Обоснование инвестиций в ведущие акции искусственного интеллекта: пять компаний, готовых лидировать до 2035 года

Агрессивный поток капитала в инфраструктуру ИИ — от производства чипов до строительства дата-центров — является лишь началом эпохи трансформации. Исследования показывают, что сектор искусственного интеллекта может значительно расшириться, увеличившись с примерно 270 миллиардов долларов в настоящее время до более чем 5,2 триллионов долларов в течение следующего десятилетия. Этот взрывной рост создал значительные возможности для инвесторов, ищущих экспозицию к ведущим акциям ИИ, способным захватить эту ценностную создание.

Хотя некоторые из крупнейших победителей в области ИИ еще не существуют в виде публичных компаний, сегодня инвесторы имеют возможность получить стратегическую экспозицию через устоявшиеся технологические гиганты, глубоко интегрированные в инфраструктуру и программное обеспечение ИИ. Эти компании контролируют критические технологии, облачные платформы и прямые доли в новых лидерах ИИ. Для долгосрочных инвесторов, готовых держать позиции до 2035 года и далее, следующие пять компаний предлагают убедительные возможности для участия в революции ИИ.

Nvidia: Каркас современного ИИ на полупроводниках

Nvidia является фундаментальной опорой, на которой строится большая часть современной инфраструктуры ИИ. Компания поставляет ускорительные чипы, которые выступают в качестве вычислочного ядра для обучения продвинутых моделей ИИ в корпоративных дата-центрах. Ее роль аналогична поставке сырой вычислительной мощности — мощности двигателя, которая позволяет всему экосистеме ИИ функционировать.

В настоящее время Nvidia занимает примерно 92% рынка GPU, используемых в дата-центрах, что подкрепляется ее собственной платформой CUDA для программирования. Эта технологическая крепость оказалась трудно преодолимой для конкурентов. Крупные облачные провайдеры и гиперскейлеры инвестируют значительные средства в инфраструктуру, построенную на технологиях Nvidia, создавая высокие издержки при смене поставщика, что способствует сохранению доминирования Nvidia в ближайшей перспективе.

Заказы на сумму около 500 миллиардов долларов подчеркивают устойчивый спрос на продукцию компании, поскольку предприятия спешат развивать возможности ИИ. Для инвесторов, ищущих наиболее прямую экспозицию к развитию аппаратного обеспечения ИИ, Nvidia остается ключевым игроком в этом многолетнем переходе.

Alphabet: Комплексная экосистема ИИ и облачных технологий

Материнская компания Google, Alphabet, представляет собой интересное сочетание потребительских приложений ИИ, корпоративных облачных сервисов и инноваций в области полупроводников. Компания обладает беспрецедентным масштабом — ее сервисы охватывают миллиарды пользователей по всему миру через Google Search, YouTube, Android и набор приложений для продуктивности.

На стороне бизнеса Alphabet управляет Google Cloud, конкурирующим за долю рынка ИИ-вычислений. Компания также успешно разработала собственные процессоры — Tensor Processing Units (TPU), и создала сложные модели ИИ, такие как Gemini, обучая их на собственной аппаратуре. Эти возможности позиционируют Alphabet как потенциального конкурента Nvidia, особенно если продажи TPU расширятся на внешних клиентов.

Помимо своих цифровых активов и облачного бизнеса, Alphabet владеет примерно 7% акций SpaceX, что дает инвесторам косвенную долю в амбициях Starlink по спутниковому интернету — инфраструктурной игре, которая может дополнить развитие наземных технологий ИИ. Немногие компании в технологическом секторе могут похвастаться такой всесторонней позицией в области потребительских приложений, корпоративных решений и новых инфраструктурных технологий.

Microsoft: Облачные сервисы и инновации ИИ

Microsoft твердо закрепилась как важный игрок, соединяющий инфраструктуру облачных вычислений с приложениями ИИ. Компания управляет Azure — второй по величине облачной платформой в мире, которая готова захватить значительную долю миграции ИИ-вычислений по мере роста спроса предприятий.

Более того, Microsoft владеет примерно 27% акций OpenAI, создателя ChatGPT и связанных продуктов ИИ. Эта доля обеспечивает прямую экспозицию к развитию технологий и коммерческому успеху OpenAI без необходимости публичных инвестиций в компанию. По мере того, как Azure все больше становится инфраструктурой для этих приложений ИИ, Microsoft получает выгоду на нескольких уровнях стека ИИ.

Наличие в портфеле таких стабильных бизнесов, как Windows и Microsoft 365, обеспечивает устойчивые денежные потоки и конкурентные преимущества. Компания также демонстрирует дисциплину в распределении капитала, повышая дивиденды 23 года подряд — что привлекает инвесторов, ориентированных на рост и доходность.

Amazon: Лидерство в облаке и стратегические инвестиции в ИИ

Amazon показывает, что экспозиция к ИИ не обязательно должна быть единственной целью инвестиционной стратегии. Гигант электронной коммерции и облачных сервисов управляет Amazon Web Services (AWS), — ведущей облачной платформой по доле рынка и масштабу, — что позволяет спросу на инфраструктуру ИИ напрямую влиять на рост доходов.

Отличительной чертой является инвестиция Amazon в размере 8 миллиардов долларов в Anthropic, перспективную компанию в области ИИ и конкурента OpenAI. Эта доля создает потенциал роста стоимости акций по мере развития технологий Anthropic. Партнерство также позиционирует облачную инфраструктуру Amazon как предпочтительную платформу для вычислительных задач Anthropic.

Существующие бизнесы Amazon — электронная коммерция, облачные услуги и цифровая реклама — имеют значительный потенциал для дальнейшего роста. ИИ выступает как ускоряющий фактор, а не основной драйвер роста. Для инвесторов, ищущих диверсифицированные технологические компании с возможностями в области ИИ, Amazon представляет привлекательный профиль.

Palantir Technologies: Ранние возможности в области ИИ-программного обеспечения

Рынок программного обеспечения ИИ все еще находится в ранней стадии формирования, однако Palantir Technologies уже зарекомендовала себя как заметный игрок. Компания специализируется на разработке индивидуальных программных решений на собственной платформе, обслуживая государственные агентства и частные предприятия с инструментами интеграции и анализа данных.

В середине 2023 года Palantir запустила свою платформу, ориентированную на ИИ, под названием AIP (Artificial Intelligence Platform). С момента запуска компания ускорила привлечение клиентов как в государственном, так и в коммерческом сегменте. Сейчас у нее менее 1000 активных клиентов, что оставляет огромный потенциал для роста — по мере расширения внедрения ИИ-платформы Palantir в бизнесе.

Основная проблема для потенциальных инвесторов — дисциплина оценки. Рыночные цены иногда опережают фундаментальные показатели, что может ограничить краткосрочный рост. Однако, учитывая малое число клиентов по сравнению с общим рынком, потенциал расширения клиентской базы может обеспечить впечатляющий рост в течение следующих лет. Терпеливые инвесторы, постепенно накапливающие позиции и сохраняя резервный капитал для возможных коррекций, могут найти привлекательные возможности для сложного роста.

Стратегические рекомендации для инвесторов в акции ИИ

Формирование портфеля ведущих акций искусственного интеллекта требует понимания роли каждой компании в экосистеме ИИ. Nvidia обеспечивает необходимое аппаратное обеспечение; Alphabet, Microsoft и Amazon — облачную инфраструктуру и стратегические доли в компаниях программного обеспечения ИИ; Palantir — разрабатывает программное обеспечение для применения ИИ. Вместе они создают взаимодополняющую экспозицию по всему технологическому стеку.

Для долгосрочных инвесторов, готовых держать позиции до 2035 года, эти пять акций ИИ в совокупности представляют собой доли в инфраструктуре, платформах и приложениях, которые, вероятно, станут основой мног trillion-долларовой экономики ИИ, ожидаемой в ближайшее десятилетие. Уровень риска, инвестиционный горизонт и желаемая диверсификация должны определять индивидуальные решения по распределению капитала, однако драйверы долгосрочного роста этой группы выглядят значительными и устойчивыми.