумать.»

Не только обычные потребители испытывают сомнения, многие опытные инвесторы обсуждают: «Сейчас покупать золото — это погоня за ростом?»

Почему золото стало «горячей картошкой»?

На международном уровне: продолжается рост настроений по уклонению от риска
Глобально конфликт между Россией и Украиной продолжается уже почти четыре года, ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, торговые трения между Европой и Америкой не утихают… Чем более неспокойна ситуация в мире, тем больше внимания привлекает золото как традиционный актив для уклонения от риска.

Несмотря на то, что повышение ставок Федеральной резервной системы США завершилось, ожидается, что высокая процентная ставка сохранится. В такой фазе «пиковых значений ставок, не снижающихся», золото обычно получает поддержку — при будущем снижении ставок, поскольку золото не приносит процентов, его привлекательность возрастает.

Внутренний взгляд: доверие и смена стратегии активов
В настоящее время экономика Китая находится в ключевом этапе восстановления, рынок недвижимости корректируется, фондовый рынок колеблется — многие семьи начинают заново пересматривать свои активы. Когда традиционные инвестиционные каналы показывают нестабильную доходность, «жесткий» металл — золото — естественно становится выбором для некоторых.

Курс юаня также влияет на внутренние цены на золото. Поскольку международная цена на золото указывается в долларах, изменения курса валюты напрямую отражаются на стоимости золота внутри страны.

Стоит ли сейчас покупать золото?

Физическое золото: подходите разумно
Если, как бабушка Ли, вы покупаете украшения для личного пользования или в подарок, достаточно ориентироваться на свою финансовую ситуацию, не придавая особого значения инвестиционной ценности. Но если вы планируете покупать слитки или монеты для инвестиций, текущие цены требуют большей осторожности.

Исторический опыт показывает, что когда золото становится популярной темой в уличных разговорах, это не всегда лучший момент для покупки.

Долгосрочно, золото как часть портфеля действительно помогает диверсифицировать риски, но его доля не должна быть слишком высокой — обычно рекомендуется ограничивать 5%—10% от семейных финансовых активов.

Финансовые продукты, связанные с золотом: разберитесь в правилах перед участием
Золотые сертификаты, ETF на золото, фьючерсы на золото — эти инструменты имеют низкий порог входа и удобство торговли, но риски у них разные:

Золотые сертификаты и ETF на золото — относительно просты в использовании, подходят для тех, кто хочет участвовать в движении цен на золото, но не желает держать физический металл;
Фьючерсы, опционы и другие деривативы — с высоким кредитным плечом и волатильностью, требуют осторожности у обычных инвесторов.

Запомните правило: не трогайте продукты, в которых не разбираетесь, даже если кажется, что шанс очень заманчив.

Кроме золота, какие еще есть надежные варианты для диверсификации?

Государственные облигации: опора на государственный кредит
Облигации часто называют «золотыми облигациями» за их высокую безопасность. Особенно — сберегательные облигации, доходность которых обычно выше банковских вкладов за тот же период, а покупка проста и с низким порогом. Они подходят для людей с низкой склонностью к риску и для пожилых, ищущих стабильность.

Депозиты: классический и надежный выбор
Несмотря на невысокую доходность, банковские вклады защищены системой страхования вкладов — до 50 миллионов юаней полностью гарантированы. В текущих условиях «сохранение капитала» иногда важнее, чем «высокая доходность».

Денежные фонды: инструмент для управления свободными средствами
Такие как Yu’ebao, Lingqian Tong и другие, обладают высокой ликвидностью и низким риском, подходят для размещения краткосрочных свободных средств, доходность обычно чуть выше банковских вкладов до востребования.

Страхование: часто недооцениваемый «стабилизатор финансового положения»
При долгосрочном и стабильном управлении активами страхование — важный инструмент. Его преимущества:

1. Определенность: после заключения договора гарантии и денежная стоимость фиксированы, не подвержены рыночным колебаниям, что особенно ценно в нестабильных условиях.
2. Леверидж: за меньшую страховую премию можно получить большую защиту, например, медицинская страховка на миллион — за несколько сотен юаней в год покрывает расходы на сотни тысяч.
3. Накопительный эффект: продукты как аннуитеты, увеличивающееся пожизненное страхование помогают формировать привычку к регулярным сбережениям.
4. Передача рисков: страхование помогает переложить риски болезней, несчастных случаев, долголетия на страховую компанию, снижая финансовое бремя семьи.

Кому подходит страхование?

Молодым и средним возрастом, несущим ответственность за семью: как основа семейного бюджета, страхование помогает снизить риски.
Людям с небольшим опытом инвестирования: желающим сохранить и приумножить активы, избегая рыночных колебаний, — сберегательные виды страхования.
Планирующим пенсию: дополняя социальное обеспечение коммерческим страхованием, обеспечивая стабильный доход после выхода на пенсию.
Людям, желающим передать богатство: реализовать передачу активов, налоговое планирование и другие цели через страхование.

Возвращаясь к первоначальному вопросу: можно ли сейчас покупать золото?

Для обычных граждан важно быть разумными при погоне за ростом; для инвесторов золото — часть портфеля, но не в большом объеме.

В эпоху неопределенности иногда важнее «не терять деньги», чем быстро зарабатывать, а укрепление защиты — важнее, чем погоня за доходами.

Когда мы восхищаемся ценой золота, стоит сначала проверить свою «финансовую основу»: есть ли резервные средства? Надежна ли базовая защита? Есть ли планы по пенсии? Укрепив эти основы, можно задуматься о постепенном росте богатства.

В конце концов, настоящее «золото» — это не только слитки в сейфе, а безопасная, подготовленная и спокойная жизнь.

Как бы вы ни решили защищать свои финансы и жизнь, добро пожаловать в комментарии!