Çip hisselerindeki bu geri çekilme, birçok kişinin AI donanımının aşırı değerlendirildiğinden şüphelenmesine neden oldu. Ama Qualcomm'un yeni yayınladığı bu mali rapora bakarsak, piyasa belki de fazla düşünmüş olabilir.

Öncelikle rakamları söyleyelim - Dördüncü çeyrek ayarlamalarından sonra gelir 11.27 milyar dolar, doğrudan piyasa beklentisi olan 10.77 milyar dolardan büyük bir farkla ayrılıyor. Daha kritik olan, gelecek çeyrek için kılavuz: 11.8 milyar ile 12.6 milyar dolar aralığı, analistlerin 11.59 milyar dolarlık tahminlerini geride bırakıyor. Bu, balonların olması gereken bir durum mu?

İlginç olan, Qualcomm CEO'sunun verdiği detaylar. Şu anda, büyük ölçekli bulut hizmeti sağlayıcılarıyla AI veri merkezi çipleri konusunda işbirliği yapıyorlar ve doğrudan bir zaman çizelgesi veriyorlar - 2027 mali yılında bu iş kolunun gelirinde belirgin bir artış görebileceğiz. Bu, yatırımcılara net bir büyüme eğrisi çizmek anlamına geliyor.

Açıkçası, bu tür bir belirsizlik şu anki piyasa ortamında oldukça nadir. AI altyapısı bu alanda henüz sona ulaşmadı, sermaye sadece bu somut performans ve beklentilere ihtiyaç duyuyor ki güveni yeniden kazansın. Bir sonraki işlem gününde yarı iletken sektörünün nasıl hareket edeceği, bu finansal raporun cevabını vermesi gerekiyor.