Торговля спот и ее вариации: ознакомьтесь с 3 основными методами торговли криптовалютами

Вселенная криптовалют предлагает множество стратегий для работы с цифровыми активами. Если вы только начинаете в этом рынке, важно освоить три основных модели торговли: традиционный спот-трейдинг, торговлю с маржой на споте и торговлю фьючерсами. Каждая из них обладает своими характеристиками, рисками и потенциалом прибыли. В этом руководстве мы подробно рассмотрим эти подходы, чтобы помочь вам определить, какой из них лучше всего соответствует вашему профилю и целям.

Понимание спот-трейдинга: покупка и продажа напрямую

Спот-трейдинг работает как немедленная сделка в реальном мире. Когда вы осуществляете спот-трейдинг, вы покупаете или продаете непосредственно реальный актив — Bitcoin, Ethereum или любую другую криптовалюту — по текущей рыночной цене. Обмен происходит между покупателем и продавцом, и вы сразу становитесь владельцем актива.

В этой модели вы не используете заемные средства. Если вы хотите купить активы на сумму 100 USDT, у вас должно быть ровно 100 USDT на вашем кошельке. Это обеспечивает безопасность, так как риск ликвидации отсутствует — ваш максимальный убыток равен вложенной сумме. Вы полностью владеете активом, его можно хранить в личном кошельке или оставить на платформе.

Прибыль в спот-трейдинге возникает за счет роста стоимости актива со временем. Например, если вы купили Bitcoin за 30 тысяч долларов, а он вырос до 35 тысяч, ваш доход составит 5 тысяч долларов.

Как увеличить прибыль: торговля с маржой на споте

Торговля с маржой на споте — это развитие традиционного спот-трейдинга. Платформа позволяет вам брать взаймы капитал для проведения более крупных операций, чем позволяет ваш текущий баланс.

При кредитном плече до 10x, например, если у вас есть 10 USDT и вы применяете это плечо, вы можете торговать активами на сумму до 100 USDT. Платформа одалживает недостающие 90 USDT, и вы осуществляете сделку. Здесь появляется понятие залога (маржи): вы должны держать достаточные активы в качестве обеспечения для покрытия займа. Если стоимость вашей позиции значительно снизится относительно предоставленных гарантий, возможна ликвидация.

Помимо стандартной комиссии, вы платите проценты за заемные средства, которые пересчитываются каждый час. Также возможны сборы за обработку при автоматической амортизации.

Эта модель позволяет получать большую прибыль при росте рынка, но увеличивает убытки при падении. Это более агрессивный подход, предназначенный только для опытных трейдеров с капиталом, способным выдержать риски.

Контракты фьючерсов: ставка на движение цены

Фьючерсные контракты работают принципиально иначе. Вы не покупаете или продаете реальный актив — Bitcoin или Ethereum. Вместо этого заключается соглашение купить или продать этот актив по заранее определенной цене в конкретную будущую дату.

В отличие от распространенного мнения, в большинстве рынков криптовалютных фьючерсов вы не обязаны фактически поставлять или получать актив в дату истечения. Прибыль или убыток рассчитываются по разнице между ценой входа и ценой при закрытии позиции.

Существуют два основных типа: фьючерсные контракты с датой истечения, которые могут быть ежедневными, квартальными и т.д., и бессрочные контракты, у которых нет срока окончания и их можно держать бесконечно (при условии соблюдения требований по марже).

Кредитное плечо в фьючерсах более агрессивное, варьируется от 25x до 125x в зависимости от пары. Например, при начальной марже в 10 USDT вы можете контролировать позицию на 100 USDT. Однако такое масштабное увеличение риска также увеличивает вероятность ликвидации: она срабатывает, когда ваш уровень маржи достигает 100%.

Фьючерсы универсальны: они подходят как для краткосрочной спекуляции, так и для хеджирования (защиты) от экстремальных колебаний. Инвестор может получать прибыль как на росте, так и на падении, открывая короткую позицию.

Сравнение трех методов

Как выбрать метод для своих операций

Для начинающих и консервативных инвесторов — спот-трейдинг является естественным выбором. Вы изучаете работу рынка, формируете портфель и не сталкиваетесь с риском ликвидации. Это надежная база для любого трейдера.

Для трейдеров среднего уровня с большим аппетитом к риску — торговля с маржой на споте предлагает промежуточный шаг. Позволяет умеренно увеличивать доходность без сложности фьючерсов, но требует дисциплины и постоянного контроля уровня маржи.

Для опытных трейдеров и спекулянтов — фьючерсные контракты открывают возможности быстро зарабатывать на движениях в обе стороны и хеджировать позиции. Высокое кредитное плечо требует строгого управления рисками.

Выбор между спот-трейдингом, маржой или фьючерсами зависит от ваших знаний, инвестиционного горизонта и терпимости к рискам. Начинайте с спота, когда только учитесь, расширяйте возможности с маржой по мере набора опыта, а фьючерсы рассматривайте только после освоения основ. Рынок криптовалют вознаграждает тех, кто умеет сочетать амбиции с осторожностью.