Сознательный победитель, мистер Чудо, объясняет: покупать отдельные акции или ETF? Вспышка ИИ-бумов? Стоит ли покупать биткойн?

Магический мистер Кевин О'Лири, советник по инвестициям, рекомендует инвесторам отдавать предпочтение широким рыночным ETF вместо отдельных акций и корректировать соотношение акций и облигаций в зависимости от возраста. Он положительно оценивает перспективы ИИ и биткоина, но настоятельно подчеркивает необходимость строгой диверсификации, доля одной акции не должна превышать 5%.

В интервью эксперта, опубликованном GQ Taiwan 13 мая, приглашен известный инвестор из американской программы «Магический инвестор» — «Мистер Чудо» Кевин О'Лири. Его предполагаемый капитал достигает 4 миллиардов долларов, он ответил на вопросы интернет-пользователей о инвестициях, например, стоит ли покупать отдельные акции или ETF, есть ли пузырь в акциях ИИ, и действительно ли биткоин стоит покупать.

Стоит ли покупать отдельные акции или ETF? Стоит ли покупать дивидендные ETF?

Кевин О'Лири считает, что почти никто не может обогнать индекс рынка, и вместо попыток выбрать отдельные акции лучше просто инвестировать в широкий рынок.

Не веришь? Можно взять 1000 долларов для выбора акций и еще 1000 долларов вложить в ETF, отслеживающий индекс S&P 500 (например, SPY), и ты обнаружишь, что 90% времени не сможешь превзойти рынок.

Такие ETF с низкими затратами, как VOO, отлично подходят для инвестиций в индекс S&P 500. Он не рекомендует покупать паевые фонды, потому что комиссии слишком высоки и отсутствует налоговая эффективность.

Что касается дивидендных акций и ETF, Кевин О'Лири считает их определенно достойными инвестиций. Но ключ — выбрать хорошие дивидендные индексы (например, O USA), убедиться, что компании используют свободный денежный поток для выплаты дивидендов. Проще говоря, фонд компании — это возвращение прибыли вам, а не заимствование чрезмерных долгов ради дивидендов.

Как начать инвестировать? Как распределить портфель?

Кевин О'Лири отмечает, что если у вас есть стабильная зарплата, можно ежемесячно откладывать 10-15% и автоматически инвестировать в ETF или смешанный портфель акций и облигаций.

Но важно помнить, что никогда не стоит вкладывать все деньги в одну акцию. Его правило — не более 20% в одной отрасли и не более 5% в одной акции или облигации.

В распределении портфеля, когда вам за 20, вы можете брать на себя больший риск для получения долгосрочной доходности рынка, поэтому можно инвестировать 70% в акции и 20-30% в фиксированный доход (облигации).

Когда вам 50 лет, у вас уже есть определенные активы, и следует начать снижать риск, рекомендуя 60% акций и 40% фиксированного дохода, то есть так называемое соотношение 64 акций к облигациям; к 60 годам риск нужно снизить до 50% акций и 50% облигаций.

Источник: Gemini AI, сгенерировано AI, классическая стратегия 64/36 акций и облигаций

Пузырь ИИ? Акции Palantir переоценены?

По мере роста акций, связанных с ИИ, инвесторы начинают опасаться скорого появления пузыря ИИ.

Кевин О'Лири считает, что в 1990-х годах тоже говорили, что интернет — пузырь, но это оказалось ошибкой. Ранее многие считали переоцененными Apple, Amazon или Netflix, но в итоге они доказали свою ценность роста.

ИИ приносит огромные изменения в производительность, рентабельность, снижение затрат на привлечение клиентов и развитие робототехники, влияя на каждую отрасль в индексе S&P 500. Он не уверен, что это пузырь, только время покажет, но считает, что технологии часто доказывают свою правоту.

Что касается Palantir, он считает, что эта компания владеет данными (новой нефтью эпохи), помогает правительствам и бизнесу анализировать данные, становиться более эффективными и развивать ИИ, и ее доходы впечатляют. О переоцененности говорить рано, только время покажет, но пока ее показатели очень хорошие.

Стоит ли инвестировать в биткоин и золото?

Кевин О'Лири считает, что биткоин стоит покупать, так как он лично верит в долгосрочную перспективу криптовалют и цифровых платежных систем, и прогнозирует, что в ближайшие пять лет криптовалюты станут 12-м сектором в индексе S&P, благодаря легализации.

Но это не значит, что он полностью вкладывает в биткоин, он придерживается принципа диверсификации, не более 20% в одной отрасли.

Он так же смотрит на золото. Золото — хороший актив, но не для тяжелых инвестиций. В его портфеле только 5% — через ETF на золото (GLD) и физические слитки, хранящиеся под охраной и застрахованные.

Почему стоит инвестировать в малые и средние компании, а также за рубеж?

Некоторые считают, что «крупные компании всегда показывают лучшие результаты, чем малые и средние», но это неправда.

Кевин О'Лири указывает, что индекс Russell 2000 включает малые компании, которые зачастую растут быстрее крупных (S&P 500). В определенных условиях (например, при низких ставках) малые и средние компании показывают лучшие результаты.

Также диверсификация включает географический аспект. Инвестирование через ETF в другие страны (например, Европу) обязательно, потому что в некоторые годы европейский рынок показывает лучшие результаты, чем S&P 500, и заранее предсказать, когда это произойдет, невозможно.

Какие отрасли скоро взлетят?

Никто не может точно предсказать, какие отрасли или акции взлетят. Кевин О'Лири отмечает, что за последние три года большинство доходов S&P 500 обеспечили всего семь акций, но нет гарантии, что они всегда будут лидировать.

Поэтому важно сохранять диверсификацию и строго придерживаться правила, что ни одна акция не должна превышать 5% портфеля.

Когда какая-то акция (например, Tesla, которую он держит почти 10 лет) выросла более чем на 5%, следует зафиксировать прибыль и продать до уровня 5%, чтобы снизить риск.

Видео интервью Kevin O’Leary для GQ Taiwan