Я копался в энергетическом секторе, и есть кое-что, на что стоит обратить внимание в том, как эти компании позиционируют свои добывающие операции.

ExxonMobil здесь имеет серьезные преимущества. Они закрепили за собой сильные позиции в Пермиане — там идет настоящая добыча в США — плюс они сделали хорошие шаги в оффшоре Гайаны. Что привлекло мое внимание, так это то, что их легкая технология пропанта действительно увеличивает восстановление скважин до 20%. Это не мелочь. Обе области имеют выгодные точки безубыточности, что очень важно, когда цены на нефть нестабильны.

Их последний корпоративный план предусматривает, что добыча на верхнем течении достигнет 5,5 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки к 2030 году. И послушайте — они говорят, что их лучшие активы (Пермиан, Гайана, СПГ) обеспечат 65% этих объемов. Это довольно прочная база на ближайшие несколько лет.

Но XOM — не единственная компания с сильными добывающими активами, за которыми стоит следить. Diamondback Energy практически поставила все на то, чтобы быть чисто пермским игроком, и у них есть достаточно запасов для бурения более чем на десятилетие. ConocoPhillips также хорошо позиционирована с ресурсами в Делавэре и Мидландском бассейне в Нижних 48 штатах. Обе имеют хорошие перспективы по добыче с их добывающих операций.

По цене, XOM вырос на 38,3% за последний год, в то время как более широкий энергетический сектор — на 29,6%. Но тут становится интересно — акции торгуются по мультипликатору EV/EBITDA 9,72, что заметно выше среднего по отрасли 5,94. Значит, вы платите премию.

Картина по прибыли вызывает некоторую осторожность — оценки на 2026 год недавно пересматривались вниз. В настоящее время рейтинг по Zacks — «Держать».

В целом, если вы ищете энергетические компании с реальным потенциалом добычи и благоприятной базой активов, эти имена обладают ресурсами, чтобы выдержать разные рыночные условия. Стоит следить за тем, как эти прогнозы по добыче реализуются.