#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

Bernstein: бычий рынок памяти продлится до 2027 года

Революция ИИ — это не только GPU. Память становится одним из главных бенефициаров.

По данным Bernstein, бычий рынок памяти может продлиться до 2027 года, поддерживаемый долгосрочным спросом со стороны облачных провайдеров ИИ. Хотя взрывной рост цен замедляется, общий цикл остается позитивным.

Ключевые моменты:

Цены на DRAM во втором квартале выросли на 74% квартал к кварталу.

Серверная DRAM и мобильная DRAM показали исключительный рост.

Ожидается, что рост цен на DRAM в третьем квартале замедлится до примерно 13–18% на фоне ослабления спроса на потребительскую электронику.

Ситуация с NAND остается неоднозначной: цены на пластины снижаются, а контрактные цены на мобильные устройства и SSD продолжают расти.

Инвестиции в инфраструктуру ИИ остаются самым сильным долгосрочным драйвером спроса.

Для инвесторов это означает, что возможность смещается от погони за краткосрочными скачками цен к выявлению компаний с сильной подверженностью центрам обработки данных ИИ и корпоративному спросу на память.

Bernstein продолжает положительно оценивать Samsung, SK Hynix, Micron и SanDisk, сохраняя более осторожный подход к Kioxia из-за рыночной динамики.

По мере того как модели ИИ становятся больше, а облачная инфраструктура расширяется, высокопроизводительная память может оставаться одним из важнейших строительных блоков цифровой экономики до 2027 года.

Как вы думаете, у цикла памяти, движимого ИИ, еще есть потенциал для роста, или большая часть роста уже учтена в ценах?

Dragon Fly Official

#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027