Две акции AI Surgery, которые стоит добавить в ваш портфель в феврале

Траектория искусственного интеллекта продолжает ускоряться во всех отраслях, и здравоохранение — особенно хирургические инновации — представляет собой одну из наиболее привлекательных областей для инвесторов, ищущих значимый рост. В то время как ИИ уже помогает хирургам в реальном времени принимать решения, будущий потенциал автономных или полуавтономных хирургических систем означает трансформацию подхода к медицине. Если вы оцениваете акции для инвестиций в этой новой сфере, два компании выделяются: Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) и Medtronic (NYSE: MDT). Каждая из них предлагает уникальный путь для захвата этой возможности, связанной с ИИ в здравоохранении.

Intuitive Surgical: концентрированный выбор в области хирургической робототехники

Для инвесторов с агрессивной стратегией роста, желающих получить чистое воздействие на развитие хирургической робототехники, Intuitive Surgical представляет собой убедительный вариант. Эта компания построила свою деятельность на роботах da Vinci, делая её, возможно, самым чистым архитектурным игроком в этой области.

Движущая сила их платформы остается сильной. В 2025 году компания установила 1721 робот da Vinci — по сравнению с 1526 в 2024 году, что составляет почти 13% роста за год. Еще более показательным является рост установленной базы: к концу 2025 года их глобальное число достигло 11106 роботов, что на 12% больше по сравнению с предыдущим годом. Объем процедур оказался еще более впечатляющим — количество операций с помощью da Vinci выросло на 18% только в 2025 году. В будущем руководство прогнозирует, что объем хирургических вмешательств может увеличиться еще на 15% в 2026 году.

Самое важное недавнее событие — получение FDA разрешения на использование ИИ-инструмента, предназначенного для помощи хирургам при операциях на легких, позволяющего в реальном времени вносить корректировки и оптимизации. Это одобрение подчеркивает важный поворотный момент: ИИ больше не является теоретической концепцией — он уже применяется на практике. Огромные объемы данных, получаемые миллионами хирургических процедур, создают естественную базу для обучения машинных алгоритмов. Логичным развитием станет создание систем ИИ, способных анализировать эти паттерны и в конечном итоге помогать или даже руководить выполнением операций.

Однако потенциальные инвесторы должны учитывать ценовой барьер. Intuitive Surgical торгуется по мультипликатору цена/прибыль 67, что значительно выше исторических стандартов. Эта премия предполагает значительный будущий рост, поэтому время входа в позицию становится важным фактором при принятии инвестиционного решения.

Medtronic: диверсифицированная альтернатива с текущим доходом

Если вы предпочитаете более сбалансированный портфель с меньшими мультипликаторами и стабильным текущим доходом, Medtronic заслуживает серьезного внимания. Будучи одним из крупнейших мировых производителей медицинских устройств, Medtronic работает в сферах сердечно-сосудистых систем, нейронаук, управления диабетом и хирургической робототехники — хотя подразделение по диабету планируется отделить в ближайшее время.

Позиционирование Medtronic в области хирургической робототехники похоже на возможности Intuitive Surgical. Их система Hugo сталкивается с аналогичными перспективами интеграции ИИ, автоматизации и расширения процедур. Однако у Medtronic есть свои преимущества для определенных категорий инвесторов.

Ценовая структура заметно отличается: коэффициент P/E у Medtronic составляет 27, что, хотя и выше среднего, является более умеренным уровнем по сравнению с 67 у Intuitive Surgical. Кроме того, у Medtronic есть стабильный поток дивидендов с доходностью 2.8%, который увеличивается уже 48 лет подряд. Для сравнения, доходность S&P 500 сейчас составляет 1.1%, что делает дивидендную составляющую Medtronic особенно привлекательной для портфелей, ориентированных на рост доходов.

Отделение подразделения по диабету — важный фактор. Разделив этот бизнес, руководство Medtronic надеется повысить операционную эффективность и ускорить рост прибыли. Такая реструктуризация может повысить стоимость акций и усилить развитие основной деятельности по производству медицинских устройств — и инвесторы могут получить выгоду, начав покупать акции до завершения этого процесса.

Стратегический вопрос: какой стиль инвестирования соответствует вашим целям?

Выбор между этими двумя акциями в основном зависит от вашей инвестиционной философии. Intuitive Surgical подойдет инвесторам, ориентированным на максимальное воздействие инноваций в области хирургической робототехники и готовым платить премию за концентрированный рост. Вы делаете ставку на то, что возможности ИИ и автономных систем оправдают высокие мультипликаторы — это подтверждается прогрессом в регуляторных одобрениях FDA и ростом объема процедур.

С другой стороны, Medtronic подходит тем, кто ищет диверсификацию в более широком портфеле медицинских устройств, при этом сохраняя значимый потенциал в области ИИ для хирургии. Умеренная оценка, устоявшийся дивидендный поток и предстоящая реструктуризация создают несколько путей для увеличения стоимости инвестиций.

Использование точки перелома в развитии ИИ в хирургии

Основная реальность такова: искусственный интеллект переходит от теоретических обещаний к реальным возможностям в хирургической практике. Одобрение FDA ИИ-инструментов уже подтвердило этот тренд. По мере развития возможностей ИИ компании, уже встроенные в инфраструктуру хирургической робототехники — такие как Intuitive Surgical и Medtronic — скорее всего, станут лидерами этих инноваций.

Стратегически правильно выбрать момент входа в эти акции до того, как возможности ИИ в хирургии станут массовыми, — это шанс опередить многолетний рост рынка. Независимо от того, предпочитаете ли вы концентрацию роста или диверсификацию с доходом, обе компании участвуют в одном из самых значимых технологических сдвигов в здравоохранении. Вопрос не в том, стоит ли включать эти возможности в портфель, а в том, какой подход лучше соответствует вашим инвестиционным целям и уровню риска.