DanielRomero

BofA очень оптимистично настроена по отношению к $AMD
Посмотрите на этот рост спроса на CoWoS

$NVDA Рубин сталкивается с рисками задержек
По данным TrendForce, NVIDIA сталкивается с проблемами, связанными с валидацией HBM4, переходом от ConnectX-8 к ConnectX-9 в сетевых технологиях, повышенным потреблением энергии и необходимостью более продвинутого жидкостного охлаждения
Ожидается, что Blackwell доминирует в поставках высококлассных GPU NVIDIA в 2026 году, с ростом доли с 61% до 71%, в то время как Рубин снизится с 29% до 22%, а Hopper упадет с 10% до 7%
Тем не менее, TrendForce по-прежнему ожидает сильного общего роста поставок высококлассных AI GPU в 2026 году примерно на 26%

Если Claude Mythos действительно обучался на Trainium от $AMZN
И вывод можно эффективно выполнять на TPU от $GOOG
Значит ли это, что природная защита $NVDA исчезает на наших глазах?
Если Broadcom, Marvell, Alchip и MediaTek смогут конкурировать с предложениями $NVDA, компаниям не придется платить $NVDA премию
Кроме того, $AMD также предлагает очень конкурентоспособные ускорители по значительно более низким ценам

Коэффициент PEG по-прежнему делает некоторые фотонические компании выглядящими недооцененными:
$AAOI | Applied Optoelectronics | 0,5x = прогнозный P/E 185 ÷ рост прибыли на следующем году 367%
$LITE | Lumentum | 0,8x = 74 ÷ 91%
$TSEM | Tower Semiconductor | 1,1x = 69 ÷ 64%
$FN | Fabrinet | 1,2x = 41 ÷ 34%
$COHR | Coherent | 1,3x = 48 ÷ 38%
$IPGP | IPG Photonics | 1,4x = 72 ÷ 52%
$CIEN | Ciena | 2,2x = 75 ÷ 34%
$GLW | Corning | 2,2x = 55 ÷ 25%
Бонус:
$CRDO | Credo | 0,7x = 27 ÷ 40%

Перспективный EV/EBITDA ключевых компаний цепочки поставок Photonics
$AXTI | AXT: 374x
$AAOI | Applied Optoelectronics: 120x
$CIEN | Ciena: 51x
$LITE | Lumentum: 45x
$FN | Fabrinet: 36x
$AIXA | AIXTRON: 36x
$TSEM | Tower Semiconductor: 35x
$COHR | Coherent: 33x
$GLW | Corning: 30x
$SOI | Soitec: 14x

$LITE выглядит дешево
Я понимаю, что $COHR обладает лучшими технологиями и доходностью на данный момент
Тем не менее, $LITE — очень компетентная компания, и её финансовое положение сейчас сильнее
Я не могу представить, что этот разрыв сохранится в долгосрочной перспективе, по крайней мере, не в таком масштабе
Есть идеи?

$INTC делает всё правильно в отношении партнерств и заголовков
Теперь вопрос: последует ли доход за трендом?
Вот что отделит акцию $60 от акции $120

𝐌𝐢𝐜𝐫𝐨𝐧: Lynx повышает 𝐏𝐓 до $𝟖𝟐𝟓
Компания заявила, что недавние проверки показывают, что Micron продала всю свою емкость HBM до 2027 года, что выходит за рамки предыдущих руководящих указаний по продаже емкости до 2026 года. Компания также заявила, что емкость Micron DDR5/lpDDR5 может быть распродана до 2027 года
Lynx Equity заявил, что Micron, вероятно, ведет переговоры о условиях поставки и ценах до 2028 года после распределения поставок 2027 года ключевым клиентам. Компания ожидает, что выручка за 2028 финансовый год вырастет на 40%, по сравнению с консенсус-прогнозами, котор

Я люблю $ONDS
Однако, с таким количеством приобретений, вам нужно использовать этот год, чтобы заглянуть ниже слоя хайпа в отчетах о доходах и звонках
Я бы не чувствовал себя комфортно, будучи разбавленным, не зная точно, как компания показывает себя в своей основе

$AMD в этом году превзойдет показатели по прибыли
Подождем и посмотрим

2 нейтральных мнения
$AMZN должен стоить значительно больше, чем $MSFT
Ясси — лучший генеральный директор, чем Наделла

314% общего дохода на $NBIS и 365% на $MU за год ( при среднем росте )
Удивительно, что эти двое могут вырасти еще на 100% за год и при этом казаться достаточно оцененными

Кто бы мог сказать, что у нас недостаточно вычислительных ресурсов?
Может быть, вы могли послушать всех инсайдеров отрасли
Или посмотреть, как $NVDA распродается
Или цены на аренду GPU
Или заметить, как гиперскейлеры спешат закрепить долгосрочную емкость
Лучший момент для покупки $NBIS был, когда все критиковали модель неоклауда

Что случилось с $IREN в последнее время?

Компании в области фотоники очень популярны
Тем не менее, многие из этих акций вовсе не дорогие
$NVDA будет гораздо более агрессивным с CPO, чем $AVGO
$LITE, $COHR, и $TSEM — это 3 компании, наиболее тесно связанные с фотонической экосистемой NVIDIA
Я ожидаю некоторых сюрпризов в доходах этих компаний, особенно к 2027 году