Carlyle Commodity Company (CCCFF), M&A and asset sales "dual-track" restructuring... focusing on core projects

Калейр Коммодитис (Carlyle Commodities, CCCFF), канадская компания по разведке минералов, ускоряет реструктуризацию бизнеса через смену руководства, продажу активов и слияния и поглощения. В рамках серии структурных изменений компания придерживается своей “стратегии разведки” и “технических отчетов”, чтобы сохранить доверие инвесторов.

20 марта (по местному времени) Калейр объявил о уходе в отставку вице-президента отдела разведки Джереми Хансона (Jeremy Hanson). Однако Хансон продолжит оставаться членом совета директоров и выполнять роль “квалифицированного специалиста (QP)”, продолжая техническую проверку в соответствии со стандартом NI 43-101. Компания подчеркнула, что эти кадровые изменения не повлияют на текущие планы разведки или систему технических отчетов.

Одновременно компания активно расширяется за счет внешних сделок. Калейр подписал “письмо о намерениях” по приобретению Silver Pony Resources. Сделка будет осуществляться методом треугольного слияния, при этом акционеры Silver Pony получат акции Калейр в соотношении 1:1. Ожидается выпуск около 60,5 миллиона новых акций. Однако до завершения сделки планируется провести объединение акций в соотношении 20:1, что снизит количество выпущенных акций примерно до 4,99 миллиона, а также привлечь не менее 2,5 миллиона долларов США (около 36 миллиардов вон). После слияния совет директоров будет сокращен до 5 человек, при этом одобрение регуляторов и процедуры должной проверки остаются ключевыми переменными.

Компания также реализует маркетинговую стратегию для повышения узнаваемости на рынке. Калейр заключил 30-дневный контракт стоимостью 10 000 долларов с экспертом по инвестиционной информации Дэвидом Скарикой (David Skarica). Цель — через социальные сети, поисковую рекламу и рассылки новостей увеличить узнаваемость компании среди примерно 35 000 подписчиков и увеличить трафик на сайт.

Финансовая структура также претерпела новые изменения. Калейр назначил Беннетта Лю (Bennett Liu) новым финансовым директором (CFO). Лю имеет опыт работы с финансовой отчетностью, регуляторными вопросами и управлением капиталом в канадской публичной компании, а также обладает опытом в горнодобывающей и технологической отраслях. Предыдущий CFO, Аластер Браунло (Alastair Brownlow), покинул компанию.

Также привлекает внимание работа по улучшению финансовой структуры. Калейр решил конвертировать долг на сумму 247 544 долларов США в акции. Внутренним связям будет выпущено около 8,74 миллиона акций по цене 0,05 доллара за акцию, внешним консультантам — по 0,011 доллара за акцию. Хотя сделка связана с аффилированными лицами, она освобождена от оценки и одобрения миноритарных акционеров согласно правилам.

Ключевым элементом реструктуризации активов является продажа проекта “Ньютонский золотой рудник”. Калейр продаст его Axcap Ventures за 50 000 долларов наличными, 3,75 миллионами акций и 500 000 опционов. Также предусмотрены дополнительные акции через 12 месяцев на сумму около 125 000 долларов (примерно 18 миллиардов вон) и возможные бонусы до 2 миллионов долларов (около 29 миллиардов вон) в зависимости от расширения ресурсов и стадии разработки. Оценка проекта предполагает запасы примерно 842 900 унций золота и 4,5 миллиона унций серебра.

Ранее Калейр завершил приобретение Miramis Mining, диверсифицировав портфель. Сделка проведена путем выпуска около 23,84 миллиона акций, после чего акционеры Miramis получат около 26,15% доли. Также проведены биогеохимические исследования и отбор проб на проекте “Куэзниил” и подтвержден потенциал месторождения меди и золота на Восточном участке Никола.

Кроме того, для получения 100% прав на проект “Куэзниил” компания выпустила 2 миллиона акций, укрепляя активы. Регион считается “стратегическим районом” благодаря развитой инфраструктуре дорог и электроснабжения, а также возможностям круглогодичной работы.

Аналитики считают, что серия слияний и продаж активов — часть стратегии “выбор и концентрация”. Аналитики полагают, что компания, одновременно привлекая финансирование и реорганизуя разведочные активы, стремится к переоценке стоимости своих ключевых проектов в будущем.

Специалист отрасли отметил: “Хотя в краткосрочной перспективе Калейр сталкивается с размыванием доли и структурными изменениями, долгосрочная стратегия по повышению эффективности активов и финансовой стабильности ясна. Особенно в условиях растущего интереса к ресурсам Северной Америки, выбранный курс крайне важен.”