NetEase'den 100 kat getiri, 16.6 milyar ABD hisse senedi portföyüne: Duan Yongping şimdi ne alıyor?

Question

Duan Yongping&#39;in yatırım kılavuzu, değer avında bir ustalık dersi gibi okunuyor. Küresel mobil pazarları yeniden şekillendiren iki akıllı telefon devi OPPO ve vivo&#39;nun kurucu ortağı olan bu adam, sadece bir donanım mogulu değil. Aynı zamanda 2001&#39;de NetEase&#39;i destekleyen ve %100&#39;ün üzerinde getirilerle ayrılan bir yatırımcı. Bu tür bir başarı kaydı, insanların dikkatini çeken bir şey.2024&#39;ün 2. çeyreğine hızlı bir geçiş yapalım ve işte ilginç olan nokta: Duan, H&H Uluslararası Yatırım aracıyla yaklaşık **$16.6 milyar USD** (, yaklaşık ¥119 milyar CNY) değerinde 9 ABD&#39;de listelenen hisse senedine sahip. Bu küçümsenecek bir rakam değil.## Apple Takıntısı GerçekOda da görünen fili konuşalım—**Apple, toplam ABD hisse portföyünün %80.95&#39;ini** oluşturuyor ve değeri yaklaşık 13.46 milyar dolar. Bu sadece çeşitlendirme değil; bir inanç oyunu. Duan gibi birinin tek bir hisse senedi arkasında bu kadar güç bulundurması, teknoloji devinin uzun vadeli koruma alanı ve nakit üretim makinesi hakkında nasıl düşündüğünü gösteriyor.## Başka Ne Tutuyor?Apple&#39;ın ötesinde, portföyü mavi çip istikrarının en iyi parçaları derlemesi gibi görünüyor:- **Berkshire Hathaway B** – Buffett etkisi- **Google (Alphabet C)** – AI hakimiyeti pozisyonlama- **Alibaba** – Çin teknoloji maruziyeti- **Occidental Petroleum** – Enerji/değer oyunu- **Disney** – Medya/eğlence hedge- **Moderna** – Biyoteknoloji opsiyonelliği- **Pinduoduo** – Çin e-ticaret avantajı- **Bank of America** – Finans sektörü temeli## Hikaye Dönüşü: Q2 Yeniden DengelemeGerçek hikayenin yaşandığı yer burası. 2024&#39;ün ikinci çeyreğinde, Duan boş durmadı. Apple, Berkshire Hathaway, Google, Disney, Pinduoduo ve Bank of America&#39;daki **pozisyonları azalttı**. Karşıt bir durum mu? Belki. Ama bu, büyük teknoloji firmalarındaki büyük rallilerin ardından risk yönetimini ve taktiksel kar alımını haykırıyor.Aynı zamanda, **Alibaba ve Occidental Petroleum&#39;a iki katına çıktı**—bu, Çin teknoloji toparlanması ve enerji piyasalarında ya daha derin bir değer ya da tetikleyiciler gördüğünü öne sürüyor. Moderna? Sabit kaldı. Biyoteknoloji tezi, görünüşe göre hala geçerliliğini koruyor.## Daha Geniş TezDuan&#39;ın portföy mimarisi, şunları gösteren sofistike bir yatırımcıyı ortaya koyuyor:1. **Kaliteyi nicelikten üstün tutar** – 9 varlık, 90 değil2. **Dönmekten korkmuyor** – Yeniden dengeleme, piyasa döngülerini okuduğunu gösteriyor3. **Mega eğilimler arasında çeşitlendirir** – Teknoloji, enerji, finans, biyoteknoloji hepsi kapsanmıştır4. **Küresel liderlere olan inanç** – Her pozisyon bir kategori kralıdırBu, spekülatif bir kripto portföyü veya momentum peşinde koşan bir işlem ayarı değil. Zaten bir kez kazanmış birinin kasıtlı olarak inşa ettiği bir yapı (OPPO/vivo imparatorluğu) ve şimdi cerrahi hisse seçimleriyle servetini sistematik olarak katlıyor.**Sonuç**: Başarıyla kazananları bulma konusunda kanıtlanmış bir geçmişe sahip bir milyarder girişimci tahsisatını değiştirdiğinde, bu dikkate değer. İkinci çeyrekteki kısma ve yeniden dengeleme, onun ne kayıtsız ne de açgözlü olduğunu—sadece fırsatçı olduğunu gösteriyor.