Исследование потенциала роста в AI-пенни-акциях: пример Evolv Technologies

Искусственный интеллект продолжает менять рынки, а крупные компании, такие как Microsoft, Meta и Alphabet, привлекают внимание своими инвестициями в крупные языковые модели. Однако за этими индустриальными гигантами скрывается более широкая экосистема возможностей — в том числе недооценённые акции AI по низкой цене, которые могут значительно выиграть от расширяющегося рынка AI. Одним из привлекательных кандидатов для изучения является Evolv Technologies (EVLV), компания с небольшой капитализацией, которая сейчас торгуется по цене 3,86 доллара, снизившись на 71% от своего исторического максимума. Аналитики в основном настроены оптимистично по отношению к акции, а рыночная капитализация составляет 602,49 миллиона долларов. Эта компания показывает, почему новые игроки в нишевых приложениях AI заслуживают внимания инвесторов.

Почему акции AI по низкой цене привлекают внимание инвесторов

Общепринятое мнение о акциях AI по низкой цене — что это чистая спекуляция — игнорирует важную историческую реальность. Компании, сейчас оцениваемые в сотни миллиардов долларов, такие как Apple, Amazon и Nvidia, когда-то находились в этом же ценовом диапазоне. Что изменилось, — не их потенциал, а признание инвесторов их реального воздействия и устойчивых бизнес-моделей.

Evolv Technologies является примером этой тенденции. Вместо того чтобы конкурировать напрямую с ChatGPT или Gemini в насыщенном пространстве генеративного AI, Evolv ориентируется на конкретное, востребованное приложение безопасности: бесконтактное обнаружение оружия. Компания использует системы скрининга на базе AI в таких местах, как школы, больницы и спортивные стадионы — среды, где выявление угроз до того, как они станут чрезвычайными ситуациями, имеет огромную ценность.

Конкурентное преимущество очевидно. Традиционные металлоискатели требуют, чтобы посетители опустошали карманы и стояли в очереди, создавая узкие места и пробелы в безопасности. Технология Evolv сканирует толпы примерно 4000 человек в час, используя ультранизкочастотные электромагнитные поля и передовые датчики, обнаруживая огнестрельное оружие, взрывные устройства и тактические ножи без этих задержек. На сегодняшний день 4000 установленных устройств компании выявили более 1000 оружий ежедневно, обслуживая более 750 клиентов в различных секторах.

Трансформация бизнес-модели Evolv и путь к прибыльности

Понимание причин оптимизма аналитиков требует анализа недавней финансовой динамики Evolv. Компания не шла по простому пути линейного роста. С 2020 по 2023 год доходы выросли с 4,8 миллиона до 23,4 миллиона долларов (рост на 388%), затем удвоились до 55,2 миллиона и достигли 75,2 миллиона к 2023 году. Однако рост замедлился до 17,7% в годовом выражении за двенадцать месяцев, предшествующие середине 2024 года, что объясняет сжатие цены акции.

Ключевым моментом стал стратегический сдвиг компании в сторону подписочного лицензирования. Во втором квартале 2024 года доходы составили 25,5 миллиона долларов, увеличившись на 29% по сравнению с прошлым годом, а также было зафиксировано рекордное число новых клиентов — 84. Более важно, что годовой повторяющийся доход (ARR) вырос до 89 миллионов долларов, что на 64% больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель важен, потому что повторяющийся доход от подписки обеспечивает предсказуемый и стабильный денежный поток — именно то, что ищут инвесторы в акциях AI по низкой цене, приближающихся к прибыльности.

Не менее впечатляюще, что валовая маржа выросла с 38% до 58% по мере внедрения модели подписки. Это расширение маржи позволило компании сократить скорректированные убытки EBITDA с 14 миллионов до 8 миллионов долларов за год. Заявленная цель руководства — выйти на положительный EBITDA к II кварталу 2025 года — свидетельствует о уверенности в устойчивости этого перехода. Переход от продаж аппаратного обеспечения к повторяющимся программным и мониторинговым услугам превращает Evolv из капиталоемкого поставщика в бизнес с более высокой маржой — программное обеспечение.

Сильное настроение аналитиков и возможность оценки

Инвестиционный кейс становится яснее при анализе оценки на рынке. Среди пяти аналитиков, покрывающих EVLV, четверо дают рекомендации «сильное покупка», один — «удерживать». Средняя целевая цена — 5,35 доллара, что предполагает рост на 43% от текущих уровней — значительный, хотя и не кардинальный.

Конкуренция существует, особенно со стороны таких компаний, как Athena Security, что может ограничить ценовую политику и расширение маржи. Однако наличие более чем 750 клиентов, высокая скорость развертывания и преимущества первопроходца в области обнаружения создают защиту. Компания сталкивается с реальными рисками, присущими акциям AI по низкой цене — сложности исполнения, конкурентное давление и макроэкономические вызовы, влияющие на операторов объектов.

Тем не менее, сочетание ускоряющегося привлечения подписчиков, расширяющихся маржей и ясного пути к прибыльности делает Evolv отличной альтернативой для тех, кто ищет спекулятивные акции с потенциалом роста. Инвесторы, изучающие акции AI по низкой цене с реальными долгосрочными трендами и улучшающейся экономикой единиц, должны обратить внимание на этого инновационного поставщика решений, занявшего нишу в рамках более широкой инфраструктуры AI. Для тех, кто готов к меньшим позициям с учетом риска, профиль риск-вознаграждение выглядит привлекательным.