Я уже некоторое время торгую криптовалютой и понял, что большинство людей на самом деле не понимают, что такое PnL или как правильно его рассчитывать. Так вот, что такое PnL — это Profit and Loss, то есть прибыль и убытки, и он в основном показывает, зарабатываете ли вы или теряете деньги по своим позициям. Звучит просто, да? Но на самом деле в этом есть гораздо больше нюансов.

Во-первых, нужно знать цену по методу mark-to-market (MTM). Это просто оценка ваших активов по текущим рыночным ценам. Например, у вас сейчас есть Bitcoin — его MTM-стоимость меняется каждую секунду в зависимости от того, по какой цене его торгуют на рынке. Если ETH вчера торговался по $1,950, а сегодня по $1,970, то нереализованный PnL по этой позиции только что изменился на $20. Вот и вся базовая идея.

Теперь перейдём к тому, что становится интересным — есть реализованный и нереализованный PnL. Нереализованный — это прибыль или убыток по позициям, которые вы всё ещё держите. Вы их ещё не зафиксировали. Реализованный PnL — это то, что вы реально заработали, закрыв сделку. Важна только цена исполнения сделки, а не цена по методу mark. Например, если вы купили Polkadot за $70 и продали за $105, то зафиксировали прибыль в $35. Она уже закреплена.

Когда речь заходит о расчёте вашего фактического PnL, есть несколько методов, которые используют трейдеры. FIFO (first-in, first-out) — использует цену вашей самой ранней покупки. LIFO (last-in, first-out) — использует цену самой последней покупки. Также есть метод взвешенной средней стоимости — вы усредняете все свои покупки, чтобы получить базовую стоимость. Каждый метод даёт разные результаты в зависимости от вашей стратегии покупок.

Я обычно отслеживаю свою эффективность, регулярно сравнивая открытые и закрытые позиции. Открываю позицию при покупке, закрываю при продаже. Простая схема. Некоторые трейдеры также делают расчёты за год — с января по настоящее время, чтобы понять, как у них идёт торговля. Или считают процентную прибыль — делят свой PnL на изначальные затраты и умножают на 100.

Для бессрочных контрактов особенно важно рассчитывать отдельно реализованный и нереализованный PnL, а потом складывать их. Тут становится сложнее, потому что вы держите позиции без срока, и математика меняется.

Честно говоря, понимание полного значения PnL и того, как работают эти расчёты, изменило мой подход к торговле. Нельзя улучшить то, что не измеряешь. Многие не осознают, что учёт комиссий, налогов и ставок финансирования на самом деле важнее, чем кажется. Если вы серьёзно занимаетесь криптоторговлей, потратьте время на глубокое понимание своих метрик PnL. Есть инструменты и боты, которые помогают автоматизировать этот процесс, но знание основ — ключ к принятию лучших торговых решений в будущем.