Инвестор из Shark Tank Кевин О'Лири в четверг заявил, что инвесторы, пытающиеся выбрать одного-единственного победителя среди SpaceX, OpenAI и Anthropic, допускают ошибку, и вместо этого призвал к диверсифицированной экспозиции ко всем трем компаниям. Его комментарии прозвучали на фоне того, что акции Destiny Tech100 (DXYZ), Tema Space Innovators ETF (NASA) и Fundrise Innovation Fund (VCX) подскочили на 11%, 5% и 5% соответственно в ходе предварительных торгов в четверг: инвесторы ищут доступ к частным технологическим компаниям до их выхода на публичный рынок. Как сообщается, OpenAI на этой неделе подала IPO-документы конфиденциально и, как ожидается, будет оценена примерно в $1 триллион, тогда как Anthropic также подала конфиденциальные планы листинга после всплеска выручки и улучшения прибыльности. SpaceX добивается IPO на $75 миллиардов при оценке в $1,8 триллиона — сделка, которая затмит рекордный дебют Saudi Aramco и станет крупнейшим IPO в истории. Эти три компании отражают сближение трендов в области искусственного интеллекта и космических технологий, которое О'Лири считает поводом для экспозиции на уровне портфеля, а не для ставок в отдельные акции.
Кевин О'Лири выступает за диверсифицированную экспозицию, а не за подбор одной акции
В посте на X О'Лири сказал, что инвесторы теперь спорят о том, какая компания станет крупнейшим победителем, когда придет следующая волна IPO в сфере ИИ и космических технологий. «Мое мнение: попытка выбрать одного чемпиона — это ошибка», — заявил О'Лири. Он отметил экспозицию SpaceX к Илону Маску и Starlink, который стал для компании ее ключевым двигателем прибыли.
О'Лири также похвалил модель Claude от Anthropic: «Anthropic произвела на меня личное впечатление после того, как я развернул Claude по всей своей организации — он быстро превратился в инструмент, которым я пользуюсь каждый день». Он также добавил, что OpenAI остается «одним из самых важных игроков в этой сфере».
«Реальность в том, что никто не знает, как развернется эта гонка, когда эти компании станут публичными», — сказал О'Лири. «Вот почему я предпочел бы владеть всеми ими на диверсифицированной основе, а не пытаться предсказать победителя». Он добавил, что «более умная ставка» — это весь тренд, а не только одна акция.
SpaceX добивается IPO на $75 миллиардов, пока OpenAI и Anthropic подают планы конфиденциально
Как сообщается, OpenAI на этой неделе подала IPO-документы конфиденциально и, как ожидается, будет оценена примерно в $1 триллион. Anthropic также подала конфиденциальные планы листинга после всплеска выручки и улучшения прибыльности. SpaceX добивается IPO на $75 миллиардов при оценке в $1,8 триллиона — сделка, которая затмит рекордный дебют Saudi Aramco и станет крупнейшим IPO в истории.
OpenAI по-прежнему сжигает денежные средства, пока наращивает инфраструктуру для ИИ, в то время как Anthropic продолжает агрессивно тратить деньги, несмотря на быстрый рост. SpaceX остается исключением благодаря Starlink, которая превратилась в прибыльный и быстрорастущий бизнес широкополосной связи.
DXYZ, VCX и NASA дают доступ к частным компаниям в сфере ИИ и космоса
DXYZ обеспечивает доступ ко всем трем названиям. Согласно последнему раскрытию портфеля, Anthropic составляет 18,1% экономической экспозиции, SpaceX — 14,5%, а OpenAI — 5,8%. Фонд также держит доли в Databricks, Shield AI, Tenstorrent, Astranis, Stripe, Kraken, Vast Space и Axiom Space, среди других компаний на частном рынке.
VCX тоже стал бенефициаром бума частного ИИ. В одиночку Anthropic составляет 21% портфеля, а OpenAI, SpaceX, Databricks, Anduril и Ramp входят в число его крупнейших позиций. За последний год фонд вернул более 63%, а с момента основания — почти 85%.
ETF NASA стало еще одним популярным способом для инвесторов получить косвенную экспозицию к SpaceX. По данным The Kobeissi Letter, совокупные активы во всех ETF, ориентированных на космос, превысили $5 миллиардов — это более чем вдвое по сравнению с началом 2026 года и рост более чем на 900% за последний год. Само по себе NASA выросло до $2,6 миллиарда активов с момента запуска в марте. SpaceX занимает 6,9% портфеля через структуру компании специального назначения, что делает ее одним из крупнейших активов фонда. ETF также владеет Rocket Lab, AST SpaceMobile, Planet Labs, Intuitive Machines, Firefly Aerospace, EchoStar, Viasat и BlackSky, обеспечивая широкую экспозицию к экономике космоса.
Роздничные настроения остаются смешанными в трех инвестиционных инструментах
На Stocktwits розничные настроения по DXYZ и NASA были «нейтральными» на фоне «низкого» объема сообщений, тогда как по VCX настроения были «медвежьими» на фоне «чрезвычайно низкого» объема сообщений.
За последний год DXYZ снизился на 12%, в то время как NASA вырос на 24%, а VCX подскочил на 1 053%.
FAQ
Почему Кевин О'Лири рекомендует владеть SpaceX, OpenAI и Anthropic вместе, а не выбирать одну?
О'Лири сказал, что попытка выбрать одного чемпиона — это ошибка, потому что никто не знает, как развернется гонка, когда эти компании станут публичными. Он считает, что более умная ставка — это весь тренд в области ИИ и космоса, а не попытка предсказать одного победителя. Он выделил Starlink как двигатель прибыли SpaceX, модель Claude от Anthropic и важность OpenAI в этой сфере как причины сохранять диверсифицированную экспозицию по всем трем компаниям.
Как инвесторы могут получить экспозицию к SpaceX, OpenAI и Anthropic до их IPO?
Инвесторы могут получить доступ к этим компаниям через три инвестиционных инструмента. DXYZ держит в портфеле Anthropic (18,1% экономической экспозиции), SpaceX (14,5%) и OpenAI (5,8%). VCX выделяет 21% на Anthropic и включает OpenAI и SpaceX в число крупнейших позиций, возвращая 63% за последний год. ETF NASA обеспечивает 6,9% экспозиции к SpaceX через структуру компании специального назначения и вырос до $2,6 миллиарда активов с момента запуска в марте.
