#StrategyBitcoinPositionTurnsRed

Рынок криптовалют снова продемонстрировал реальность. Резкое снижение цены Bitcoin в начале февраля временно опустило цену ниже $76 000, впервые за много лет сделав позицию Strategy Inc. по Bitcoin убыточной.
2/
Bitcoin опустился до $72 900–$73 000, что является самым слабым уровнем с ноября 2024 года. Этот скачок опустил BTC ниже средней стоимости Strategy (~$76 052 за BTC), сделав всю позицию убыточной — по крайней мере, временно.
3/
С тех пор Bitcoin стабилизировался около $75 900–$76 000, находясь вблизи этого критического уровня стоимости и торгуясь примерно на 3–4% ниже по сравнению с началом дня, что свидетельствует о продолжении краткосрочного давления.
Текущий снимок (4 февраля 2026)
4/
• Цена BTC: ~$75 948–$76 081
• Изменение за 24 часа: -3.8% до -4.8%
• Недавний минимум: ~$72 900
• Активы Strategy: 713 502 BTC
• Общая стоимость приобретения: ~$54.26 млрд
• Средняя стоимость: ~$76 052 за BTC
Объяснение нереализованных убытков
5/
Когда BTC опустился ниже $76 052, вся позиция Strategy официально перешла в убыток.
На самом глубоком уровне ($73k) нереализованные убытки кратковременно достигли **$900M до $1 млрд**, примерно 1–2% от общей стоимости позиции.
6/
При текущих ценах позиция остается лишь немного убыточной (~0.5–1%), превращая эту зону в важное психологическое и техническое поле боя.
Разделение по процентам цены
7/
• От недавних максимумов $76K $85k–$90k(: BTC снизился на 15–20%
• Масштаб недавнего падения: ~10–12%
• Ниже стоимости Strategy на минимумах: 3–5%
Это подчеркивает, насколько обычной, но при этом агрессивной остается волатильность Bitcoin.
Объем торгов и ликвидации
8/
Обвал вызвал значительный рост объема, с $68 млрд–$110 млрд+ за 24 часа в торговле BTC, что свидетельствует о панической распродаже и вынужденной ликвидации позиций.
9/
• Общие ликвидации: ~$660 млн+
• Ликвидации длинных позиций: ~$520 млн+
Леверидж был активно сброшен в диапазоне около $73k–).
Условия ликвидности
10/
Ликвидность на крупных биржах оставалась стабильной, однако книги ордеров резко истощились во время падения, увеличивая проскальзывание и внутридневную волатильность.
11/
Обладая примерно 3.4% от общего предложения BTC, стоимость basis Strategy фактически стала рыночным ориентиром для трейдеров.
Влияние на акции MSTR
12/
Когда BTC опустился ниже $76k, акции MSTR снизились на 5–7%, что отражает кредитное воздействие на акции, связанное с Bitcoin.
13/
Объем торгов MSTR резко вырос во время падения, что свидетельствует о повышенной активности институциональных и розничных инвесторов, движимых страхом и долгосрочными позициями.
Почему Strategy не паникует
14/
• Нет маржинальных требований
• Нет принудительных ликвидаций
• Активы в основном свободны
• Финансирование за счет акций и конвертируемых облигаций
Эта структура позволяет Strategy выдерживать волатильность без стрессов.
15/
Даже во время слабости Strategy недавно добавила 855 BTC, укрепляя долгосрочную уверенность несмотря на краткосрочное давление.
Что это значит для розничных трейдеров
16/
• Падения BTC на 10–20% — норма
• Уровень $76k теперь ключевая поддержка/сопротивление
• Высокий объем с последующей стабилизацией часто предвещает облегчение
• Тонкая ликвидность все еще может вызвать резкие движения
17/
Дисциплинированное усреднение во время объемных откатов исторически превосходит эмоциональную торговлю. Управление рисками важнее прогнозов.
Заключительные мысли
18/
Этот красный цикл — скорее стресс-тест, чем провал. Bitcoin неоднократно восстанавливался после более глубоких падений, и это движение больше похоже на консолидацию, чем на структурный крах.
19/
Настоящий вопрос сейчас:
Вернет ли BTC цену выше $80K и снова сделает Strategy зеленой — или сначала нас ждет еще один ликвидный слив?