Apr или Apy: Как выбрать подходящую ставку доходности?

Если вы инвестируете в децентрализованные финансы (DeFi) или традиционные финансовые услуги, вы без сомнения столкнулись с двумя похожими терминами — APR и APY. Хотя эти сокращения звучат похоже, их различия являются ключевыми для правильного расчёта того, сколько на самом деле заработает ваша инвестиция. Понимание этих двух показателей крайне важно, поскольку неправильная их интерпретация может привести к дорогостоящим ошибкам при выборе инвестиционных продуктов.

Что означает APR — Простая годовая ставка

APR (Annual Percentage Rate) — это лучший способ описать простую годовую процентную ставку. Этот термин означает тот процент, который вы получите с вашей инвестиции за один год, без учета сложных процентов. Если это звучит запутанно, вот практический пример: предположим, вы вкладываете 10 000 долларов США на счёт банка с установленной ставкой 20 % APR. За год вы заработаете 2000 долларов процентов (10 000 × 20 % = 2000), итого сумма станет 12 000 долларов.

Если бы вы продолжали держать деньги в банке, ваши деньги постоянно зарабатывали бы проценты на проценты — так не работает APR. Он является статичным, не учитывает сложных процентов. Он показывает только доходность начальной суммы без сложных расчетов. За два года у вас было бы 14 000 долларов, за три — 16 000 долларов. Математика проста: умножьте начальную сумму на APR и на количество лет.

Важно понять, что APR часто используют в кредитах и займах, поскольку он показывает реальную стоимость кредита за год. Однако в инвестиционных продуктах APR не отражает всей возможной прибыли, так как не учитывает сложные проценты.

APY и сложные проценты: где скрыта большая прибыль

Теперь перейдём к более сложному, но и более прибыльному термину — APY (Annual Percentage Yield). В отличие от APR, APY учитывает сложные проценты — проценты, которые вы зарабатываете на уже заработанных процентах. Этот эффект может быть очень мощным в долгосрочной перспективе.

Вернёмся к нашему примеру с 10 000 долларов, но на этот раз с 20 % APR и с ежемесячным начислением сложных процентов. Вместо 12 000 долларов, которые вы получили бы при простом APR, вы фактически получите 12 194 доллара. Та же ставка 20 %, но на 194 доллара больше процентов! Разница кажется небольшой, но посмотрите, что произойдет, если сложные проценты будут начисляться ежедневно — тогда вы получите 12 213 долларов.

Насколько сложные проценты могут увеличить ваш капитал в долгосрочной перспективе? За три года при той же ставке 20 %, при ежедневных сложных процентах вы получите 19 309 долларов. Это на 3309 долларов больше, чем при простом APR! Теперь понятно, почему APY так важен — он показывает вашу реальную доходность с учетом силы сложных процентов.

Частота начисления сложных процентов напрямую влияет на итоговую прибыль. Ежедневное начисление всегда даст больше, чем ежемесячное или еженедельное. Поэтому в формуле APY переводите APR в APY, учитывая периодичность начисления сложных процентов. 20 % APR с ежемесячным начислением соответствует 21,94 % APY, а с ежедневным — 22,13 % APY.

Практическое сравнение APR и APY: когда что выбирать?

Самый важный шаг при инвестировании — определить, предоставляют ли вам данные в виде APR или APY. Некоторые продукты специально используют APR, потому что он кажется меньшим и не вводит в заблуждение потенциального инвестора. Другие используют APY, чтобы показать реальную доходность.

Если вы сравниваете два DeFi продукта — один с 20 % APR (с сложными процентами ежемесячно) и другой с 21 % APY (с ежедневными сложными процентами) — первый действительно принесет меньшую прибыль. Поэтому всегда переводите оба показателя в один формат: либо оба в APR, либо оба в APY. В интернете есть бесплатные конвертеры, которые помогут это сделать, зная периодичность начисления сложных процентов.

Этот совет особенно важен при работе с криптовалютными продуктами. Стейкинг, делегирование и другие DeFi-проценты часто указывают свою доходность в виде APY, но разные продукты используют разные периоды начисления сложных процентов. Перед инвестированием делайте простую практику: если дан APR, переводите в APY. Если есть APY — узнайте, с каким периодом начисляются сложные проценты. Продукт с одинаковым APR, но с ежедневным начислением сложных процентов даст больше дохода, чем с ежемесячным.

Риски, о которых нужно знать: криптоактивы против традиционных инвестиций

Хотя высокие APY кажутся привлекательными, не забывайте о дополнительном риске, который несут криптовалютные инвестиции. В отличие от банковских вкладов, стоимость криптовалют очень волатильна. Вы можете заработать отличную APY, но если цена криптовалюты упадет, стоимость ваших инвестиций в долларах или евро снизится по сравнению с первоначальной суммой.

Например, если вы инвестируете 10 000 долларов и получаете 22 % APY за год, в криптовалюте у вас будет 12 200 долларов. Но если цена этой криптовалюты снизилась на 30 %, то ваши 12 200 долларов по факту стоят примерно 8 540 долларов в обычных деньгах. Это вредно — вы заработали проценты, но потеряли больше из-за падения курса.

Поэтому при оценке любого финансового продукта с высокой APY важно понять, что именно вы получаете. Это доходность в криптовалюте? Или в обычных деньгах? Надежна ли платформа? Эти вопросы важнее самого процента APY.

Итоговые рекомендации: расчет APR для реальных продуктов

APR и APY изначально могут показаться сложными, но главный принцип очень прост: APR — это простая ставка, а APY — ставка с учетом сложных процентов. APR никогда не учитывает сложные проценты, а APY всегда это делает — если вы знаете период их начисления.

Когда использовать APR? При расчетах стоимости кредита или при анализе банковских продуктов без сложных процентов. Когда использовать APY? При инвестировании, чтобы точно понять, сколько именно заработаете.

В современном финансовом мире, где криптовалютные продукты и DeFi-платформы предлагают привлекательные APR и APY, всегда проверяйте, что сравниваете. Конвертируйте APR в APY или наоборот. Узнайте периодичность начисления сложных процентов. И самое главное — помните, что высокая доходность всегда стоит своей цены — обычно это риск. Вы и только вы отвечаете за свои инвестиционные решения, поэтому инвестируйте, зная и понимая, что именно вкладываете и какой риск принимаете.

Источник информации: Вся представленная в статье информация предоставляется исключительно в образовательных целях. Это не финансовый совет и не должна рассматриваться как таковой. Перед принятием любых инвестиционных решений консультируйтесь со своим финансовым советником.