Serenity：瑞穗研究确认CPO与800V直流部署均无延误，近期相关板块杀跌纯属误伤

BlockBeats новости, 17 июня, Serenity перепостила последний аналитический отчет Mizuho Securities и прокомментировала, что недавняя массовая распродажа акций, связанных с концепцией CPO, является полностью глупым ошибочным рынком.

Отчет Mizuho указывает, что опасения по поводу задержек в массовом производстве оптических компонентов с общей упаковкой (CPO) и задержек в развертывании постоянного тока 800V не оправданы, обе технологические линии движутся по запланированному графику, ожидаемый срок выхода на массовое производство остается в диапазоне 2028–2029 годов. Под влиянием спроса на переключатели CPO (3.2T Spectrum-X) от Nvidia, ожидающего массового спроса в 2027 году, Mizuho одновременно повысила прогноз поставок оптических двигателей (OE).

Что касается технологического направления, Mizuho считает, что InP DFB лазеры по-прежнему остаются основным направлением для CPO в долгосрочной перспективе, назвав $SIVE как потенциальную выгодную компанию; VCSEL и microLED в сценариях короткого расстояния внутри стойки и межчиповых соединениях свыше 1.6T еще не прошли достаточной проверки, и в краткосрочной перспективе не смогут стать основными альтернативами. В отношении развертывания в дата-центрах с 800VDC, ожидается, что увеличение поставок начнется в 2027 году, а в 2028 году уровень проникновения продолжит расти.

Ранее старший вице-президент сетевого подразделения Nvidia также публично опроверг задержки в производстве и поставках Ethernet CPO переключателей Spectrum-X, подтвердив, что массовое производство и доставка клиентам запланированы на вторую половину 2026 года.