Заказы Maker против Taker: какая стратегия максимизирует вашу прибыль от торговли?

При входе в мир криптовалютной торговли вы быстро столкнетесь с двумя основными типами ордеров, которые определяют ваше взаимодействие с рынком: ордерами мейкер и тейкер. Это не просто технические различия — они напрямую влияют на ваши торговые сборы, скорость исполнения и, в конечном итоге, вашу прибыль. Понимание, когда и как использовать каждый из них, может означать разницу между доходом в 1975 USDT и 1854 USDT на одной и той же сделке (об этом чуть позже).

Что такое ордера тейкер и зачем их использовать?

Представьте ситуацию: вам нужно прямо сейчас продать свою позицию по биткоину. Рыночные условия меняются, и ждать нет желания. В этом случае отлично подходят ордера тейкер. Тейкер-ордер — это ордер, размещаемый трейдером, который хочет немедленно исполнить сделку по текущей рыночной цене. Такие ордера «забирают» ликвидность из книги ордеров, сопоставляясь с уже существующими ордерами на покупку или продажу.

Удобство мгновенного исполнения сопровождается определенной платой — ордера тейкер обычно обходятся дороже. На большинстве платформ комиссия за тейкер составляет от 0.055% до 0.06% от стоимости сделки. Эта премия компенсирует рынку предоставление вам мгновенной ликвидности. Если вы скальпер или дневной трейдер, ценящий скорость больше стоимости, ордера тейкер позволяют вам торговать, быстро входя и выходя из позиций.

Тейкер-ордеры могут быть как рыночными (по текущей цене), так и лимитными (по заданной цене), что дает вам гибкость в зависимости от предпочтений исполнения.

Как мейкер-ордеры помогают экономить на комиссиях

Теперь представьте другую ситуацию: вы готовы подождать лучшей цены. Вместо того чтобы забирать ликвидность с рынка, мейкер-ордер позволяет вам предоставлять ликвидность, добавляя свой ордер в книгу ордеров. Ваш ордер остается там, пока другой трейдер-тейкер не сопоставит его с своим ордером.

Такой терпеливый подход приносит вам награду — значительно меньшие торговые сборы. На большинстве платформ комиссия за мейкер-ордеры составляет около 0.02%, что примерно в три раза дешевле, чем за тейкер-ордер. Помимо экономии на комиссиях, мейкер-ордеры способствуют здоровью рынка, уменьшая спред между ценой покупки и продажи, делая рынок более эффективным для всех.

Вот важное ограничение: мейкер-ордеры должны быть размещены только как лимитные ордера. Вы указываете желаемую цену и ждете, пока тейкер не исполнит ваш ордер. Если рыночные условия изменятся против вас, ваш ордер может так и остаться невыполненным — но и переплачивать по текущей рыночной цене вы не будете.

Влияние комиссий: пример из реальной практики

Рассмотрим, насколько важны эти различия в комиссиях. Возьмем сделку по бессрочному контракту BTCUSDT:

• Размер контракта: 2 BTC
• Цена входа: 60 000 USDT
• Цена выхода: 61 000 USDT (базовая прибыль до учета комиссий: 2000 USDT)

Трейдер А: использует мейкер-ордеры для входа и выхода

• Комиссия за вход: 2 × 60 000 × 0.02% = 24 USDT
• Комиссия за выход: 2 × 61 000 × 0.02% = 24.4 USDT
• Чистая прибыль после комиссий: 2000 − 24 − 24.4 = 1971.6 USDT

Трейдер Б: использует тейкер-ордеры для входа и выхода

• Комиссия за вход: 2 × 60 000 × 0.06% = 72 USDT
• Комиссия за выход: 2 × 61 000 × 0.06% = 73.2 USDT
• Чистая прибыль после комиссий: 2000 − 72 − 73.2 = 1854.8 USDT

Разница? 116.8 USDT или около 5.8% от валовой прибыли — только из-за выбора типа ордера. На больших позициях или при частых сделках эта разница значительно накапливается.

Как разместить мейкер-ордер: пошаговая инструкция

Готовы начать получать выгоду от меньших комиссий? Вот как:

1. В интерфейсе размещения ордеров выберите лимитный ордер.
2. Включите режим Post-Only, чтобы ваш ордер работал как мейкер.
3. Установите цену стратегически — лучше, чем текущие рыночные условия:
   • Для ордеров на покупку: укажите цену ниже текущей лучшей цены спроса.
   • Для ордеров на продажу: укажите цену выше текущей лучшей цены предложения.
4. Разместите ордер и ждите его исполнения.

Важно: если ваш лимитный ордер исполнится мгновенно, он автоматически будет отменен из-за режима Post-Only и классифицирован как тейкер-ордер. Это предотвращает случайное «захватывание» ликвидности по рыночной цене.

Какую стратегию выбрать?

Ответ зависит от вашего стиля торговли:

• Выбирайте тейкер-ордеры, если важна уверенность в исполнении и быстрые изменения позиций, а экономия на комиссиях — не главный приоритет.
• Выбирайте мейкер-ордеры, если можете подождать и хотите оптимизировать свои издержки при частых сделках.

Большинство успешных трейдеров используют оба подхода — размещая мейкер-ордеры для запланированных входов и выходов, а тейкер-ордеры — когда важна скорость. Понимание механики и последствий выбора типа ордера уже дает вам преимущество перед теми, кто игнорирует эти детали.