Криптовалютный рынок сталкивается с резкой коррекцией после смены политики ФРС, что вызвало ликвидацию на сумму 1,2 миллиарда долларов

Рынок криптовалют вступил в период значительной волатильности после скоординированной распродажи, которая стерла миллиарды стоимости цифровых активов. Биткойн отошел от недавней динамики, в то время как альткоины пережили более резкие падения, что подчеркивает, насколько тесно цикл новостей о криптовалютах связан с более широкими экономическими сигналами. Основным катализатором стали недавние заявления Федеральной резервной системы о политике процентных ставок, которые изменили ожидания инвесторов на следующий год и встревожили как традиционные, так и цифровые рынки.

Биткойн отступает от отметки $100 000, в то время как основные альткоины резко падают

Попытка биткойна закрепиться выше порога в $100 000 оказалась преждевременной: криптовалюта опустилась до около $96 000, после чего частично восстановилась. Текущие рыночные условия показывают, что биткойн торгуется по цене $68,13K с ростом за 24 часа на 3,66%, что отражает волатильные торговые паттерны, характеризующие рынок в последние недели. Снижение с более ранних максимумов составляет 4,8% за один день, что свидетельствует о резком фиксации прибыли, часто следующем за длительными ралли.

Более широкий рынок криптовалют испытал еще более сильное давление: индекс CoinDesk 20 — отслеживающий топовые цифровые активы по рыночной капитализации — снизился более чем на 10%. Эфириум, вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, упал до около $3 500 на минимумах, хотя с тех пор восстановился до $2,05K с ростом за 24 часа на 6,95%. Второстепенные активы понесли пропорционально большие потери: Cardano (ADA) снизился на 10,50%, Chainlink (LINK) — на 7,54%, Aptos (APT) — на 14,97%, Avalanche (AVAX) — на 9,94%, а Dogecoin (DOGE) — на 8,50% за 24 часа, согласно текущим данным рынка.

Самым заметным пострадавшим стал Solana (SOL), который опустился до самых низких уровней с начала ноября, фактически отменив большую часть своих значительных послевыборных прибылей нескольких месяцев назад. SOL с тех пор восстановился с ростом за 24 часа на 7,14%, однако резкое снижение показало, как быстро может исчезнуть импульс при ухудшении макроэкономических условий.

Решение Федеральной резервной системы по ставкам вызывает широкомасштабную распродажу криптоактивов

Основным драйвером недавней коррекции стали заявления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о ожиданиях снижения ставок в следующем году. Прогноз ФРС о более медленных темпах снижения процентных ставок разочаровал инвесторов, привыкших к оптимистичной рыночной динамике в предыдущие месяцы. В комментариях Пауэлл также выразил озабоченность ростом инфляционных ожиданий, заняв более осторожную позицию, чем ожидали многие участники рынка.

Цены на криптовалюты росли почти без остановки с начала ноября, подстегиваемые ожиданиями благоприятных регуляторных мер при новом правительстве. Такой неуклонный рост создал условия для резкой коррекции, отмечают аналитики. Более жесткая позиция ФРС по ставкам стала именно тем катализатором, который нарушил импульс, вызвав ликвидации заемных позиций и маржинальные требования.

Это влияние затронуло не только криптовалютные рынки. Индекс доллара США поднялся выше 108 — достигнув максимума с конца 2022 года, — поскольку инвесторы переключились на активы-убежища. Доходность 10-летних облигаций резко выросла выше 4,6%, что является самым высоким уровнем с мая и свидетельствует о переоценке рисковых активов на финансовых рынках. Традиционные фондовые индексы показали некоторую устойчивость: индекс S&P 500 и Nasdaq, ориентированный на технологии, восстановились и завершили день чуть выше, однако внутренняя волатильность осталась высокой.

Ликвидации и техническая слабость сигнализируют о необходимости осторожности

Внезапное переоценивание вызвало значительные принудительные продажи заемных позиций в криптовалютных деривативах. По данным CoinGlass, за 24 часа после решения ФРС о ставках было ликвидировано около 1,2 миллиарда долларов заемных позиций по всему рынку криптовалют. Из этой суммы более 1 миллиарда долларов пришлось на длинные позиции — ставки на дальнейшее повышение цен — которые резко закрылись, когда сработали стоп-лоссы и требования к марже ужесточились.

Этот каскад ликвидаций создал самоподдерживающийся цикл давления на продажу. Трейдеры, вынужденные выйти из позиций, одновременно стремились закрыться по рыночной цене, что ускоряло нисходящее движение и активировало дополнительные стоп-лоссы. Ужесточение ликвидности в условиях конца года усугубило волатильность, поскольку рынок криптовалют оказался особенно чувствителен к быстрым изменениям настроений.

Теперь технические уровни сопротивления приобретают критическое значение для определения, является ли снижение временной коррекцией или началом более серьезной коррекции. Биткойн должен убедительно вернуть и удержать уровень выше $72 000, а затем — $78 000, чтобы подтвердить сохранение восходящей тенденции. Неудача в закреплении поддержки выше этих уровней может ускорить снижение.

Мнение экспертов: откат или коррекция?

Аналитики рынка дали разносторонние оценки последним ценовым движениям. Джоел Крюгер, стратег рынка в LMAX Group, отметил, что инвесторы криптовалют все более нервничали по поводу возможной коррекции после быстрого роста выше $100 000. «Этот катализатор пришел из мира традиционных рынков», — объяснил Крюгер, подчеркнув, что последствия политики ФРС оказались слишком значительными, чтобы их игнорировать.

Однако некоторые участники рынка считают, что снижение — это здоровая часть общего тренда. Азим Хан, соучредитель и операционный директор сети Layer-2 Morph, отметил, что «когда смотришь в долгосрочной перспективе и учитываешь годовой рост, откат выглядит здоровым». Хан также добавил, что сезонная налоговая потеря — когда инвесторы ликвидируют позиции с убытками перед концом года для снижения налоговых обязательств — может способствовать давлению на продажу. Точно оценить этот фактор сложно, но он является характерной чертой финансовых рынков в последние месяцы года.

Джошуа Лим, трейдер в FalconX, отметил, что некоторые участники рынка активно ищут возможности для входа после технического отскока, перераспределяя капитал в волатильные альткоины и стратегии с опционами. Такой паттерн говорит о том, что несмотря на резкое снижение, часть трейдеров рассматривает текущие цены как потенциально привлекательные точки входа, а не как признак дальнейшего ухудшения ситуации.

Дальнейший путь криптовалютных рынков зависит от данных, от политики Федеральной резервной системы и способности технических уровней поддержки удержаться. Недавняя коррекция напомнила участникам, что новости и макроэкономические факторы могут быстро изменить настроение, подчеркивая важность управления рисками в этом волатильном классе активов.