Рынки нефти под давлением на фоне фиксации прибыли на фоне укрепления доллара и геополитической неопределенности

Цены на нефть столкнулись с трудностями в последние торговые сессии, поскольку активизация фиксации прибыли последовала за тремя последовательными днями значительного роста. Нефть WTI с поставкой в марте снизилась до 65,20 долларов за баррель, что на 0,22 доллара или 0,34% ниже, отражая решение трейдеров зафиксировать прибыль наряду с более широким давлением со стороны валютных движений и международных напряженностей.

Консолидация рынка и активность по фиксации прибыли

После длительного ралли возникла естественная коррекция рынка в виде фиксации прибыли, поскольку трейдеры стремились реализовать накопленные за предыдущий торговый период доходы. Такое давление на консолидацию обычно возникает после резкого повышения, когда участники балансируют портфельные позиции и уменьшают экспозицию перед неопределенными политическими событиями. Динамика фиксации прибыли подчеркивает волатильность энергетических рынков, когда одновременно срабатывают несколько макроэкономических и геополитических факторов.

Рост индекса доллара ограничивает привлекательность сырья

Индекс доллара США укрепился до 96,75, прибавив 0,47 пункта или 0,49%, что по сути создает давление на цены на товары, номинированные в долларах. Укрепление доллара делает нефть и другие сырьевые материалы дороже для иностранных покупателей, снижая спрос со стороны международных потребителей. Этот валютный фактор в сочетании с активностью по фиксации прибыли создал двойное нисходящее давление на оценки нефти в ходе сессии.

Поддержка со стороны предложения: Китай и Венесуэла

На стороне предложения последние данные показали смешанные сигналы. Китай ускорил импорт нефти до рекордного годового среднего уровня примерно 11,55 миллиона баррелей в день в прошлом году, хотя уровни запасов остаются непрозрачными из-за практики отчетности Китая. В декабре импорт достиг 2,67 миллиона баррелей в день, что значительно выше 1,88 миллиона б/д в ноябре, что свидетельствует о сильном азиатском спросе несмотря на глобочную слабость.

Между тем, администрация Трампа продолжила смягчение санкций против нефтяного сектора Венесуэлы, способствуя деятельности американских компаний в регионе. Новое руководство Венесуэлы реформировало политику в области углеводородов, предоставляя частным операторам больший контроль над добычей и продажами значительных запасов страны, что в основном выгодно американским интересам. Запасы коммерческой нефти в США сократились на 2,3 миллиона баррелей за неделю, завершившуюся 23 января, исключая запасы Стратегического нефтяного резерва, что оказало поддержку рынку.

Напряженность в Иране и динамика России и Украины поддерживают базовую поддержку

На Ближнем Востоке, несмотря на эскалацию риторики США с предупреждениями Ирану о серьезных последствиях в случае отказа от переговоров по ядерной программе, иранские власти твердо придерживаются своей позиции. Объявление Тегераном о проведении учений с огневой поддержкой внутри и вокруг Ормузского пролива — важного узла нефтеперекачки — вызвало тревогу у мировых судоходных интересов и трейдеров относительно возможных перебоев в поставках. Американский флот продолжает находиться вблизи иранских вод, а Турция предложила свои посреднические услуги для содействия диалогу между США и Ираном.

Отдельно, Россия согласилась приостановить военные операции в Украине до 1 февраля по просьбе Трампа. Однако территориальные уступки остаются спорным вопросом, поскольку Москва и Киев придерживаются жестких позиций в переговорах, несмотря на международное давление с целью принять предложенную Вашингтоном рамочную договоренность.

Политическая неопределенность и смена руководства ФРС оказывают влияние на настроение рынка

Внутри страны финансирование правительства США сталкивается с угрозой частичного закрытия из-за приближающихся критических сроков. Временное соглашение между демократами, республиканцами и Белым домом отменяет финансирование Департамента внутренней безопасности, требуя одобрения Сенатом и Палатой представителей — процесс усложнен из-за ограничений в расписании законодательных мероприятий.

Кроме того, Трамп выдвинул кандидатуру бывшего губернатора Федеральной резервной системы Кевина Верша на должность преемника нынешнего председателя Джерома Пауэлла, срок полномочий которого истекает в ближайшие месяцы. Аналитики рынка выразили удивление по поводу этого выбора, поскольку Верш известен как сторонник повышения процентных ставок, в отличие от многократных призывов Трампа к смягчению монетарной политики. Эта смена кадров добавляет еще один уровень политической неопределенности, влияющей на краткосрочные настроения по нефти и более широкие финансовые рынки.