Kripto Tüccarlarının M2'ye Neden Önem Vermesi Gerektiğini ve 2021'de Neler Olduğunu (Ve 2022)

Hızlı Versiyon

M2, temelde ekonomide dolaşan “harcaması kolay” paranın toplam miktarıdır. Bunu şöyle düşünün: fiziksel nakit + vadesiz hesaplar + tasarruf hesapları + para piyasa fonları. M2 yükseldiğinde, yatırımcılar kripto ve hisse senetleri gibi riskli varlıklara para yatırma konusunda heyecanlanır. M2 küçüldüğünde? Satış zamanı.

M2'de Gerçekte Ne Var?

Fed, M2'yi bu bileşenleri kullanarak ölçer:

M1 (sıcak para):

• Fiziksel banknotlar ve madeni paralar
• Hesap bakiyelerini kontrol etme
• Hızla erişebileceğiniz diğer likit mevduatlar

Daha yavaş olanlar:

• Tasarruf hesapları ( faiz kazanır, ancak para çekme limitleri)
• CDS (Mevduat Sertifikaları — parayı kilitle, faiz al)
• Para piyasası fonları ( güvenli kısa vadeli getirileri kovalayan karşılıklı fonlardır )

Kripto ve Pazarlar Üzerindeki Gerçek Etki

Kripto en sert şekilde darbe alıyor

M2 hızla büyüdüğünde + faiz oranları düşük olduğunda = “ucuz para” riskli yatırımlara akıyor. Kripto yükseliyor. Bitcoin ve altcoinler kendi işlerini yapıyor. Ama tersine çevirin — M2 daraldığında ve oranlar fırladığında — yatırımcılar volatiliteden kaçıyor ve tahvillere ya da nakit paraya yöneliyor. O zaman %50'lik çöküşler görüyorsunuz.

Hisse senetleri uyum sağlıyor

Aynı model: daha fazla para arzı = daha fazla alım gücü = hisse senedi yükselişleri. Daha az para arzı = değerlemeler daralır.

Tahviller ters yönde hareket eder

Düşük faiz oranları + yüksek M2 = para başka yerlerde getiri peşinde koşuyor. Ama Fed frene bastığında, bono fiyatları düşer çünkü faiz oranları yükselir.

COVID Vaka Çalışması (Ve Neden 2022 Önemli )

2020-2021: M2 patlaması

• ABD hükümeti teşvik çeklerini kaldırdı
• Fed faiz oranlarını sıfıra yakın bir seviyeye düşürdü
• İşsizlik yardımları turbo şarj edildi
• Sonuç: M2, yıllık %27 oranında patladı (tarihin en büyük sıçraması)
• Kripto parabolik bir şekilde yükseldi. Bitcoin 69 bin dolara ulaştı. Altcoinler fırladı.

2022: Tersine Dönüş

• Enflasyon (6-9% aralığında yüksek seyretti )
• Fed “tamam, parti bitti” dedi ve faiz oranlarını agresif bir şekilde artırmaya başladı.
• M2 büyümesi düzleşti, ardından yıl sonunda negatif oldu.
• Kripto %65'ten fazla düştü. Teknoloji hisseleri yanmış durumda. Riskli varlıklar her yerde yok oldu.

Ders: M2 hareketi = varlık sınıfı yönü için erken sinyal.

M2'yi Gerçekten Ne Kontrol Ediyor?

1. Merkez bankası politikası — Faiz oranlarının düşmesi = bankalar daha fazla kredi verir = M2 büyür. Faiz oranlarının artması = tersine.
2. Hükümet harcamaları — Teşvik ödemeleri nakit enjekte eder. Bütçe kesintileri ise bunu boşaltır.
3. Banka kredi davranışı — Eğer bankalar temkinli olursa, M2 yavaşlar, faiz oranları düşük kalsa bile.
4. Tüketici psikolojisi — İnsanlar harcamak yerine tasarruf ediyor = dolaşımda daha az para.

M2 + Enflasyon = Geri Bildirim Döngüsü

Daha fazla para aynı malı kovalıyor = fiyatlar artar. Eğer M2 basılmaya devam ederse, enflasyon sıcak kalır. Eğer M2 küçülürse, enflasyon sonunda soğur - ama ekonomi de çökebilir. Fed sürekli bu ipte yürümekte.

Traderlar için Sonuç

M2 sadece ekonomi ders kitabı bilgisi değil. Bu, bir öncü göstergedir:

• Hızlı M2 büyümesi → Enflasyon ve spekülatif balonları izleyin (kripto, meme hisseleri)
• M2 yavaşlama/kontraksiyon → Varlık geri çekilmeleri ve riskten kaçınma hissiyatına hazırlanın
• Faiz artışları + negatif M2 → Büyüme varlıkları ve kripto için zor bir yıl
• Faiz indirimleri + M2 genişlemesi → Tarihsel olarak Bitcoin ve alternatif varlıklar için elverişli

En akıllı yatırımcılar M2 verilerini aylık olarak takip eder. Bu ücretsiz, kamuya açık bir veridir ve çoğu ücretli göstergeden daha iyi piyasa dönüşlerini tahmin eder.

Not: Bu eğitim içeriğidir. M2 dinamikleri karmaşıktır ve bir boşlukta var olmaz — jeopolitik, kurumsal kazançlar ve kripto temeller de önemlidir. Finansal tavsiye değildir.